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铁矿石日度报告总结

截至5月27日收盘，铁矿石主力合约I2509价格为6985元/吨，较前一交易日下跌125元/吨，跌幅1.76%。当日成交手数减少0.08万手至456万手，持仓量减少1.068万手。前20名期货公司持仓显示，多头持仓量约44万手，环比减少9485手；空头持仓量约472万手，环比增加131手。基差为648，高于全年均值，处于高位水平。

主要影响因素分析：

1. 海外发运情况：澳大利亚铁矿石发运总量19708万吨，环比增加1430万吨，其中发往中国量为17425万吨，环比增1635万吨。巴西发运总量7583万吨，环比减少120万吨。全球发运量小幅下降，但澳大利亚因港口检修减少，发运量明显增长，而巴西发运量高位回落，非主流货源发运量显著降低。
2. 铁水产量：日均铁水产量环比下降117万吨至2436万吨，高炉开工率降至83.69%，环比下降0.46个百分点，表明钢厂对铁矿石需求有所放缓。
3. 钢厂盈利率：钢厂盈利率升至59.74%，环比提升0.43个百分点，虽利润尚可，但终端需求疲软背景下，钢厂生产积极性未明显提高，对铁矿石的支撑力度不足。
4. 市场情绪：黑色系板块整体走弱，螺纹钢等品种价格下跌，拖累铁矿石市场信心，空头情绪升温导致价格下行。

风险提示：
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