全球资管行业数字化转型战略蓝图与实践-麦肯锡-2020-62页_7mb

麦肯锡中国银行业CEO季刊：全球资管行业数字化转型战略蓝图与实践

核心内容

中国资管行业在资管新规实施两年后，正经历结构性改革，逐步走向高质量、可持续的良性发展轨道。截至2020年上半年，中国大资管市场AUM规模达116万亿元，但增速放缓，市场格局发生深刻变化。以主动管理类机构为代表的领先资管公司，其管理规模已首次超越以通道业务为主的机构，显示出行业转型的初步成效。预计到2025年，资管规模有望达到196万亿元，年均增速将超过9%。

主要观点

1. 数字化转型是全球领先资管公司的战略重点：数字化已经成为资管行业的重要战略支柱，覆盖销售、营销、投研、风险管理等多个领域。超过60%的领先机构已开始建设数字化直销平台，40%开始实施B2B2C分销数字化举措，36%在投资管理领域应用数字化技术。

2. 科技治理模式需升级：当前中国资管机构的科技治理模式以被动接单、外包为主，科技团队规模小，承担低价值开发任务，亟需向以业务共创赋能为主转变。

3. 构建端到端资管科技平台：领先资管公司正在推动从“化零为整”到打造一体化科技平台，实现对业务的全面赋能，提升客户和员工体验。

4. 大数据规模化应用是关键：全球领先资管公司已将大数据应用作为核心战略，其在数据领域的投入占比达30%，远超行业平均水平。大数据不仅赋能前端业务，也提升中后台的专业化和运营效率。

5. 推动金融科技开放创新：通过与金融科技公司合作、并购、成立创新实验室等方式，资管公司可以加速新技术应用，拓展业务边界。

6. 科技数据人才建设是核心：科技数据人才不足、质量不高是当前中国资管公司的普遍问题。需要通过提升组织数字商、重塑人才机制和文化，吸引并留住高端科技人才。

关键信息

• 市场现状：截至2020年上半年，中国大资管市场规模达116万亿元，但增速放缓，资管新规推动结构化改革。
• 数字化转型挑战：中国资管机构在客户管理、投资研究、风险管理等环节仍依赖手工流程；系统割裂，数据标准不统一；科技团队规模小，承担低价值任务。
• 数字化战略蓝图：麦肯锡提出“3+1”数字化转型战略，包括数字化战略定位、三大价值链赋能场景、三大战略支柱以及科技支撑能力。
• 大数据应用价值：大数据可提升销售和营销效率5%-30%，提升投资绩效，降低运营成本10%-30%，并赋能信用评级、风险管理、人力资源管理等领域。
• 人才与组织变革：需重塑科技数据人才价值主张，提升组织数字商，推动人才与业务的深度融合，建立敏捷组织和科技产品化模式。

数字化转型六大洞见

1. 数字化是战略支柱：全球领先资管公司已将数字化作为核心战略，提升客户与员工体验。
2. 数字化与业务战略一体化：数字化战略需与业务战略紧密结合，聚焦于核心客户需求和差异化能力。
3. 打造端到端资管科技平台：通过统一平台实现业务流程的整合与数据的打通。
4. 大数据应用是重点：以数据用例驱动，实现对资管价值链的全面赋能。
5. 金融科技开放创新：通过与外部科技公司合作，加速创新和新技术应用。
6. 科技数据人才是关键：通过提升组织数字商和科技人才储备，实现数字化转型的成功。

数字化转型路径

• 科技治理模式升级：从被动接单向主动共创转型，提升科技平台价值。
• 构建端到端平台：整合系统资源，推动业务流程自动化和智能化。
• 推动大数据应用：建立数据治理基础设施，实现数据规模化应用。
• 敏捷开发与产品化：通过敏捷开发模式和产品化管理，提升创新能力和组织效率。
• 科技与业务融合：推动科技团队与业务团队协同共创，实现价值导向的开发。

结语

麦肯锡认为，中国资管公司需结合全球经验，强化八大能力，包括投研能力、渠道分销能力、产品管理能力、风险管理能力、人才管理能力等，同时以科技和数据为核心，推动组织变革和创新。通过“3+1”战略蓝图，实现从传统模式向数字化、智能化、平台化转型，提升竞争力，实现高质量发展。