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报告分析总结

宏观经济与市场回顾

该报告分析了2024年宏观经济形势展望，指出财政政策从蓄力转向发力，预期经济将有所改善，重点关注基建投资和消费支持。同时，市场数据回顾显示2023年11月30日主要指数表现：上证指数上涨0.26%，深证成指下跌0.18%，北证50下跌17.2%，科创50上涨0.42%。年初至今涨跌幅各有差异，如上证指数-1.93%。北向资金和南向资金均有净买入。

存储与上游材料

报告强调美光DRAM库存去化带动上游材料需求修复，半导体材料如气体和前驱体用量显著增加，建议关注雅克科技和华特气体等标的。

行业与公司报告

分析包括第四批耗材国采结果，显示企业中选率较高，重点公司如爱博医疗等有望受益。此外，Credo公司AEC产品成功导入微软、亚马逊等客户，在AI网络应用中突破，公司业务有望加速释放风险。

关键观点

• 经济亮点来自政策拉动基础设施投资。
• 存储复苏预期提升半导体材料需求。
• 医药行业通过国采控制成本，企业盈利稳定增长。
• Credo公司创新产品扩大市场基础。