20260317-永安期货-贵金属早报_1页_779kb

文档内容总结

核心内容概述

该文档提供了多种贵金属和大宗商品的价格表现、库存数据、ETF持仓情况、递延费支付方向及比价关系等市场信息，主要涉及伦敦金、伦敦银、伦敦铂、伦敦钯、WTI原油、LME铜、美元指数、欧元兑美元、英镑兑美元、美元兑日元、美国10年期TIPS等品种。同时，还包括了COMEX和上期所的白银与黄金库存、ETF持仓、递延费方向以及相关比价关系图表。

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主要价格表现

品种	最新价格	变化
伦敦金	4994.85	-49.75
伦敦银	78.95	-4.75
伦敦铂	2077.00	-73.00
伦敦钯	1612.00	-30.00
WTI原油	93.50	-5.21
LME铜	12795.00	-83.00
美元指数	99.80	-0.70
欧元兑美元	1.15	+0.01
英镑兑美元	1.33	+0.01
美元兑日元	159.05	-0.69

从价格变化来看，伦敦金、伦敦银、伦敦铂、伦敦钯、WTI原油、LME铜均出现下跌，美元指数也略有下跌，而欧元兑美元和英镑兑美元小幅上涨。

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交易数据与库存信息

COMEX与上期所白银库存

项目	最新库存	变化
COMEX白银库存	10562.19	-66.59
上期所白银库存	330.71	+4.14
上金所白银库存	445.04	0.00

COMEX白银库存下降，而上期所白银库存略有上升，上金所白银库存保持稳定。

黄金ETF与白银ETF持仓

项目	最新持仓	变化
黄金ETF持仓	1070.71	-0.85
白银ETF持仓	15355.95	-104.23

黄金ETF持仓小幅下降，白银ETF持仓明显减少。

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递延费支付方向

品种	递延费支付方向
上金所黄金递延费	1
上金所白银递延费	2

递延费支付方向为正，表明持有黄金和白银的多头需支付递延费，可能反映市场对现货的溢价需求。

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比价关系

贵金属比价

• 金银比价：反映黄金与白银的相对价格关系，通常用于判断市场对黄金和白银的偏好。
• 金铂比价与铂钯比价：铂金与黄金、钯金与铂金之间的比价关系，有助于分析贵金属之间的联动性。

其他比价关系

• 金价与10年期TIPS：黄金价格与美国通胀保值债券（TIPS）之间的关系，可能反映投资者对通胀和避险资产的偏好。
• COMEX-伦敦价差：反映COMEX与伦敦市场黄金价格的差异，可能用于判断套利机会或市场供需变化。

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图表信息

• 白银进口利润：显示白银进口的成本与市场价之间的利润空间，有助于判断市场供需及进口商的盈利能力。
• 美国国债利率与利差：反映美国国债利率变化及与其他市场利率的利差，对贵金属价格具有间接影响。
• 贴水：指现货价格低于期货价格，反映市场对未来价格的预期。
• 上金所白银持仓及交收：展示上金所白银的持仓变化及交收情况，反映市场活跃度与流动性。

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数据来源

所有图表与数据均来自以下机构：

• 彭博
• 永安源点资讯
• 万得

这些数据为市场参与者提供了重要的参考依据，可用于分析贵金属和大宗商品的市场趋势、投资策略及风险管理。