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台灣股市與國際市場分析總結

核心內容概述

本報告涵蓋台灣股市及國際市場的最新動態，包括股市表現、法人買賣超、盤勢預測、未來關注事項、公司財務表現與投資建議等。台灣股市週三（7/16）加權指數下跌84點至9,484.7點，跌幅0.88%；櫃買指數下跌1.58%。國際市場方面，美股表現強勁，道瓊指數上漲78點，創歷史新高，但部分公司如雅虎與美國銀行財報表現不如預期。亞股中，中國與韓國表現較佳，但日本與印度市場表現不一。

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台灣股市表現

台股指數

• 收盤：9,484.7點（上市） / 148.9點（上櫃）
• 漲跌：-84.4點（上市） / -1.6點（上櫃）
• 成交量：1,171.1億（上市） / 268.3億（上櫃）

法人買賣超

• 外資：買超12.3億（上市） / 卖超0.7億（上櫃）
• 投信：賣超1.6億（上市） / 賣超2.5億（上櫃）
• 自營商：賣超10.0億（上市） / 賣超6.2億（上櫃）

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今日盤勢預測

• 台股加權指數預估週四（7/17）在9500-9550點區間。
• 柜買指數相對弱勢，操作上宜汰弱留強，保存資金實力。
• 本週台股面臨除權息旺季，將暫使漲勢受到壓抑，關注個股表現。

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未來注意事項

1. 重要除權息公司：晶華、聚陽、F-金可、中華電、協益、致茂、亞泰、台泥、中華食等。
2. 重要法說會公司：大立光。
3. 美國重要經濟數據：費城FED製造業調查、初領失業救濟人數、新屋開工率等。

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主要產業表現

半導體

• IC設計：太欣、迅杰、凌耀等上漲。
• 遊戲族群：辣椒、傳奇、智冠、華義等上漲。
• 觸控族群：勝華、富晶通、正達等上漲。
• 生技醫療：豪展、鈺緯、進階、大江、科妍等下跌。
• 汽車零組件：同致、F-六暉、車王電等下跌。
• 電子商務：網家、商店街等下跌。
• 其他漲多修正：祥碩、智崴、福盈科、凌華、茂順、富邦金、鴻海等。

太陽能產業

• 多晶矽、矽晶圓、電池價格持續下跌。
• 產品價格跌幅加大，恐對第三季後的獲利造成影響。
• 投資建議：本益比17-21倍區間操作。

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投資建議

台積電

• 預估全年營收：7687億元，年增28.7%。
• 本益比：約13～17倍，目前約14倍屬合理價位。
• 建議操作區間：125～140元。

帆宣

• 上半年營收：季增4.3%，達33.81億元。
• 下半年預期：營運維持高檔，預估第三季營收與第二季相同水準。
• 建議操作區間：23.5～26元。

兆豐金

• 提前啟動台企銀釋股計畫，預計9月進行。
• 釋股後，兆豐金雙重槓桿比將降至90%左右。
• 建議操作區間：40.0～52.0元。

元太科技

• 第二季營收：約38億元，季增29%、年增30%。
• 預期全年營收：逐季走高，下半年可能轉虧為盈。
• 預估全年每股盈餘：1元水準。

長興

• 已成為亞洲第一大樹脂供應商，目標成為亞洲前三名供應商。
• 年度營收中，合成樹脂占比約56%，電子材料約26%，特殊化學約18%。
• 建議操作區間：未明確，但公司表現正面。

兆利

• 第二季營收：9.9億元，季增30.2%。
• 第三季預估：營收略減，但第四季有望回升至10～11億元。
• 建議操作區間：未明確，但公司表現受市場關注。

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美股表現

美股指數

• 道瓊：收17138點，漲0.5%。
• S&P 500：收1981點，漲0.4%。
• NASDAQ：收4425點，漲0.2%。
• 費半：收652點，漲1.1%。

美股重點

• 褐皮書：美國經濟活動持續增長，就業市場改善，消費者支出溫和增加。
• 工業生產：6月工業生產月增0.2%，製造業佔比75%。
• PPI：6月PPI月增0.4%，核心PPI月增0.2%，通膨溫和，FED維持寬鬆政策。
• 美國銀行：季獲利下滑43%，因訴訟費用與抵押貸款虧損。
• 雅虎：季營收低於預期，每股獲利低於市場預估。

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重點新聞評論

NAND Flash市場

• 市場價格會逐漸上揚，預期下半年包括群聯、威剛、創見等受益。
• 美國市場NAND Flash價格緩漲，預期持續到年底。

聯發科

• 小米可能改用高通晶片，聯發科上半年營收表現強勁。
• 投資建議：預估2014年EPS為31.3元，建議買進，目標價600元。

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原物料行情

原料價格

• 原油（紐約）：101.2美元/桶，漲1.2%。
• 原油（布蘭特）：105.9美元/桶，跌1.6%。
• 黃金（現貨）：1302.2美元/盎司，漲0.6%。
• 銅：7078美元/公噸，跌0.7%。
• 鉛：2205美元/公噸，跌0.1%。
• 鎳：19300美元/公噸，跌0.1%。

面板價格

• 液晶電視：32-42吋價格漲1美元，46-50吋漲1-2美元。
• 監視器：價格漲1-1.5美元。
• 筆電面板：價格漲1-1.3美元。
• 中小尺寸面板：止跌反彈，需求回升。

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筹碼動向

台灣股市三大法人

• 外資：買超兆豐金（19,930張）與仁寶（16,467張）。
• 投信：買超開發金（5,800張）與永光（2,409張）。
• 自營商：買超中壽（15,639張）與日盛金（4,869張）。

柜買市場

• 外資：買超普誠（1,403張）與榮剛（790張）。
• 投信：買超帛漢（485張）與台半（42張）。
• 自營商：買超元太（1,068張）與韓翔（362張）。

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股市風險與注意事項

• 台灣股市：關注除權息對股價的影響。
• 國際市場：美國FED政策動向、通膨數據、經濟數據、財報表現。
• 投資風險：市場風險、政策風險、財務風險、產業風險。

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研究報告聲明

• 本報告僅供華南金控集團內部同仁與客戶參酌。
• 本報告屬研究性質，不保證內容完整性與精確性。
• 投資建議僅為參考，投資人需自行評估風險與做出投資決策。