> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # AIDC全球发展及中国大陆上下游产业链分析报告总结 ## 核心内容概述 本报告全面分析了AIDC（人工智能数据中心）在全球范围内的发展趋势，特别聚焦于中国大陆的产业链布局与市场机会。报告涵盖了算力类型、液冷服务器、供配电系统、PCB与FA市场机会点等内容，结合政策、市场数据与行业趋势，预测了2026年全球及中国市场的增长潜力与结构特征。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 1. 宏观趋势分析 - **全球AI市场**： - 北美：技术垄断、高附加值、巨头主导，业务占比约60%，增速32%。 - 中国：应用落地强、产业渗透深、政策驱动，业务占比约23%，增速41%。 - 欧洲：强监管、工业AI领先、B端成熟，业务占比约7%，增速27%。 - 日韩：精密制造导向，业务占比约3.8%，增速26%。 - 中东：基建驱动，业务占比约3%，增速58%。 - 拉美/非洲：基数小、潜力大，业务占比约25%，增速38%。 - 印度/东南亚：基数小、服务外包，业务占比约0.8%，增速45%。 - **市场结构**： - 全球AI市场中，AI硬件占比30%，AI软件占比45%，AI服务占比25%。 - 中国AI市场中，硬件占比40%，软件占比41%，服务占比19%。 - **政策驱动**： - 2025年，中国多个部委出台AI相关专项政策，推动算力基础设施、核心技术攻关、行业应用示范及生态与人才发展。 - 2025年国家专项资金（直接）预计达2489-2989亿元，全链条支持。 --- ### 2. 算力类型与应用场景 - **通用算力**： - 基于CPU，适用于常规计算任务，如数据处理、文档操作、云计算服务等。 - 特点：通用性强、稳定性高，适合企业日常办公、互联网服务等。 - **智能算力**： - 基于GPU、FPGA、ASIC等加速芯片，专为人工智能和大数据场景设计。 - 特点：并行计算与深度学习优化，应用于自动驾驶、医疗影像分析、智能安防等。 --- ### 3. 液冷服务器与市场前景 - **液冷服务器定义**： - 以液体作为冷却介质，分为板式液冷和浸没式液冷两种形式。 - 智能算力数据中心液冷应用比例超70%。 - **液冷服务器市场**： - 2025年全球液冷和非液冷服务器占比分析。 - 智能算力单机柜功率密度高达16-20kW，远高于通用算力的4-6kW。 - **CDU市场**： - 2025年CDU出货量增长，其中机柜式CDU增速最快。 - 2025年外资在CDU市场占比超45%，预计2028年国产品牌因本土化优势将提升市场份额。 --- ### 4. AI服务器产业链结构 - **产业链结构**： - 上游：算力及零部件厂商。 - 中游：系统集成商（ODM）与服务器厂商。 - 下游：数据中心、政府、各类企业等。 - **PCB市场**： - 2025年全球PCB出货量及增速预测。 - AI服务器PCB层数普遍高达20-30层，带动PCB生产设备行业增长。 - PCB生产设备中，钻孔、曝光、检测设备为核心装备。 - **主要PCB厂商与增长驱动**： - 胜宏科技：AI服务器PCB业务同比300%，英伟达核心供应商。 - 沪电股份：AI服务器PCB业务增速200%，英伟达78层背板独家认证。 - 深南电路：AI服务器PCB业务增速100%，服务国内算力厂商。 - 鹏鼎控股：AI服务器PCB业务同比增长100%。 - 景旺电子：AI服务器PCB业务同比增长150%。 --- ### 5. 供配电系统与HVDC趋势 - **供配电系统市场**： - 2021-2027年中国智算中心供配电系统市场规模快速增长。 - HVDC（高压直流）逐步替代传统UPS，预计2027年市场规模超40亿元，占比提升至7.1%。 - **HVDC优势**： - 高能效：效率可达98%-99%，比传统UPS高。 - 空间节省：设备体积减少30%-50%，节省机房空间。 - 散热优化：降低冷却成本约30%。 - 铜材节省：减少45%铜用量，提升资源利用率。 - 新能源兼容性：便于匹配分布式光伏、储能等系统。 - 故障率降低：MTBF突破20万小时，提升系统可靠性。 --- ### 6. AI服务器市场增长驱动 - **2025年AI服务器市场增长**： - 英伟达：AI芯片营收增长106%，占总营收44%。 - 寒武纪：AI芯片营收预增542%，扭亏为盈。 - 字节跳动：AI服务器相关业务投资约1150-1500亿美元，增速44%-88%。 - 阿里巴巴：AI服务器业务投资约934亿元，增速190%。 - 智谱AI：AI大模型相关业务增速131%。 - 中际旭创：光模块业务增速108%。 - 金山办公：AI应用业务增速64%。 - 科大讯飞：大模型应用业务增速40%-70%。 --- ### 7. 市场机会点与FA需求 - **FA市场机会点**： - AI服务器PCB生产需要大量高精度设备，包括钻孔、曝光、检测等。 - FA设备需求预测（单位：万元）： - 钻孔设备：12.4万元 - 检测设备：4.3万元 - 电镀设备：11.6万元 - 其他辅助设备：6.5万元 - 钻针耗材：80万元 - **FA设备分类与厂商**： - 钻孔设备：机械钻孔、CO2激光钻孔、UV激光钻孔。 - 曝光设备：激光直接成像。 - 成型设备：机械成型、激光成型。 - 电镀设备：垂直/水平电镀。 - 检测设备：通用测试、专用高精测试。 - 钻针耗材：精密微型钻针。 --- ### 8. 市场预测与区域趋势 - **算力中心上架率**： - 环京地区：2025年有望突破80%。 - 长三角地区：2026年将超过80%。 - **全国算力中心市场**： - 2025～2028年，新增需求约13.5GW，新增供给约13.9GW。 - 供需反转趋势明显，尤其在环京与长三角地区。 --- ## 总结 本报告强调了AI算力与数据中心建设的快速增长趋势，尤其是液冷服务器、HVDC供配电系统和PCB产业链的持续扩张。中国作为全球AI市场的重要一环，凭借政策支持、产业应用深化和市场增长潜力，正在成为AI基础设施和相关技术发展的核心区域。未来，随着技术升级与市场拓展，AI服务器产业链的上下游企业将获得显著的增长机会。