20230402-开源证券-金融工程定期_券商金股解析月报（2023年4月）_10页_1mb

报告摘要

金融工程研究团队与券商金股分析总结

核心内容

本报告为开源证券金融工程研究团队发布的券商金股解析月报（2023年4月），旨在对券商金股的推荐特征、行业分布及组合收益表现进行定期跟踪分析。

主要观点

4月份券商金股特征解析

推荐次数靠前的金股：爱美客、宁德时代、广联达、TCL中环、恺英网络、科大讯飞、晶澳科技等。
金股数量统计：全市场40家券商发布的金股去重后共285只。
分类分析：
- 重复金股：推荐次数较多的包括爱美客（7次）、宁德时代（6次）、广联达（5次）等。
- 新进金股：推荐次数较多的包括晶澳科技（4次）、兆易创新（3次）、唐人神（3次）等。
行业权重变化：
- 4月份权重靠前的行业为：电子（10.4%）、计算机（10.1%）、电力设备（9.9%）、医药生物（8.3%）。
- 相比上月，权重增加最多的行业为：电子（+4.2%）、传媒（+4.1%）、计算机（+1.6%）。
- 权重减少最多的行业为：汽车（-3.5%）、轻工制造（-2.5%）、基础化工（-1.9%）。
市值与估值变化：4月份券商金股的市值水平和估值水平均上升，表明券商金股转向成长风格。

3月份券商金股绩效回顾

组合收益表现：
- 全部金股组合3月份收益率为-2.2%，2023年以来收益率为5.7%。
- 新进金股组合3月份收益率为-3.4%，2023年以来收益率为7.2%。
- 重复金股组合3月份收益率为-0.7%，2023年以来收益率为4.6%。
全历史区间收益：
- 全部金股组合年化收益率为19.3%，显著优于沪深300和中证500指数。
3月份收益排名靠前的金股：
- 中际旭创（53.8%）、金桥信息（51.3%）、芯原股份（49.8%）、金山办公（48.5%）、彩讯股份（45.5%）等。
优选金股组合表现：
- 开源金工优选金股组合3月份收益率为-1.8%，2023年以来收益率为8.2%。
- 全历史区间内年化收益率为27.3%，优于全部金股组合。
4月份优选金股持仓明细：
- 医药生物、电子、传媒、计算机等行业个股较多，包括谱尼测试、济川药业、德赛西威、千禾味业、安井食品、晶澳科技、以岭药业、沪电股份等。

关键信息

推荐逻辑：券商金股是分析师研究精华的体现，融合了风格选择、行业配置、选股择时等多维度的研究观点。
收益表现：新进金股组合的收益表现优于重复金股组合。
行业偏好：3月与4月券商金股推荐集中在电子、计算机、电力设备、医药生物等行业。
风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。

行业与个股推荐情况

4月份推荐数量靠前的金股

股票代码	股票名称	行业	推荐次数
300896.SZ	爱美客	美容护理	7
300750.SZ	宁德时代	电力设备	6
002410.SZ	广联达	计算机	5
002129.SZ	TCL中环	电力设备	4
002517.SZ	恺英网络	传媒	4
002230.SZ	科大讯飞	计算机	4
002459.SZ	晶澳科技	电力设备	4
603986.SH	兆易创新	电子	3
002567.SZ	唐人神	农林牧渔	3
601021.SH	春秋航空	交通运输	3
688041.SH	海光信息	电子	2

4月份主要热门行业 top5 金股

行业	热门金股	推荐次数
电子	兆易创新(3)	3
电子	北方华创(2)	2
电子	东山精密(2)	2
电子	华峰测控(2)	2
电子	炬光科技(2)	2
计算机	广联达(5)	5
计算机	科大讯飞(4)	4
计算机	金山办公(3)	3
计算机	大华股份(2)	2
计算机	航天宏图(2)	2
电力设备	宁德时代(6)	6
电力设备	TCL中环(4)	4
电力设备	晶澳科技(4)	4
电力设备	阳光电源(3)	3
电力设备	爱旭股份(3)	3

风险提示

本报告基于历史数据，市场未来可能发生变化。
投资决策应基于个人情况，不应仅依赖投资评级。

法律声明

本报告仅供开源证券客户使用，未经授权不得传播。
投资建议仅供参考，不构成私人咨询建议。
投资者应自行判断，谨慎决策。

开源证券研究所联系方式

地点	地址	邮编	邮箱
上海	上海市浦东新区世纪大道1788号陆家嘴金控广场1号楼10层	200120	research@kysec.cn
北京	北京市西城区西直门外大街18号金贸大厦C2座9层	100044	research@kysec.cn
深圳	深圳市福田区金田路2030号卓越世纪中心1号楼45层	518000	research@kysec.cn
西安	西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层	710065	research@kysec.cn

展开完整摘要

试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载