20140604-申万宏源-融资融券版_25页_515kb

融资融券版市场总结

核心内容概述

2014年6月4日的市场回顾显示，大盘震荡后小幅收跌，成交量略有萎缩，市场整体观望氛围浓厚。尽管周末公布的PMI指数显示中国经济有企稳迹象，但市场对此反应平淡，因该指数反弹力度不及预期。同时，百城房价指数出现环比下跌，显示房价仍不乐观，进一步影响投资者情绪。

短期市场仍以持有观望为主，操作策略建议采用低吸策略，进行波段操作。

融资融券重点推荐

标的	操作建议	操作理由
平安银行（000001）	短期买入	对经济的预期有望改善，挑基本面最好、盘子较小的银行股配置
万科A（000002）	短期买入	流动性改善的预期在升温，买入对流动性较为敏感的行业的个股
人福医药（600079）	短期买入	股价落入定增价附近，未来并购预期较深厚
德赛电池（000049）	短期买入	看好后续苹果新品的推出
蓝色光标（300028）	短期买入	外延式并购保障业绩增速，目前估值回落到合理区间，看好创业板反弹

申万覆盖热点标的点评

| 代码 | 证券简称 | 申万一级行业 | 13EPS | 14EPS | 2014/6/3 | 13PE | 14PE | 申万评级 | 申万最新报告日期 | 点评 | 分析师 |
|------|----------|--------------|-------|-------|----------|-------|-------|----------|------------------|------|--------|--------|
| 002648.SZ | 卫星石化 | 化工 | 1.08 | 2.20 | 13.7 | 12.7 | 6.2 | 增持 | 2014-04-25 | 短期调整企稳，可观望 | 曹樟琛 |
| 601633.SH | 长城汽车 | 汽车 | 2.90 | 3.86 | 28.1 | 9.7 | 7.3 | 增持 | 2014-04-18 | 盈利大幅增长，但市场难以给出更高估值，观望 | 曹樟琛 |
| 000538.SZ | 云南白药 | 医药生物 | 3.33 | 3.69 | 56.7 | 17.0 | 15.4 | 买入 | 2014-04-30 | 有企稳迹象，可低吸 | 刘靖 |
| 600518.SH | 康美药业 | 医药生物 | 0.9 | 1.1 | 15.3 | 17.0 | 13.9 | 买入 | 2014-04-29 | 快速增长，估值偏低，可观望 | 刘靖 |
| 000651.SZ | 格力电器 | 家用电器 | 3.35 | 4.54 | 31.0 | 9.3 | 6.8 | 买入 | 2014-04-29 | 空调品类的长期增长带来盈利能力的不断提升以及业绩超预期。经销商二股东及董事长轮番增持，提示公司投资价值。预计14-16年EPS分别为4.54元、5.40元和6.40元。目前股价尚未分红除权，可持有观望 | 阮晓琴 |
| 600340.SH | 华夏幸福 | 房地产 | 2.05 | 2.87 | 26.4 | 12.9 | 9.2 | 买入 | 2014-04-29 | 产业载体模式推动公司园区产业发展服务全面升级，公司将从多重方式受益，并积极探索园区增值业务。异地项目逐步成熟+京津冀助力，预计14年销售增速超50%。预计14年整体销售额530亿（其中房地产450亿），预计14、15年EPS分别为2.87、4.05。短期内房地产行业销售回落明显，政策有放松预期，可持有观望 | 阮晓琴 |
| 601336.SH | 新华保险 | 非银金融 | 1.50 | 1.72 | 20.3 | 13.5 | 11.8 | 增持 | 2014-03-27 | 目前保险股估值又回到最低位(0.7倍PEV)，有充分安全边际，寿险销售有所回暖，但公司股价仍然在下降通道中，建议不急于加杠杆操作 | 阮晓琴 |
| 000024.SZ | 招商地产 | 房地产 | 2.59 | 3.03 | 17.4 | 6.7 | 5.7 | 增持 | 2014-03-18 | 公司13年开工充分，预计公司14年可售货量800-900亿，销售额530亿，同比增长23%，预计公司14年EPS为3.52元，短期可持有观望 | 阮晓琴 |
| 601231.SH | 环旭电子 | 电子 | 0.65 | 0.82 | 28.5 | 43.9 | 34.8 | 买入 | 2014-05-13 | 消费电子中期有潜在催化剂，短线注意回档中期均线布局机会 | 王晓亮 |
| 600880.SH | 博瑞传播 | 传媒 | 0.57 | 0.69 | 10.7 | 18.7 | 15.4 | 买入 | 2014-02-17 | 破位下一台阶，暂不急于加杠杆 | 王晓亮 |
| 300059.SZ | 东方财富 | 传媒 | 0.08 | 0.1 | 11.3 | 141.6 | 113.3 | 增持 | 2014-02-10 | 中期筑底形态，短线仍需要消化系统性风险，不急于加杠杆 | 王晓亮 |
| 300355.SZ | 蒙草抗旱 | 建筑装饰 | 0.63 | 0.63 | 24.6 | 39.1 | 39.1 | 增持 | 2014-04-30 | 颇为下行，短期反弹动力不足，建议等待止跌 | 姚立琦 |

