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期货市场与镍行业数据总结

核心内容概述

本报告汇总了近期镍市场在期货市场、现货市场、上游情况、产业情况、下游情况及行业消息等方面的关键数据和分析观点，旨在为投资者提供市场动态参考。

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一、期货市场数据

1.1 沪镍期货

• 期货主力合约收盘价: 141,540元/吨，环比上涨1,530元/吨。
• 05-06月合约价差: -470元/吨，环比下降20元/吨。
• 期货前20名持仓净买单量: -51,028手，环比增加2,498手。
• 上期所库存: 67,843吨，环比增加1,801吨。
• 仓单数量: 66,722吨，环比增加479吨。

1.2 LME镍

• LME3个月镍价格: 18,150美元/吨，环比下跌85美元/吨。
• LME镍库存: 277,764吨，环比减少402吨。
• LME镍注销仓单: 12,996吨，环比减少702吨。

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二、现货市场数据

• SMM1#镍现货价: 142,250元/吨，环比上涨750元/吨。
• 长江有色1#镍板均价: 142,350元/吨，环比上涨950元/吨。
• 上海电解镍CIF价格: 210美元/吨，环比持平。
• 保税库电解镍价格: 210美元/吨，环比持平。
• 电池级硫酸镍平均价: 31,050元/吨，环比下跌100元/吨。
• NI主力合约基差: 710元/吨，环比下跌780元/吨。
• LME镍升贴水: -204.5美元/吨，环比上涨4.79美元/吨。

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三、上游情况

• 镍矿进口数量: 122.39万吨，环比下降16.03万吨。
• 镍矿港口库存: 643.93万吨，环比下降38万吨。
• 镍矿进口平均单价: 96.59美元/吨，环比下降28.97美元/吨。
• 印尼红土镍矿含税价: 41.71美元/湿吨，环比持平。

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四、产业情况

• 电解镍产量: 29,430吨，环比增加1,120吨。
• 中国镍铁产量: 3.2万金属吨，环比下降0.11万金属吨。
• 进口精炼镍及合金数量: 17,308.15吨，环比下降5,231.79吨。
• 进口镍铁数量: 83.17万吨，环比下降7.82万吨。

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五、下游情况

• 不锈钢300系产量: 131.94万吨，环比下降53.87万吨。
• 不锈钢300系库存: 60.06万吨，环比下降0.26万吨。

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六、行业消息

6.1 宏观面

• 美国扩大对伊朗的制裁，国防部拟斥资300亿美元增购导弹拦截器等关键弹药。
• 伊朗官方媒体称霍尔木兹海峡出入口已被封锁，市场风险偏好小幅回暖，但实质性风险仍存。
• 美联储主席候选人沃什强调美联储独立性，未被要求作出降息承诺。

6.2 基本面

• 菲律宾因海运价格上涨，镍矿成本上移。
• 印尼截至4月初已批准镍矿RKAB产量2.1亿吨，审批进度加快。
• 印尼将从4月15日起实施新版镍矿HPM公式，品位基准系数从1.6%上调至30%，生产成本将上升。

6.3 冶炼端

• 中印新增产能继续投放，但矿端成本上涨，印尼硫酸供应趋紧，生产压力增大。

6.4 需求端

• 钢厂利润扩大明显，不锈钢产量预计有所增加。
• 新能源三元前驱体产量维持高位但增速放缓，磷酸铁锂份额挤压效应持续。

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七、技术面观点

• 国内镍库存延续增长，现货升水大幅下调。
• 海外LME库存小幅下降，现货升水下调。
• 持仓减量导致价格回调，多头氛围减弱。
• 观点参考: 预计短线沪镍震荡调整，关注MA10支撑。

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八、重点关注

• 今日暂无消息。

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九、免责声明

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