20160523-高盛-Faster_than_Light_OLED_goes_mainstream_iPhone_set_to_drive_OLED_growth_Universal_Display_up_to_Buy_41页_1mb

文档总结：OLED在移动设备中的主流趋势与苹果的潜在采用

核心内容

该文档主要分析了OLED（有机发光二极管）在移动设备市场中的发展趋势，特别是苹果公司可能在2017年采用OLED显示屏的影响。文档指出，尽管OLED在某些方面优于TFT-LCD，但其成本和寿命问题限制了其市场扩张。然而，随着成本下降和寿命提升，OLED市场正在快速增长。同时，文档强调了三星电子在OLED生产中的主导地位，以及其对整个市场增长的影响。

主要观点

• OLED市场增长迅速：AM OLED在移动应用中显示出显著增长，市场占有率从2015年的12%增长到2016年的21%。
• 苹果可能采用OLED：尽管苹果目前偏好TFT-LCD，但预计将在2017年开始采用OLED显示屏，主要因其在显示技术和设计上的优势。
• 三星电子的主导地位：三星电子在AM OLED市场占据约95%的市场份额，是目前唯一能够大规模生产OLED面板的供应商。
• OLED的潜在优势：OLED具有更快的响应时间、更好的色彩饱和度、更高的对比度和更宽的视角，且不需要背光单元。
• 供应链影响：苹果采用OLED将对OLED制造商、材料供应商、设备制造商等产生积极影响，而对LCD制造商和背光单元（BLU）制造商可能带来负面影响。

关键信息

OLED市场概况

• OLED与LCD的区别：

  • Rigid Display：具有固定的显示形式，不能弯曲或弯曲。
  • Flexible Display：包括所有可弯曲的显示形式，如弯曲和折叠显示。
  • Foldable Display：可以多次折叠和展开，且不影响显示质量。

• OLED市场增长：

  • 从2014年到2016年，AM OLED在智能手机中的采用数量从超过20款增长到超过60款。
  • 三星电子是主要推动者，占据了全球移动AM OLED市场约95%的份额。

三星电子的OLED生产能力

• 三星电子通过其子公司三星显示（SDC）进行OLED生产，目前拥有多个OLED工厂（A1、A2、A3）。
• A1工厂：4.5G，每月产能50,000片。
• A2工厂：5.5G，每月产能140,000片，其中35,000片为柔性AM OLED。
• A3工厂：6G，每月产能15,000片，全部为柔性AM OLED。

苹果的OLED采用可能性

• 苹果自2007年以来一直使用TFT-LCD作为其iPhone的主要显示技术。
• 尽管苹果对OLED的色彩饱和度和亮度表示担忧，但随着三星电子OLED产能的扩大，苹果可能在2017年采用OLED。
• 苹果采用OLED可能带来以下影响：
  • 积极影响：OLED制造商、材料供应商、设备制造商（如Applied Materials和Ulvac）将受益。
  • 中性影响：玻璃制造商（如Corning）短期内可能不受影响，但长期可能面临挑战。
  • 消极影响：LCD制造商（如Japan Display）和BLU制造商（如Minebea）可能因OLED的普及而市场份额下降。

行业影响

• OLED制造商：受益于苹果的采用，尤其是三星电子。
• OLED材料制造商：如Universal Display，预计将成为长期赢家。
• 设备制造商：如Applied Materials和Ulvac，因OLED产能扩张而受益。
• 触控面板制造商：如TPK，因从In-cell转向Out-cell而受益。
• 玻璃制造商：如Corning，短期内中性，但长期可能面临挑战。
• LCD制造商：如Japan Display，可能因OLED的普及而市场份额下降。
• BLU制造商：如Minebea，因OLED不需要背光单元而面临挑战。

供应链动态

• 三星电子的OLED产能扩张得到了其供应链上设备制造商的订单支持，如AP Systems和Tera Semiconductor。
• 三星SDI作为OLED材料供应商，正在努力成为苹果的主要材料供应商。

总结

文档指出，尽管OLED在某些方面优于TFT-LCD，但其市场增长受限于成本和寿命问题。随着三星电子产能的扩大和苹果可能在2017年采用OLED，OLED市场将迎来新的增长机遇。这一趋势将对多个行业参与者产生积极或消极影响，具体取决于其在供应链中的位置。