【Milliman】长期护理费率增长调查_36页_855kb

米勒报告：长期护理费率增长调查总结

核心内容概述

米勒报告总结了2025年对17家长期护理（LTC）保险公司的费率增长调查结果。这些公司代表了约70亿美元的已赚取保费，占行业保费总额的75%以上。报告分析了费率增长申请的批准情况、司法管辖区的审查流程、保险人采取的策略以及相关假设与预测。

主要观点

• 费率增长申请：16家公司至少提交了一次费率增长申请，平均批准率为28%，与2021年的29%相近。平均请求增长为56%，高于2021年的47%。
• 司法管辖区差异：不同司法管辖区对费率增长的审查流程和要求存在显著差异，如批准率、审批时间、费率上限、分阶段实施要求等。
• 审批时间：平均审批时间为六个月，略短于2021年的七个月。
• 费率稳定监管：90%的申请受到费率稳定监管的约束，其中约60%的申请通过精算等价性进行后续调整。
• 保险人策略：公司通过多种方式减少费率增长对保单持有人的影响，如减少福利选择、提供现金收购选项、调整通胀保护等。

关键信息

费率增长申请情况

• 批准率：73%的申请获得了全部或部分批准，其余仍在等待审批或被拒绝。
• 平均批准增长率：28%。
• 最大请求增长率：581%，显著高于2021年的362%。
• 平均请求增长率：56%。

司法管辖区分析

• 批准率高的地区：新罕布什尔州（370%）、内华达州（201%）、加利福尼亚州（163%）等。
• 审批时间较长的地区：北达科他州、犹他州、夏威夷州等。
• 费率稳定监管：多个司法管辖区实施了年度或累计增长率限制，如内布拉斯加州、明尼苏达州、新罕布什尔州等。
• 分阶段实施：41%的申请在至少一个司法管辖区分阶段实施，部分司法管辖区如马里兰、科罗拉多、夏威夷等更倾向于分阶段实施。

保险持有人选项

• 常见选项：每日福利减少（100%）、缩短福利期（92%）、延长消除期（89%）、降低通胀保护（82%）。
• 现金收购：26%的公司提供了现金收购选项，但仅在特定司法管辖区。
• 共保：21%的公司提供了共保选项。
• 落地地点：16%的公司提供了落地地点选项。
• CBUL（或有福利）：63%的申请中提供CBUL，但平均选举率为2.0%，低于2021年的3.8%。

审批流程与挑战

• 部门会议：15份申请中，有10个司法管辖区与部门进行了会议，部分公司通过会议获得了更快的审批或更高的批准率。
• 不批准原因：最常见的不批准原因是政治或非精算性上限（70%），其他原因包括对合理性的争议（7%）等。
• 费率稳定性申请：约60%的申请采取了精算等价性后续请求，以确保在考虑逆向选择后，费率稳定。

提价策略与方法

• 精算依据：实际与预期寿命损失比率（58%）、目标终身损失比率（50%）、预期现值分析（45%）等。
• 健康促进计划：略少于一半的公司使用健康促进计划来减轻费率增长需求。
• 提交时间：平均提交时间为两年以上，部分公司与外部协调以加快流程。

假设与预测

• 假设类型：68%的申请使用每年审查假设，24%使用每两到三年审查假设。
• 建模方法：68%的公司使用侵权年度索赔定义，11%使用财务年度定义。
• 逆向选择建模：约一半的申请考虑了逆向选择的影响，部分公司假设逆向选择的影响会随时间消失。
• 疫情（COVID-19）影响：三分之二的公司排除了疫情经验，其余公司则在假设中考虑了其影响。

总结

米勒报告提供了关于LTC保险费率增长申请的全面分析，涵盖了提交情况、审批流程、司法管辖区差异、保险人策略以及假设与预测等多个方面。报告显示，费率增长申请的平均批准率与2021年调查相近，但申请的平均增长率有所上升。此外，司法管辖区对费率增长的处理方式存在显著差异，公司需要灵活应对，同时考虑保险持有人的选择和监管要求。报告强调了精算等价性、分阶段实施和多样化增长策略的重要性，并指出未来费率增长申请将更加依赖于这些策略。