融资融券余额排名

表1：融资余额占流通市值比前10名

证券代码	证券简称	所属申万行业	A股市值(不含限售股)	融资余额	融券余额	融资余额占比	融券余额占比
300152.SZ	燃控科技	电气设备	2,399,760,000	509,154,082	726,753	21.22%	0.03%
601789.SH	宁波建工	建筑装饰	1,011,409,382	193,323,533	112,176	19.11%	0.01%
600158.SH	中体产业	房地产	6,870,826,846	1,275,141,843	2,474,685	18.56%	0.04%
601038.SH	一拖股份	机械设备	1,110,000,000	193,678,666	250,320	17.45%	0.02%
002229.SZ	鸿博股份	轻工制造	3,442,857,597	579,022,228	237,168	16.82%	0.01%
002648.SZ	卫星石化	化工	2,746,000,000	452,834,286	437,489	16.49%	0.02%
300355.SZ	蒙草抗旱	建筑装饰	2,458,155,798	394,310,963	1,093,022	16.04%	0.04%
600880.SH	博瑞传播	传媒	7,055,773,472	1,129,423,827	443,484	16.01%	0.01%
600256.SH	广汇能源	化工	21,931,580,678	3,282,942,096	8,832,601	14.97%	0.04%
600640.SH	号百控股	休闲服务	3,624,493,820	535,099,086	141,942	14.76%	0.00%

表2：融券余额占流通市值比前10名

证券代码	证券简称	所属申万行业	A股市值(不含限售股)	融资余额	融券余额	融资余额占比	融券余额占比
000623.SZ	吉林敖东	非银金融	11,795,819,197	908,096,643	14,949,981	7.70%	0.13%
601231.SH	环旭电子	电子	3,048,072,000	171,869,702	3,561,600	5.64%	0.12%
002594.SZ	比亚迪	汽车	17,641,947,491	827,701,798	19,524,890	4.69%	0.11%
000651.SZ	格力电器	家用电器	92,662,144,831	1,757,037,097	93,474,434	1.90%	0.10%
601633.SH	长城汽车	汽车	8,540,101,010	490,112,752	8,187,110	5.74%	0.10%
002092.SZ	中泰化学	化工	6,646,416,762	355,874,093	6,005,365	5.35%	0.09%
600340.SH	华夏幸福	房地产	13,816,888,800	773,782,899	12,301,710	5.60%	0.09%
000792.SZ	盐湖股份	化工	9,015,151,259	355,559,232	7,599,105	3.94%	0.08%
000538.SZ	云南白药	医药生物	59,034,999,311	395,311,378	48,961,884	0.67%	0.08%
600674.SH	川投能源	公用事业	24,228,850,217	1,155,251,515	19,484,576	4.77%	0.08%

表3：近5个交易日融资余额占比上升最快前10名

证券代码	证券简称	所属申万行业	A股市值(不含限售股)	1周融资增加额	1周融券增加值	1周融资余额上升/流通市值	1周融券余额上升/流通市值
002190.SZ	成飞集成	汽车	10,210,672,340	452,152,031	46,797	4.43%	0.00%
600149.SH	廊坊发展	房地产	3,726,941,900	85,536,867	-105,508	2.30%	0.00%
300077.SZ	国民技术	电子	6,734,478,475	127,040,133	212	1.89%	0.00%
000977.SZ	浪潮信息	计算机	14,577,000,000	239,600,967	86,695	1.64%	0.00%
002405.SZ	四维图新	计算机	11,137,566,115	168,941,324	3,232	1.52%	0.00%
002642.SZ	荣之联	计算机	1,792,117,591	26,463,867	-23,340	1.48%	0.00%
600633.SH	浙报传媒	传媒	7,656,279,454	107,390,869	-13,030	1.40%	0.00%
000938.SZ	紫光股份	计算机	5,042,644,557	63,938,673	-127,470	1.27%	0.00%
600797.SH	浙大网新	计算机	5,415,082,047	63,937,903	-18,564	1.18%	0.00%
600158.SH	中体产业	房地产	6,870,826,846	80,097,815	-264,583	1.17%	0.00%

表4：近5个交易日融券余额占比上升最快前10名

证券代码	证券简称	所属申万行业	A股市值(不含限售股)	1周融资增加额	1周融券增加值	1周融资余额上升/流通市值	1周融券余额上升/流通市值
601633.SH	长城汽车	汽车	8,540,101,010	-13,530,456	2,065,731	-0.16%	0.02%
600688.SH	上海石化	化工	5,491,800,000	18,869,333	1,084,446	0.34%	0.02%
002594.SZ	比亚迪	汽车	17,641,947,491	15,080,979	3,427,738	0.09%	0.02%
002007.SZ	华兰生物	医药生物	14,385,756,527	10,814,104	2,346,463	0.08%	0.02%
000651.SZ	格力电器	家用电器	92,662,144,831	85,008,041	14,803,670	0.09%	0.02%
601388.SH	怡球资源	有色金属	1,626,257,500	2,597,240	257,968	0.16%	0.02%
600267.SH	海正药业	医药生物	11,890,280,261	-23,189,102	1,833,163	-0.20%	0.02%
600674.SH	川投能源	公用事业	24,228,850,217	-45,625,916	3,568,965	-0.19%	0.01%
600664.SH	哈药股份	医药生物	6,478,345,357	-33,150,302	953,145	-0.51%	0.01%
300022.SZ	吉峰农机	商业贸易	1,894,835,982	-3,442,065	276,401	-0.18%	0.01%

