20220504-兴业投资-美元高位企稳_等待美联储决议_2页_118kb

美元高位企稳等待美联储决议总结

核心内容

2022年5月4日的金融市场分析指出，美元指数在美联储加息预期升温的背景下保持强势，尽管周二因全球股指上涨导致避险需求下降，但美元仍维持年度大部分涨幅。市场普遍预期美联储将在即将召开的会议上宣布加息50个基点，并可能在年底前再加息0.5%，以应对持续高企的通货膨胀。

主要观点

• 美元表现强劲：美元指数在近20年高位附近徘徊，主要因美联储加息预期增强，市场对中性利率回归的预期推动其走强。
• 美联储政策动向：市场预计美联储将采取紧缩政策，包括加息和量化紧缩，以控制通胀。加息75个基点的可能性较低，仅为6%。
• 欧元走势：欧元兑美元在跌破1.0500后有所反弹，主要受益于德国国债收益率上升和欧元区失业率下降。若德国国债收益率继续上升，欧元兑美元有望延续涨势。
• 英镑表现：英镑兑美元因美联储和英央行的利率决议临近而承压，尽管英央行加息50个基点的可能性升至30%，但美元的避险属性仍使英镑承压。
• 澳元波动：澳大利亚央行提前加息25个基点，推动澳元短期走高，但市场预期其未来将继续加息，因此澳元上涨空间有限。
• 黄金价格承压：金价逼近三个月新低，主要因美元走强和实际利率回升，同时中国和印度的黄金需求下降加剧了卖压。
• 白银走势：银价处于主要均线下方，技术面显示下行趋势，市场建议逢高卖出。

关键信息

美元相关

• 美元指数维持高位，主要因美联储加息预期。
• 市场预计美联储将在近期会议上加息50个基点。
• 美联储计划在年底前将利率上调至中性水平，可能再加息0.5%。
• 量化紧缩预期增强，投资者需做好准备。

欧元/美元

• 欧元兑美元在1.0500以下反弹，受德国国债收益率上升影响。
• 欧元区失业率降至6.8%，低于预期。
• 欧元区3月PPI环比上涨5.3%，年率飙升36.8%。
• 欧央行官员暗示可能在7月加息。

英镑/美元

• 英镑兑美元反弹受阻，市场担忧美联储与英央行政策分歧。
• 英央行加息50个基点可能性升至30%，但美元避险属性仍主导市场。
• 日内建议逢高卖出，目标为1.2570，止损1.2610。

澳元/美元

• 澳元因澳洲联储提前加息而短期走高，但市场对其进一步加息预期已部分消化。
• 市场预计澳元/美元可能在6月加息40个基点，年底基准利率或达2.5%。
• 澳元目前震荡于0.7100附近，进一步上涨空间有限。

黄金

• 金价逼近1850美元，创三个月新低。
• 实际利率回升，削弱黄金的吸引力。
• 市场建议在1872附近卖出，反弹至1878加仓，止损1885。

白银

• 银价处于主要均线下方，技术面显示下行趋势。
• 市场建议在22.70附近卖出，回升至22.85加仓，止损23.00。

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