2025-01-27-港交所-东汇Ａ５０_东汇香港３５_东汇Ａ５０－Ｒ_东汇香港３５－Ｒ_年度报告和经审核账目_至二零二四年九月三十日_48页_545kb

报告主旨

AMUNDI ETF Series

• 包含两只ETF：AMUNDI Hang Seng HK 35 Index ETF（香港恒生35指数ETF）和AMUNDI FTSE China A50 Index ETF（富时中国A50指数ETF）。

1. 财务概况

AMUNDI Hang Seng HK 35 Index ETF

• 净资产：2024年30日9月净资产为HK$8,052,778，较2023年增长5.77%。
• 收入：2024年总收入HK$735,172，主要来自股息收入。
• 费用：管理费较高，2024年管理费支出HK$19,912，占总收入较低比例。
• 分红：2024年分红HK$250,000，每股分红0.20-0.30 HK元。
• 投资组合：主要投资于香港股市及房地产投资信托（REIT），占比99.70%。

AMUNDI FTSE China A50 Index ETF

• 净资产：2024年30日9月净资产为RMB13,891,939，较2023年下降4.20%。
• 收入：2024年总收入RMB1,564,447，股息占比重大。
• 费用：管理费较高，2024年管理费支出RMB56,918。
• 分红：2024年分红RMB300,000，每股分红0.30 RMB。
• 投资组合：主要投资于中国A股，占比99.81%，银行和能源行业占比高。

2. 关键审计意见

审计意见

• 两基金财务报表均获得普华永道（PwC Hong Kong）无保留意见，符合国际财务报告准则（IFRS）。
• 报告指出不存在重大税务或流动性风险。

重要审计发现

• 投资组合估值依赖市场报价，无重大调整。
• 2024年审计未发现重大事件影响净资产。

3. 投资组合分析

AMUNDI Hang Seng HK 35 Index ETF

• 前十大持仓：港股各行业均衡覆盖，金融、房地产权重高。
• 总市值HK$8.0亿，与2023年相近。
• 港股独大风险较低，消费品、工业、信息技术行业均有一定配置。

AMUNDI FTSE China A50 Index ETF

• 前十大持仓：中国A股大金融（银行、保险）及工业、能源行业为主。
• 总市值RMB13.9亿，显著高于2023年（RMB12.3亿）。

4. 风险与表现

市场风险

• HK35 ETF：2024年港股整体波动率较低，ETF净值增长5.77%。
• China A50 ETF：面临利率上升与地缘冲突压力，净值下降4.20%。

信用风险

• 主要关联方为BoC Hong Kong Limited，信用评级高，风险可控。

5. 总体结论

• 两只ETF均合法合规运作，财务稳健。
• HK35 ETF表现优于市场指数，成分股较为均衡；
• China A50 ETF受宏观不确定性影响较大。