标的近期大小非解禁时间表

代码	简称	解禁日期	解禁数量(万股)	总股本	解禁后流通A股	解禁股 /总股本(%)	解禁股份类型
600096.SH	云天化	2014-5-19	15,708.31	112,907.82	52,127.56	13.91	定向增发机构配售股份
002673.SZ	西部证券	2014-5-19	5,894.71	120,000.00	68,761.12	4.91	首发原股东限售股份
000960.SZ	锡业股份	2014-5-19	24,470.00	115,122.04	115,122.04	21.26	定向增发机构配售股份
300014.SZ	亿纬锂能	2014-5-23	91.31	19,907.81	15,606.28	0.46	首发原股东限售股份
600499.SH	科达机电	2014-5-23	565.72	68,848.22	64,659.39	0.82	定向增发机构配售股份
300088.SZ	长信科技	2014-5-26	10,900.50	51,370.23	48,943.88	21.22	首发原股东限售股份
600422.SH	昆明制药	2014-5-26	14.64	34,113.02	34,071.75	0.04	股权激励限售股份
601311.SH	骆驼股份	2014-5-30	386.40	85,183.38	30,571.45	0.45	股权激励限售股份
600751.SH	天津海运	2014-6-4	6,170.50	89,264.88	29,932.16	6.91	股权分置限售股份
600315.SH	上海家化	2014-6-9	1,138.28	67,244.32	66,106.05	1.69	股权激励限售股份
300228.SZ	富瑞特装	2014-6-9	5,174.74	13,524.80	13,436.99	38.26	首发原股东限售股份
600887.SH	伊利股份	2014-6-18	15,396.39	204,291.40	198,712.37	7.54	股权激励限售股份
600187.SH	国中水务	2014-6-23	38,756.17	145,562.42	145,562.42	26.63	定向增发机构配售股份
600031.SH	三一重工	2014-6-24	1,139.90	761,650.40	760,510.51	0.15	股权激励限售股份
600516.SH	方大炭素	2014-6-25	18,426.69	171,916.04	171,916.04	10.72	定向增发机构配售股份
002167.SZ	东方锆业	2014-6-26	6,480.72	41,396.40	37,884.90	15.66	追加承诺限售股份上市流通

每日融资融券数据

证券代码	证券简称	截止日融资融券余额（元）	截止日余额（元）	期间买入额（元）	期间偿还额（元）	截止日余量（股）	期间卖出量（股）	期间偿还量（股）
510300.0F	华泰柏瑞沪深300ETF	15838283842	15685614948	303344332	129570304	70876924	185686844	190139068
510050.0F	华夏上证50ETF	13645815644	13605814149	180502018	148687576	27082935	104673881	112111780
601318.SH	中国平安	9065432302	9000874757	88575167	220574531	1618795	385260	487455
600000.SH	浦发银行	7659780611	7625067149	133755116	143343871	3627321	1729698	2329898
601166.SH	兴业银行	5426217542	5396364029	102772520	128322895	3036980	862200	733571
600030.SH	中信证券	5186239318	5145037891	157889466	197399801	3639702	2754643	2921443
600016.SH	民生银行	4737868022	4689485301	20900778	59557679	6494325	2123956	3099859
600036.SH	招商银行	4076591831	4037905279	13838192	86835406	3811483	670466	804095
600837.SH	海通证券	3647201424	3627435465	113056340	143859651	2139173	2287552	2384615
600256.SH	广汇能源	3291774697	3282942096	146206284	176759153	1231883	4180243	4341943
510180.OF	华安上证180ETF	2711195658	2700027981	19052364	19568738	5924497	10074800	10876571
600518.SH	康美药业	2411211849	2393310045	33619345	40302558	1171584	202769	139797
159919.OF	嘉实沪深300ETF	2348285914	2282140700	27651038	15896766	29957072	14625117	19338435
600637.SH	百视通	2228095307	2220402438	0	8062510	240177	0	0
600739.SH	辽宁成大	2133541302	2124581639	27891663	63474374	626112	106600	147288
000001.SZ	平安银行	2036198941	2015803413	52071459	87585842	1773524	887143	993030
600804.SH	鹏博士	1962249911	1954259336	56074626	74882890	571981	361644	348844
600839.SH	四川长虹	1858562082	1853510506	100831009	107918720	1598600	3140993	3152193
000651.SZ	格力电器	1850511531	1757037097	84145243	53606793	3019200	384061	430113
600048.SH	保利地产	1844165684	1824381779	48390355	63595436	3941017	2166268	2844217
601818.SH	光大银行	1810176543	1807830290	34788791	50243443	949900	442950	401050
300027.SZ	华谊兄弟	1789439498	17873