> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权市场日报总结（2026-08-07） ## 核心内容概览 本报告总结了2026年8月7日中国主要股指期权市场的成交量、PCR（Put/Call Ratio）及VIX（波动率指数）等关键指标，旨在为投资者提供市场动态参考。数据来源于钢联、同花顺及华泰期货研究院，涵盖了ETF期权与股指期权的不同品种。 --- ## 一、期权成交量分析 | 期权品种 | 看涨成交量（万张） | 看跌成交量（万张） | 总成交量（万张） | |------------------|-------------------|-------------------|------------------| | 上证50ETF期权 | 37.32 | 25.40 | 62.72 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 39.43 | 30.73 | 70.16 | | 中证500ETF期权（沪市） | 101.28 | 70.52 | 171.80 | | 深证100ETF期权 | 0.99 | 3.46 | 4.45 | | 创业板ETF期权 | 124.57 | 93.87 | 218.43 | | 上证50股指期权 | 2.11 | 3.00 | 3.60 | | 沪深300股指期权 | 6.82 | 4.11 | 10.93 | | 中证1000股指期权 | 22.56 | 17.79 | 40.34 | **主要观点：** - **创业板ETF期权**总成交量最高，达到218.43万张，表明市场对创业板指数的关注度较高。 - **中证500ETF期权（沪市）**成交量紧随其后，为171.80万张，显示中小盘指数期权活跃。 - **深证100ETF期权**成交量最低，仅为4.45万张，可能反映出市场对其关注度较低。 - **股指期权**整体成交量相对较低，其中**上证50股指期权**和**沪深300股指期权**成交量分别为3.60万张和10.93万张，而**中证1000股指期权**成交量为40.34万张，显示出对中证1000指数期权的偏好。 --- ## 二、期权PCR分析 | 期权品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.50 | -0.18 | 0.68 | +0.04 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 0.73 | -0.14 | 0.78 | +0.04 | | 中证500ETF期权（沪市） | 0.69 | -0.25 | 1.02 | +0.04 | | 深证100ETF期权 | 0.63 | +0.03 | 0.59 | +0.03 | | 创业板ETF期权 | 0.77 | -0.23 | 0.84 | +0.05 | | 上证50股指期权 | 0.45 | -0.21 | 0.74 | +0.03 | | 沪深300股指期权 | 0.47 | -0.22 | 0.74 | +0.03 | | 中证1000股指期权 | 0.63 | -0.02 | 0.73 | +0.05 | **主要观点：** - **中证500ETF期权（沪市）**和**创业板ETF期权**的持仓量PCR均高于成交额PCR，且环比上升，表明投资者对看跌期权的偏好增强。 - **深证100ETF期权**的成交额PCR和持仓量PCR均呈上升趋势，显示市场情绪趋于谨慎。 - **上证50ETF期权**、**沪深300ETF期权（沪市）**及**中证1000股指期权**的成交额PCR均有所下降，可能反映市场波动性降低或投资者情绪趋于稳定。 - **上证50股指期权**和**沪深300股指期权**的持仓量PCR均呈上升趋势，说明投资者对看跌期权的持仓意愿增强。 --- ## 三、期权VIX分析 | 期权品种 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |------------------|---------|--------------| | 上证50ETF期权 | 16.76 | -1.15 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 19.59 | -0.92 | | 中证500ETF期权（沪市） | 28.37 | -1.31 | | 深证100ETF期权 | 29.49 | -0.78 | | 创业板ETF期权 | 40.35 | -1.45 | | 上证50股指期权 | 17.38 | -0.66 | | 沪深300股指期权 | 19.48 | -0.99 | | 中证1000股指期权 | 29.42 | -1.61 | **主要观点：** - **创业板ETF期权**的VIX值最高，为40.35%，且环比下降1.45%，表明市场波动性仍较高但有所缓解。 - **中证1000股指期权**的VIX值为29.42%，环比下降1.61%，波动性下降幅度最大。 - **上证50ETF期权**、**沪深300ETF期权（沪市）**及**中证500ETF期权（沪市）**的VIX值均在20%以上，显示市场整体波动性较高。 - **深证100ETF期权**和**上证50股指期权**的VIX值相对较低，分别为29.49%和17.38%，表明市场对深证100指数和上证50指数的波动预期较温和。 --- ## 关键信息总结 - **成交量分布**：创业板ETF期权成交量最高，中证500ETF期权次之，上证50ETF期权与沪深300ETF期权表现活跃，而深证100ETF期权成交量较低。 - **市场情绪**：多数期权品种的持仓量PCR环比上升，显示投资者对看跌期权的偏好增强。 - **波动性变化**：VIX指数整体呈现下降趋势，表明市场对未来波动的预期有所减弱，但创业板ETF期权和中证500ETF期权的波动性仍较高。 - **数据来源**：数据由钢联、同花顺及华泰期货研究院提供，分析结果基于历史数据与市场动态。 --- ## 报告发布信息 - **本期分析研究员**：高天越、李逸资、李光庭、黄煦然 - **从业资格号**：F3055799、F03105861、F03108562、F03130959 - **投资咨询号**：Z0016156、Z0021365、Z0021506、Z0023955 - **联系方式**： - 公司总部：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元 - 邮编：510000 - 电话：400-6280-888 - 网址：www.htfc.com --- ## 免责声明 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性与完整性。报告观点、结论及预测仅反映发布当日判断，不同时期可能发生变化。投资者应自行判断，不承担因依赖本报告而产生的任何法律责任。报告版权归华泰期货有限公司所有，未经许可不得擅自使用或传播。