2016-04-18-上交所-锦州港股份有限公司2015年年度报告_114页_1mb

锦州港股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

锦州港股份有限公司（股票代码：600190/900952）在2015年面临严峻的经营环境，营业收入和净利润均出现较大幅度下滑。公司采取了一系列措施以应对挑战，包括优化内部管理、加强市场开发、拓展物流业务等，同时也在港口建设、对外投资和财务结构调整方面取得进展。

主要观点

• 财务表现：2015年营业收入为180,554.94万元，同比下降15.11%；归属于上市公司股东的净利润为12,906.58万元，同比下降41.55%；扣除非经常性损益后的净利润为6,228.13万元，同比下降43.64%。公司实施了每10股派发0.2元的利润分配预案，共分配现金股利40,045,830.00元。
• 业务模式：公司仍以传统港口装卸、仓储等业务为主，尚未形成完整的物流供应链体系。辅营业务尚处起步阶段，难以对主营业务形成强力支撑。
• 市场竞争：东北地区经济增速放缓，环渤海港口竞争激烈，公司面临货源结构单一、吞吐量下降等压力。
• 战略转型：公司正积极从传统港口业务向物流综合服务商转型，发展高附加值、高技术含量的业务，如物流金融、贸易、保税等。
• 港口建设：公司持续推进港口建设，2015年完成投资3.81亿元，完成年度计划的124.5%，涉及多个重要项目。

关键信息

财务数据

• 营业收入：1,805,549,385.99元，同比减少15.11%。
• 净利润：129,065,845.77元，同比减少41.55%。
• 经营活动现金流：545,417,259.64元，同比增加72.81%。
• 非经常性损益：66,784,581.46元，主要来源于政府补助、委托贷款收益等。

主要业务

• 主要货种：油品、粮食、煤炭、金属矿、钢材等。
• 主要客户：集中在港口经济腹地的上下游企业，如石油、钢铁、粮食购销、物流企业等。
• 主要客户占比：前五名客户销售收入占营业收入的25.83%。

费用与成本

• 销售费用：819.22万元，同比下降23.67%。
• 管理费用：10,021.93万元，同比下降21.40%。
• 财务费用：22,353.03万元，同比增长3.54%。
• 营业成本：136,743.82万元，同比下降14.97%。

股权结构与变动

• 主要股东：大连港集团有限公司、西藏海涵、西藏天圣、东方集团、中石油、锦港国经等。
• 股东变动：西藏天圣股权变更，导致间接持有锦州港3.57%的股权；大连港集团拟将其持有的19.08%股份转让给其控股子公司，成为公司第一大股东。

重大事项

• 利润分配：每10股派发0.2元，共分配40,045,830.00元。
• 担保情况：公司为参股公司提供担保，担保总额为6,767.39万元，占公司净资产的1.15%。
• 委托贷款：向辽宁锦港宝地置业有限公司和北京盛通华诚投资有限责任公司发放委托贷款，总额达58,100万元。
• 资产处置：出售“锦港六号”拖船，获得1,980万元收入。
• 政策支持：获得交通运输部及辽宁省财政厅的资金补助，共计11,620万元。

风险提示

• 市场竞争激烈：周边港口竞争加剧，货源结构单一，存在同质化竞争。
• 货源结构问题：粮食、煤炭、油品长期占据吞吐总量75%以上，存在结构性矛盾。
• 辅营发展滞后：辅营业务尚处起步阶段，难以支撑主营业务。
• 设备老化风险：部分设备设施老化，存在安全隐患。
• 财务风险：公司面临财务压力，需加强融资及债务结构优化。

公司发展策略

• 战略目标：提升质量效益，推进物流综合服务体系建设，发展高回报率、高附加值业务。
• 港口建设：持续推进基础设施建设，优化泊位功能，提高吞吐能力。
• 业务拓展：积极开拓新市场、新客户，加强与铁路、物流公司的合作，降低物流成本。
• 企业管理：加强风控、公司治理、信息化管理，推动由要素驱动向创新驱动转型。

结论

锦州港在2015年面临诸多挑战，包括宏观经济放缓、货源结构单一、市场竞争加剧等，但公司通过加强内部管理、拓展物流业务、推进港口建设等方式，积极应对并寻求转型。未来，公司将继续依托地理区位优势，加强政策支持，推动港口向综合物流服务转型，提升市场竞争力。