中国企业对外投资现状及意向调查报告（2021年版）-中国贸促会研究院-2022-94页_4mb

中国企业对外投资现状及意向调查报告（2021年版）总结

核心内容概览

2021年，全球跨境直接投资强势反弹，中国对外投资继续保持增长态势，近八成企业表示将维持或扩大对外投资。调查覆盖全国20多个省份，共调研1013家中国企业，从微观层面分析了企业对外投资现状、问题及意向。

主要观点

1. 企业对外投资现状

• 投资目的：主要目的是开拓海外市场、提升品牌国际知名度、降低生产经营成本、服务国内产业升级、利用海外资源和技术、规避贸易壁垒。
• 投资方式：绿地投资和并购为主要方式，分别占比31.8%和26.3%。
• 投资规模：超六成企业对外投资额低于100万美元，仅2.9%企业对外投资额超过1亿美元。
• 投资收益率：约半数企业对外投资收益率保持稳定或增加，但仍有54.2%企业有所下降。
• 国际化水平：七成企业海外销售、资产、员工占比不高，国际化程度仍有较大提升空间。
• 合规情况：超三成企业在东道国遇到合规问题，市场准入、劳工权利保护、税务审查、环保和外汇管制是主要问题。
• 合规解决途径：企业主要依靠我国驻外使领馆经商机构、贸易投资促进机构、政府相关部门、中国律所和企业自身解决合规问题。
• 合规部门设置：超八成企业设有合规部门或合规人员。

2. 企业对外投资面临的问题和挑战

• 非商业性困难：疫情持续和政治局势不稳定是主要挑战，分别占87.6%和51.3%。
• 商业性困难：投资回报率下降和资金周转困难是主要问题，分别占52.2%和43.1%。
• 人才问题：约三成企业最难招到技术人才和研发人才。
• 员工意愿：近半数企业表示疫情是导致国内员工不愿去东道国的关键因素。

3. 对出口贸易的影响

• 出口促进：超六成企业表示对外投资不会降低出口贸易，33.1%企业增加对东道国出口贸易额。
• 产业链影响：超八成企业所属行业产业链未有迁移意向，仅15.8%表示有意向迁移。

4. 对外投资意向

• 主要目的：开拓海外市场是企业对外投资最主要目的，占69.3%。
• 优先区域：“一带一路”沿线国家是企业优先选择投资区域，占79.5%。
• 优先行业：制造业、批发和零售业是优先选择的行业。

关键信息

• 投资方式：绿地投资和并购为主，分别占比31.8%和26.3%。
• 投资区域：企业优先选择“一带一路”沿线国家，其次是欧洲、北美、南美、非洲和澳洲。
• 投资行业：制造业、批发和零售业是最优先选择的行业。
• 投资规模：超六成企业对外投资额低于100万美元。
• 投资收益率：约半数企业对外投资收益率保持稳定或增加。
• 合规问题：超三成企业遇到合规问题，主要集中在市场准入、劳工权利保护、税务审查、环保和外汇管制。
• 企业类型分布：私营企业占32.0%，有限责任公司占30.9%，股份有限公司占14.0%，国有或国有控股企业占12.3%。
• 员工比例：仅5.8%企业海外员工占比在2/3以上，80%企业海外员工占比在1/3以下。
• 疫情影响：疫情是导致国内员工不愿去东道国的主要因素，占59.6%。

结构清晰总结

一、研究背景

• 研究目的：了解企业对外投资现状、问题和诉求，为政策制定和企业决策提供参考。
• 研究方法：采用问卷调查，覆盖3000多家企业，回收有效问卷1013份。
• 样本分析：样本具有代表性，涵盖不同企业类型、行业、规模、区域等。

二、企业对外投资现状分析

• 投资基本情况：55.6%企业已开展对外投资。
• 投资时间分布：近六成企业于2013年后首次开展对外投资。
• 投资环节：超四成企业对外投资主要环节为加工制造，11.1%为研发设计，32.9%为销售或营销。
• 投资合规情况：超三成企业遇到合规问题，主要为市场准入限制、劳工权利保护、税务审查、环保和外汇管制。
• 投资挑战：疫情持续、政治局势不稳定、经济汇率波动、法律法规不一致、劳工环保法规过严为主要挑战。

三、企业对外投资意向研判

• 主要目的：开拓海外市场（69.3%）、提升品牌国际知名度（36.8%）、降低生产经营成本（32.1%）。
• 优先区域：“一带一路”沿线国家（79.5%）、欧洲（20.4%）、北美（25.5%）。
• 优先行业：制造业、批发和零售业。

四、政策影响与诉求

• 政策了解：企业对走出去相关政策较为了解。
• 政策评价：企业普遍满意，认为政策有利于企业开展对外投资。
• 政策诉求：企业希望政策提供更精准的服务，应对国内外形势变化。

五、国内外形势变化影响

• 新发展格局：近八成企业将维持和扩大对外投资。
• 后疫情时期：企业对中国对外投资发展前景较为乐观。
• 保护主义：美国是对外投资安全审查和限制最多的国家。

六、RCEP影响

• 投资增加：企业将增加对RCEP国家投资。
• 原产地规则：有利于企业开展对外投资。

七、研究结论与建议

• 企业特征：企业对外投资呈现十点特征，包括国际化水平、投资目的、投资方式等。
• 政策满意：企业对中国对外投资政策总体满意。
• 建议：建议加强合规支持，优化投资环境，提升企业国际化能力。

关键数据统计

• 已开展对外投资的企业：563家（55.6%）。
• 投资方式：绿地投资31.8%，并购26.3%。
• 投资规模：超六成企业对外投资额低于100万美元。
• 投资收益率：39%企业增加，6.8%保持稳定，54.2%下降。
• 海外销售额占比：11.2%企业占比在2/3以上，65.8%在1/3以下。
• 海外资产占比：4.8%企业占比在2/3以上，80%在1/3以下。
• 海外员工占比：5.8%企业占比在2/3以上，77.5%在1/3以下。
• 合规问题：33.1%企业遇到合规问题。
• 疫情影响：59.6%企业表示疫情导致国内员工不愿去东道国。

结论

中国企业对外投资在2021年呈现积极态势，但面临诸多挑战，包括疫情、合规、投资回报率下降等。企业主要目的是开拓海外市场，优先选择“一带一路”沿线国家，优先投资制造业和批发零售业。政策支持和合规保障对企业投资至关重要，建议加强政策支持，提升企业国际化能力。