20221020-国泰期货-期指_美债收益率持续上行_扰动再现_6页_952kb

报告摘要

期指市场分析总结（2022年10月20日）

核心内容概述

2022年10月20日，中国期指市场整体偏弱震荡，受美债收益率持续上行影响，市场估值承压，风险偏好下降。上证50指数跌幅较大，拖累整体市场情绪，外资持续流出。分析师建议投资者采取区间操作策略，关注LPR数据发布，同时注意止盈止损。随着交割日临近，可逐步移仓换月。

主要观点

美债收益率上行：10年期美债收益率突破4.1%，对全球股市估值形成压制，尤其是依赖分红收益的上证50指数。
市场情绪受挫：近期市场下跌导致投资者情绪受挫，风险偏好下降，市场整体偏弱。
操作建议：建议投资者采取区间操作策略，关注LPR数据发布，及时止盈止损，避免过度追高。
合约移仓：由于交割日临近，建议逐步将持仓从临近交割的合约（如IF2210、IH2210等）转移到远月合约（如IF2303、IH2303等）。

关键信息

期指行情回顾

IF2210：收盘价3775.2，跌幅1.49%，基差-1.33，成交量50144，持仓量40319，较前日减少11756。
IF2211：收盘价3768.6，跌幅1.65%，基差-7.93，成交量22766，持仓量30799，较前日增加8923。
IF2212：收盘价3764.2，跌幅1.60%，基差-12.33，成交量22389，持仓量81323，较前日增加2310。
IF2303：收盘价3758.6，跌幅1.60%，基差-17.93，成交量5656，持仓量25985，较前日减少322。
IH2210：收盘价2515.4，跌幅2.01%，基差-4.5，成交量31801，持仓量33084，较前日减少6565。
IH2211：收盘价2516.2，跌幅2.10%，基差-3.7，成交量15987，持仓量20549，较前日增加6579。
IH2212：收盘价2517.2，跌幅2.12%，基差-2.7，成交量22348，持仓量60771，较前日增加2171。
IH2303：收盘价2527.2，跌幅2.18%，基差7.3，成交量4153，持仓量16648，较前日增加574。
IC2210：收盘价5981.2，跌幅0.77%，基差8.48，成交量48093，持仓量49386，较前日减少16006。
IC2211：收盘价5963.2，跌幅0.76%，基差-9.52，成交量24177，持仓量47353，较前日增加10336。
IC2212：收盘价5941.8，跌幅0.74%，基差-30.92，成交量19478，持仓量140561，较前日增加154。
IC2303：收盘价5868，跌幅0.61%，基差-104.7，成交量7075，持仓量75000，较前日增加239。
IM2210：收盘价6462.4，跌幅0.45%，基差1.25，成交量29061，持仓量23707，较前日减少6068。
IM2211：收盘价6409.4，跌幅0.50%，基差-51.75，成交量15380，持仓量18793，较前日增加5096。
IM2212：收盘价6363，跌幅0.48%，基差-98.15，成交量12854，持仓量32522，较前日增加187。
IM2303：收盘价6216.4，跌幅0.59%，基差-244.8，成交量5456，持仓量23055，较前日减少43。

股市行情回顾

上证综指：收盘价3044.4，跌幅1.19%，年至今跌幅16.36%，周跌幅0.90%，年度最高3632.329，年度最低2886.43，市盈率11.9。
深圳成指：收盘价11027，跌幅1.43%，年至今跌幅25.78%，周跌幅0.85%，年度最高14791.31，年度最低10206.6，市盈率25.2。
中小板指：收盘价7442.5，跌幅1.55%，年至今跌幅25.47%，周跌幅0.92%，年度最高9994.212，年度最低6925.16，市盈率28.9。
创业板指：收盘价2426，跌幅0.86%，年至今跌幅26.99%，周跌幅0.34%，年度最高3250.159，年度最低2150.51，市盈率46.1。
沪深300：收盘价3776.5，跌幅1.61%，年至今跌幅23.56%，周跌幅1.72%，年度最高4917.765，年度最低3720.94，市盈率11.1。
上证50：收盘价2519.9，跌幅1.95%，年至今跌幅23.04%，周跌幅2.51%，年度最高3264.066，年度最低2519.9，市盈率9.0。
中证500：收盘价5972.7，跌幅1.04%，年至今跌幅18.84%，周跌幅0.01%，年度最高7354.456，年度最低5234.01，市盈率21.0。
中证1000：收盘价6461.2，跌幅0.73%，年至今跌幅19.34%，周涨幅0.85%，年度最高7983.068，年度最低5266.55，市盈率28.6。

重要数据发布提醒

国内：
- 10月20日 09:15：1年期LPR、5年期LPR
- 10月27日 09:30：9月工业企业利润增速
- 10月31日 09:00：10月综合PMI、制造业采购经理指数、非制造业采购经理指数
美国：
- 10月20日 20:30：周度首次申领失业救济人数
- 10月24日 21:45：Markit美国制造业采购经理指数
- 10月25日 21:00：标普CoreLogicCS20城市同比未经季调
- 10月26日 20:30：批发库存月环比、零售库存月环比
- 10月26日 22:00：新建住宅销量年率、新建住宅销售月环比
- 10月27日 20:30：周度首次申领失业救济人数、GDP环比折合年率、个人消费
- 10月27日 20:30：核心个人消费支出、耐用品订单环比
- 10月28日 20:30：个人收入环比、个人支出环比、实际个人支出、PCE平减指数同比
- 10月28日 22:00：密歇根大学消费者信心指数
- 11月1日 21:45：Markit美国制造业采购经理指数
- 11月1日 22:00：建筑开支月环比、ISM制造业指数
- 11月2日 20:15：ADP就业变动指数
- 11月3日 02:00：FOMC议息会议
- 11月3日 20:30：贸易余额、周度首次申领失业救济人数