20220720-致富证券-市前速递_12页_1mb

市前速遞總結（2022年7月20日）

核心內容概述

2022年7月20日，港股市場整體表現偏弱，恒生指數受外圍利好消息推動，早盤一度升逾300點，預期上試21000點，但因缺乏內在動能，難以突破該水平。市場對中概股是否會被剔出港股的擔憂持續存在，港元走弱也對市場情緒造成壓力。此外，多家港股公司發出中期盈利預警，顯示市場營運環境持續受到挑戰。

主要觀點

• 港股整體表現：恒生指數收市為20661點，下跌185點，跌幅0.89%。國企指數下跌71點，跌幅1.00%。恒生科技指數下跌67點，跌幅1.48%。
• 外圍市場表現：美股因企業業績優於預期及美匯走弱而大幅上漲，道指升754點（+2.43%）。歐洲股市全線向好，英股、法股及德股均錄得1%至2.69%的升幅。金龍中國指數微升0.86%。
• 港股動能受壓：恒指即使反彈也乏力，上方21000點為阻力位，下方20000點為支持位。市場缺乏利好消息，加上中美關係及地緣政治風險，限制港股表現。
• 公司盈利預警：
  • 中國光大控股：預計中期虧損26億至28億元，主要因私募股權投資及二級市場基金投資的未實現虧損。
  • 耐世特：中期由盈轉虧，虧損約1,100萬美元，受通脹、供應鏈中斷及疫情影響。
• 市場資金流向：港滙持續走弱，金管局在紐約時段承接逾86億港元沽盤，銀行體系結餘降至約1764.6億港元。
• 期貨市場動態：恒指期貨夜市升255點，理論期貨值低水12.2點。國指期貨夜市升97點，理論期貨值低水4.5點。恒生科指期貨夜市升96點，理論期貨值低水11.7點。

關鍵信息

恒指成分股表現

• 騰訊：收市價333.2點，變動0.18%，佔指數比重8.00%，影響指數升跌+3。
• 阿里巴巴-SW：收市價100.9點，變動-2.89%，佔指數比重8.00%，影響指數升跌-48。
• 美團-W：收市價189.1點，變動-0.32%，佔指數比重5.62%，影響指數升跌-4。
• 中國平安：收市價48.45點，變動-0.82%，佔指數比重2.21%，影響指數升跌-4。
• 建設銀行：收市價5.01點，變動-0.79%，佔指數比重3.95%，影響指數升跌-3。
• 藥明生物：收市價77.55點，變動+1.57%，佔指數比重2.02%，影響指數升跌+7。

上日十大沽空股票

• 盈富基金：沽空金額56.97億，佔成交比例77.26%，佔大市沽空比例25.16%。
• 南方恆生科技：沽空金額14.91億，佔成交比例69.24%，佔大市沽空比例6.58%。
• 美團-W：沽空金額12.39億，佔成交比例18.97%，佔大市沽空比例5.47%。
• 恆生中國企業：沽空金額11.16億，佔成交比例37.28%，佔大市沽空比例4.93%。
• 阿里巴巴-SW：沽空金額10.33億，佔成交比例18.60%，佔大市沽空比例4.56%。
• 友邦保險：沽空金額6.30億，佔成交比例34.96%，佔大市沽空比例2.78%。
• 比亞迪股份：沽空金額5.34億，佔成交比例29.36%，佔大市沽空比例2.36%。
• 騰訊控股：沽空金額4.95億，佔成交比例7.40%，佔大市沽空比例2.19%。
• 小鵬汽車-W：沽空金額4.03億，佔成交比例30.96%，佔大市沽空比例1.78%。
• 中國平安：沽空金額3.99億，佔成交比例29.99%，佔大市沽空比例1.76%。

