20230618-国金证券-传媒互联网行业周报_OpenAIAPI降价_腾讯大模型即将发布_25页_2mb

报告内容分析总结

一、本周观点

• AI与XR持续发展
  OpenAIAPI调降90%，利好已接入API的海外公司；腾讯大模型会议及苹果VisionPro SDK发布将推动AI和XR领域技术创新和内容繁荣，投资主线聚焦于AI+内容和XR内容方向。

• AI技术进展
  降价及函数调用功能提升成本优势；腾讯峰会进一步推动AI技术落地；关注已有海外应用的公司（如中文在线、汤姆猫），以及AI工具在传媒行业应用的公司。

• XR技术升级
  苹果VisionPro SDK即将发布，有望激发VR内容开发热潮；2023年VR硬件性能提升推动用户体验升级和内容生态繁荣，建议关注VR内容布局企业。

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二、投资逻辑

• AI领域
  若成功接入或应用OpenAI大模型，公司在成本或效率方面具备显著优势；建议关注中文在线、汤姆猫、天下秀、恺英网络、宝通科技、飞天云动、佳创视讯等与AI及海外大模型对接的公司。

• XR内容方向
  随着VR硬件（PSVR2、VisionPro、MetaQuest3）性能提升及SDK发布，内容需求快速增长；建议关注VR内容制作能力强、并能赋能他企业的公司。

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三、行业要闻

• 政策与动态
  6月16日《上海市“元宇宙”关键技术攻关行动方案》强调AI生成内容的重要性；OpenAI、Meta、微软等公司更新AI大模型，主导合成语音、生成音乐与文本操控；苹果推进VisionOS生态。

• 新闻
  抖音内测独立外卖服务；梅赛德斯奔驰将ChatGPT集成至车载系统；新加坡关注AI政策。

• 投融资
  6月12-16日期间完成2起投融资：文娱传媒“有水智联”获5000万元A轮，游戏平台“鸣坤科技”获天使轮投资。

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四、重点公司动态

• 财报与业绩
  三七互娱乐出海业绩亮眼，延续增长动力；吉比特具备超长运营能力，储备游戏表现优异；完美世界推进AIGC技术，布局元宇宙。

• 产品动态
  腾讯发布多款新品，含游戏与AI产品；Optimise推进AI工具应用；宝通科技布局多领域，产品与工业融合显成效。

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五、风险提示

• 宏观经济：疫后消费恢复不及预期。
• 监管环境：行业政策变化可能对估值构成压力。
• 竞争风险：游戏电商、广告等领域竞争加剧。
• 技术挑战：元宇宙技术演进及应用落地存在不确定性。

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六、行业投资评级

• 推荐方向：AI与XR主线，优先关注已接入海外API及VR内容标的。
• 潜在机会：政策扶持元宇宙与内容创新双重受益企业。

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