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储能产业链重要事项分析报告

强制配储取消，储能驱动因素重塑

近期国家发改委与能源局联合发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，取消了强制配置储能的要求，对储能产业产生深远影响。原强制性的配储政策被“自愿配储”替代，利空储能企业短期装机需求，但另一方面新能源市场化改革驱动的电价波动，有望促进更多市场化储能配置。同时，国家能源局等多部门联合发布的《新型储能制造业高质量发展行动方案》对未来储能技术路线和产业发展提供了明确规划。

政策内容

1. 新能源上网电价市场化改革

   • 核心内容：

     • 推进全电量入市，实现上网电价完全市场化。
     • 建立场外差价结算机制，下调电价由电网企业补差，上浮部分由用户承担。
     • 以2025年6月1日为节点划分存量与增量项目，提高过渡期项目电价协调性。
     • 取消将储能作为新能源项目并网前置条件的规定。

   • 影响：

     • 当前政策对风光企业短期有利，但对储能企业构成挑战。
     • 预计6月1日前出现抢装潮，但市场化进程仍将增中长期装机规模。

2. 新型储能制造业高质量发展行动方案

   • 目标：到2027年实现新型储能产业高端化、智能化与绿色化发展，建立国际竞争优势。

   • 技术路线：政策明确了12种新型储能技术方向，涵盖锂电池、钠电池、液流电池、超级电容器、铅碳电池、飞轮储能、压缩空气储能以及新兴技术如水系锌离子电池、镁离子电池等。

   • 重点发展领域：

     • 高效系统集成与智能调控技术。
     • 全生命周期多维度安全技术和产品。

   • 行业发展展望：

     • 锂电技术将持续迭代升级，同时多元化技术路线将并行发展。
     • 储能装机量有望持续增长，政策有助于构建完整产业链布局。

产业分析

根据中关村储能产业技术联盟统计，截至2024年底，中国储能累计装机容量达1379GW，其中新型储能首次超过抽水蓄能，达到783GW。在多种储能技术中，锂电池占主导地位，但钠电池、液流电池等新型储能技术正在加速商业化进程，未来市场多元竞争格局已初具雏形。

风险提示

1. 政策过渡期不确定性可能影响储能项目实施进度。
2. 储能市场需求存在不及预期可能。
3. 全球脱碳转型不及预期亦可能影响行业整体发展。

本报告为上海东证期货有限公司版权所有，未经授权不得用于商业目的。 储能行业发展需要持续关注政策引导和技术创新双重驱动，预计在新能源市场化与新质生产力趋势下，储能产业仍具中长期增长潜力。