保险资金运用相关法律法规及规范性文件汇编（2018下册）_569页_3mb

保险资金运用相关法律法规及规范性文件汇编（下册）2018修订版总结

核心内容概述

《保险资金运用相关法律法规及规范性文件汇编（下册）2018修订版》是为中国保险机构、保险资管机构及相关投资机构和专业人士提供的关于保险资金运用的法律法规及规范性文件汇编。该汇编涵盖保险资金运用的多种具体投资品种，包括存款、债券、股票、公募基金、股权、不动产、基础设施、金融产品、保险资管产品、境外投资及多项重要政策节选。

主要观点与关键信息

一、综合类

• 保险资金运用目标：以服务保险业为主要目标，坚持稳健审慎和安全性原则，符合偿付能力监管要求，实施资产负债管理和全面风险管理。
• 资金运用形式：包括银行存款、有价证券、不动产、股权、资产证券化产品、创业投资基金等。
• 独立运作要求：保险资金运用必须独立于股东，避免非法干预。
• 监管主体：中国银保监会依法对保险资金运用进行监督管理，采用现场与非现场监管相结合的方式。
• 分类监管机制：根据公司治理、偿付能力、投资能力和风险管理能力进行分类监管，并建立内控与合规计分机制。

二、资产配置

• 风险控制机制：建立资产配置风险管理制度，加强成本收益管理、期限管理和风险预算。
• 资产负债管理：强调资产负债管理的重要性，要求保险公司制定资产战略配置规划和年度资产配置计划，并定期调整。
• 绩效评估体系：建立以资产负债管理为核心的绩效评估体系，推进长期投资、价值投资和分散化投资。

三、存款及有价证券

• 存款管理：保险资金只能存入符合监管要求的商业银行，不得存入非银行金融机构。
• 债券投资：要求债券符合信用评级标准，实施信用风险管理，建立信用评级制度、授信管理制度和风险跟踪与监测机制。
• 股票投资：明确股票投资范围，包括上市交易股票和非公开发行股票，实施差别监管，禁止投资被特别处理的股票。
• 公募基金投资：保险公司投资公募基金需符合相关管理规定，确保投资合规。

四、股权及不动产

• 投资限制：保险资金用于股权投资和不动产投资需符合监管要求，禁止直接从事房地产开发。
• 投资主体：要求使用自有资金进行自用不动产购置、上市公司收购及控股股权投资。
• 专业管理：鼓励设立专业保险资产管理机构，开展不动产、基础设施、养老等领域的投资业务。
• 合规与报告：对重大股权投资和保险资管产品实行合规性、程序性审核，要求事后报告，确保投资合法合规。

五、基础设施

• 间接投资：保险资金可通过债权投资计划、股权投资计划等方式间接投资基础设施项目。
• 政府合作项目：鼓励保险资金投资政府和社会资本合作（PPP）项目，要求进行投资申报与备案。

六、金融产品

• 产品管理：保险资管产品实行核准、备案或注册管理，要求产品信息在指定平台进行登记和披露。
• 产品类型：包括集合信托、资产支持计划、衍生品交易等。
• 投资规范：明确金融产品的投资比例、投资方式、风险控制等要求，确保投资行为合规。

七、保险资管产品

• 产品备案与注册：保险资管产品需按监管要求进行备案或注册，不进行实质性投资价值评估。
• 信息披露：要求保险资管机构及时披露资金投向、投资管理、资金托管、风险管理等信息。
• 管理费机制：根据资产规模、投资策略等因素，通过合同方式确定管理费收入计提标准和支付方式。

八、境外投资

• 监管要求：保险资金境外投资需符合中国保监会、人民银行及外汇局相关规定。
• 投资形式：包括境外设立投资机构、开展境外资产配置、参与境外资本市场等。
• 内保外贷管理：规范保险机构开展内保外贷业务，防止资金滥用。

九、重要政策选编

• 政策支持：涵盖国家层面的政策文件，如《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》、《“十三五”规划》、《深化投融资体制改革的意见》等。
• 行业指导：包括对基础设施、创业投资、PPP、医疗养老、农业、体育、文化等领域的政策支持和规范要求。
• 监管政策：涉及保险业支持经济结构转型、服务“一带一路”建设、防范化解地方政府债务风险等。

主要撰稿人与校稿人

• 主要撰稿人：包括安杰、天元、通力、君合、国浩等律师事务所的专业人员，分别负责不同板块内容。
• 校稿人：来自中国人民保险集团、新华人寿、中国再保险、中国保险资产管理业协会等机构的专业人员。

其他参与者

• 参与者：包括泰康资产、太平洋资产、太平资产、新华养老等机构的人员，参与汇编的编写与修订工作。

监管与合规要点

• 合规与透明：保险资金运用需遵循合规、透明、独立、专业、审慎的原则。
• 风险控制：建立全面风险管理体系，包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等。
• 责任追究：对违规行为实施内部责任追究，并可能面临外部监管处罚。
• 信息披露：保险机构需定期向中国保监会提交季度报告和年度报告，确保信息透明。

总结

该汇编内容全面，结构清晰，涵盖保险资金运用的各类投资形式及政策支持，强调合规、风险控制和专业化管理，为保险机构和相关从业人员提供重要的法律依据和操作指引，推动保险资产管理业务依法合规发展。