上日主要異動股

• 首程控股：成交金額54.70百萬，成交比率12.13倍，股價變動+9.7%。
• 結好控股：成交金額7.16百萬，成交比率12.07倍，股價變動+3.1%。
• 稀镁科技：成交金額1.03百萬，成交比率10.25倍，股價變動+77.5%。
• 北大青鳥環宇：成交金額1.82百萬，成交比率9.05倍，股價變動+7.4%。
• 佳辰控股：成交金額3.37百萬，成交比率8.45倍，股價變動+30.0%。
• 德信服務集團：成交金額53.77百萬，成交比率8.25倍，股價變動+5.4%。
• 盈健醫療：成交金額1.56百萬，成交比率7.21倍，股價變動+0.6%。
• 中國天化工：成交金額14.75百萬，成交比率6.85倍，股價變動-20.5%。
• 中國唐商：成交金額20.98百萬，成交比率5.97倍，股價變動+74.3%。
• 海隆控股：成交金額52.92百萬，成交比率5.41倍，股價變動-1.3%。
• 博尼控股：成交金額1.15百萬，成交比率5.34倍，股價變動+7.0%。
• 順龍控股：成交金額6.38百萬，成交比率4.75倍，股價變動+31.9%。
• 莊士機構國際：成交金額3.60百萬，成交比率4.12倍，股價變動+3.9%。
• 中國外運：成交金額42.01百萬，成交比率4.05倍，股價變動+4.9%。
• 德視佳：成交金額7.64百萬，成交比率4.00倍，股價變動-4.4%。

恒指牛熊證街貨分布圖

• 恒指瑞銀二甲購B：價格0.071，變動-0.008，變動-10.13%，到期日29/11/2022，行使價22800。
• 恒指瑞銀二九購F：價格0.053，變動-0.006，變動-10.17%，到期日29/09/2022，行使價22200。
• 恒指瑞銀二十沽B：價格0.066，變動+0.005，變動+8.2%，到期日28/10/2022，行使價18600。
• 恒指摩通二甲熊V：價格0.01，變動-12.5%，到期日23/11/2022，行使價109.98。
• 騰訊國君二十購B：價格0.063，變動-0.006，變動-8.7%，到期日26/10/2022，行使價420.2。
• 騰訊摩通二十購C：價格0.053，變動-10.06%，到期日26/10/2022，行使價420.2。
• 阿里國君二甲購B：價格0.112，變動-12.5%，到期日23/11/2022，行使價109.98。
• 恒指瑞信二十熊P：價格0.01，變動-25.30%，到期日28/10/2022，行使價20918。
• 恒指法興二乙熊Q：價格0.01，變動-2.69%，到期日29/12/2022，行使價20898。
• 恒指瑞銀二乙熊I：價格0.01，變動-1.01%，到期日29/12/2022，行使價20918。

恒指期權變動

• 認購期權：主要集中在21000點附近的合約，未平倉合約有所增加，顯示市場對恒指上試21000點的關注。
• 認沽期權：未平倉合約變動幅度較大，顯示市場對恒指下跌風險的擔憂。
• 認購期權：如21000點的合約未平倉合約增加28，顯示市場對恒指反彈的期待。
• 認沽期權：如21000點的合約未平倉合約增加15，顯示市場對恒指下跌的預期。

國企指數期權變動

• 認購期權：主要集中在5800點附近的合約，未平倉合約變動幅度較小。
• 認沽期權：未平倉合約變動幅度較大，顯示市場對國企指數下跌風險的擔憂。
• 認購期權：如6100點的合約未平倉合約增加+16，顯示市場對國企指數反彈的關注。
• 認沽期權：如6100點的合約未平倉合約增加+26，顯示市場對國企指數下跌的預期。

恒生科技指數期權變動

• 認購期權：主要集中在22800點附近的合約，未平倉合約變動幅度較小。
• 認沽期權：未平倉合約變動幅度較大，顯示市場對恒生科技指數下跌風險的擔憂。
• 認購期權：如22800點的合約未平倉合約增加+10.13%，顯示市場對恒生科技指數反彈的關注。
• 認沽期權：如22800點的合約未平倉合約增加+12.5%，顯示市場對恒生科技指數下跌的預期。

總結

整體而言，港股受外圍利好消息推動，但內在動能不足，恒指難以突破21000點。多家公司發出盈利預警，反映市場營運環境持續不理想。期權市場顯示，投資者對恒指上試21000點及下跌風險均有關注。外圍市場表現強勁，但港股仍需等待內在利好消息以推動上漲。