【IT桔子】《2021-2022年中国医疗健康行业投资发展报告》_48页_10mb

2021-2022年中国医疗健康行业投资发展报告总结

核心内容概览

2021年，中国医疗健康行业在资本市场表现活跃，交易事件达1577起，交易金额近4000亿元，平均单笔交易金额为2.5亿元。与10年前相比，交易事件增长超10倍，交易金额增长近50倍。行业整体呈现高增长趋势，但生物技术和制药赛道由于高门槛和高前期投入，依然是资本关注的重点。

主要观点

• 行业增长迅猛：医疗健康行业在2021年交易事件和金额均创下新高，显示出资本对行业的持续看好。
• 投资重心集中：主要交易集中在一线城市和新一线城市，如北京、上海、广东、江苏等，这些地区贡献了超过70%的交易。
• IPO企业数量激增：2021年共有92家医疗健康企业实现IPO，较2012年增长超3000倍，其中生物技术和制药、医疗器械及硬件两大领域占比最高，分别为45家和26家。
• 并购活跃：生物技术和制药、医疗器械及硬件、医疗机构等赛道的并购活动频繁，成为企业拓展市场的重要手段。
• 投资方集中度高：红杉中国、高瓴、元生创投、启明创投等明星资本在医疗健康领域占据主导地位，推动行业快速发展。

关键信息

2021年医疗健康领域交易金额TOP10公司

公司名称	融资时间	轮次	融资金额（单位）
艾博生物	2021年4月、8月、11月	B轮、C轮、C+轮	6亿、7亿美元、3亿美元
昭衍新药	2021-2	IPO	65.42亿港元
义翘神州	2021-8	IPO	49.8亿元
成大生物	2021-10	IPO	45.82亿元
圆心科技	2021年2月、8月	E轮、F轮	30亿、15亿
医联	2021年12月	E轮	5.14亿美元
医脉通	2021-7	IPO	40亿港元
医渡科技	2021-1	IPO	39亿港元
晶泰科技	2021年8月	D轮	4亿美元
微医	2021年2月	Pre-IPO	4亿美元

各赛道交易情况

• 生物技术和制药：交易741起，金额2048亿元，占比47%交易事件和52.8%金额，是投资最多的领域。
• 医疗器械及硬件：交易375起，金额772亿元，占比23.8%交易事件和48.6%金额。
• 医疗信息化：交易133起，金额280亿元，占比8.4%交易事件和17.8%金额。
• 专科服务：交易98起，金额222亿元，占比6.2%交易事件和13.3%金额。
• 医疗机构：交易94起，金额221亿元，占比5.9%交易事件和13.4%金额。
• 数字医疗：交易83起，金额114亿元，占比5.2%交易事件和7.1%金额。
• 互联网医疗：交易53起，金额220亿元，占比3.3%交易事件和13.9%金额。

IPO企业分析

• 2021年共92家企业实现IPO，其中25家在港交所，4家在美股，其余在A股。
• 生物技术和制药：45家企业IPO，平均募资11亿元。
• 医疗器械及硬件：26家企业IPO，平均募资7.9亿元。
• 医疗信息化：6家企业IPO，包括医渡科技、康圣环球、善水科技、鹰瞳科技、嘉和美康及艾隆科技。
• IPO企业市值分布：87家IPO企业中，仅1家企业市值超千亿，23家市值在100亿-300亿之间，61家市值不足百亿。

并购案例

• 2021年共发生110起并购事件，其中35%集中在生物技术和制药领域，19%在医疗器械及硬件领域，18%在医疗机构领域，12%在专科服务领域。
• 复星医药：以40.06亿元收购安特金73.01%股权。
• 老百姓大药房：以14.28亿元收购华佗药房51%股权，采用“星火模式”进行整合。

活跃投资方分析

• 红杉中国：2021年在医疗健康领域出手78次，投资67家企业，包括艾博生物、圆心科技、德晋医疗等。
• 高瓴：2021年投资63家企业，出手69次，包括艾博生物、医脉通、昭衍新药等。
• 元生创投：2021年投资49家企业，出手53次，包括霍德生物、强联智创、士泽生物等。
• 启明创投：2021年投资44家企业，包括艾博生物、圆心科技、德晋医疗等。
• 夏尔巴投资：2021年投资26家企业，包括维昇药业、岸迈生物、艾康特等。
• 礼来亚洲基金：2021年投资35家企业，涵盖生物技术和制药、医疗器械及硬件等。

互联网巨头投资情况

• 腾讯：在医疗健康领域投资包括圆心科技、医脉通、微泰医疗等，合计投资金额超过30亿元。
• 百度：投资药师帮、有来医生、万众幸健康等企业。
• 奥博资本：投资圆心科技、叮当快药、好医生云医疗等。
• 其他互联网企业：包括字节跳动、中金资本、达晨财智等也对医疗机构进行投资。

总结

2021年中国医疗健康行业在资本市场的表现十分亮眼，交易事件和金额均创历史新高。行业增长主要集中在生物技术和制药、医疗器械及硬件等赛道，这些领域不仅吸引了大量投资，也涌现出一批成功IPO的企业。与此同时，互联网巨头和明星投资机构在医疗健康领域的布局日益深入，推动了行业的快速发展。尽管行业门槛较高，但随着政策支持和技术进步，未来仍具有广阔的发展前景。