> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 2026世界人工智能大会总结 ## 核心内容概述 2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议在上海召开，标志着中国在人工智能领域持续发力，推动全球AI治理体系建设与技术创新成果落地。会议期间，华为昇腾950超节点首次真机亮相，成为国产算力发展的重要里程碑。同时，申万通信行业业绩预喜率较高，反映出AI算力需求旺盛对行业发展的积极影响。 ## 主要观点 - **政策与全球治理**：国家主席习近平出席开幕式并发表主旨讲话，强调中国对AI发展的重视，并推动全球AI治理体系建设。全球首个AI领域政府间国际组织WAICO永久总部落户上海，29个国家签署成立协定，形成跨国合作框架。 - **技术创新突破**：大会集中展示了AI算力、具身智能、科学智能、民生应用等五大主线成果，累计发布251项全链条创新成果，涵盖从芯片到终端的完整生态。 - **国产算力发展**：华为昇腾950超节点实现业界最大1024卡规模，提供高算力与低时延，成为提升国产算力系统效能的关键。其他国产厂商如阿里巴巴、中科曙光、中兴通讯、东方算芯等也展示了各自在AI算力、光互连、液冷等领域的创新产品。 - **行业景气度提升**：截至2026年7月19日，申万通信行业共有46家公司披露中报业绩预告，其中27家预喜，占比58.7%，行业整体呈现向好趋势。 - **投资机遇**：建议关注超节点布局、光互连技术演进、液冷产品渗透、国产AI芯片市场份额提升、AI算力基础设施建设等带来的投资机会。 ## 关键信息 ### 1. 会议背景与成果 - **会议时间与地点**：2026年7月17日至20日，上海。 - **参会情况**：来自102个国家和国际组织的嘉宾，超1500位中外专家、学者、产业人士参会。 - **全球治理成果**： - 成立全球首个AI领域政府间国际组织WAICO，永久总部设在上海。 - 四份顶层文件落地：《人工智能合作发展行动计划》《中国智·惠世界(2026)案例集》《国际人工智能伦理治理行动计划》《智能体互信互联互操作全球合作倡议》。 - 三大普惠合作举措：面向发展中国家开放5000个AI研修名额、布局国际AI应用合作中心、推动“妈祖”气象预警系统落地30国。 ### 2. 华为昇腾950超节点亮点 - **技术参数**：1024卡规模，提供1 EFLOPS FP8、2 EFLOPS FP4算力，256TB全局统一内存编址。 - **性能优势**：依托TB级NPU互联超大带宽与3μs超低RTT时延，突破集群通信瓶颈。 - **应用前景**：超节点有望成为AI基础设施新范式，推动算力系统效能提升，带动高速光模块、NPO/CPO等环节需求增长。 ### 3. 国产算力创新产品展示 | 厂商 | 相关产品 | 亮点描述 | |------------|----------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------| | 华为 | Atlas 950 SuperPoD、SuperCluster | 首发新一代顶级算力超节点与超集群，算力规模全球最强。 | | 阿里巴巴 | 真武M890 × 磐久AL128超节点 | 自研芯片+自研服务器的一体化算力路线。 | | 中科曙光 | ScaleX万卡集群 | 落地郑州超算互联网节点，具备高可用性与低碳运维能力。 | | 中兴通讯 | OEX超节点系统架构 | 首创正交无背板零线缆架构，实现动态拓扑与弹性扩展。 | | 东方算芯 | DF1000芯片+512卡集群方案 | 国产通用大算力芯片新势力，首发DF1000芯片及512卡集群方案。 | | 沐曦 | 科学智能GPU | 面向科学计算与AI融合场景的国产GPU。 | | 昆仑芯 | P800 OAM模组 | 百度自研AI芯片最新迭代。 | | 算能 | 液冷智算服务器集群方案+CV84X6边缘处理器 | 提供从云端大集群到边缘推理的完整方案。 | ### 4. AI终端与机器人创新 - **AI眼镜**：科大讯飞、心眸科技、蚂蚁智能眼镜、致敬未知、Rokid等厂商推出多款AI眼镜，具备无感唤醒、语音记录、AI助手等功能。 - **AI手机**：努比亚发布全球首款AI智能体手机，阶跃星辰推出大模型原生智能体手机STEPX Neo。 - **机器人**：智元远征A3 Ultra、宇树GD01载人变形机甲、傅利叶智能GR-3、萝博派对Atom01、蚂蚁灵波机器人智慧药房、心言机器人Bubbo 1、安顿小安中医机器人、极智嘉Gravity 4D具身模型等，涵盖人形机器人、服务机器人、医疗机器人、工业机器人等多个方向。 ### 5. 行业发展数据 - **算力规模**：截至2026年6月底，我国智能算力规模达2185EFLOPS，全国算力设施整体上架率71.4%。 - **出口增长**：2026年上半年，集成电路、电子元件出口额分别同比增长88.7%和62.6%。 - **机器人行业**：我国四足机器人占全球销量份额近70%，人形机器人超400款，占全球半数以上。 ## 投资建议 - 关注**超节点**布局及Scale-Up、Scale-Out、Scale-Across带来的产业机遇。 - 聚焦**光互连技术**（如LPO、CPO、NPO）演进过程中的价值量增长。 - 把握**高速光芯片、光纤光缆**等上游零部件价格上涨带来的投资机会。 - 关注**液冷产品**在光模块和光互连领域的渗透率提升。 - 重视**国产AI芯片**市场份额提升及AI生态闭环构建。 - 投资**AI算力基础设施**建设对上游零部件需求的提振。 ## 风险提示 - **中美科技摩擦**：可能影响技术交流与市场拓展。 - **地缘政治风险**：全球合作与技术输出可能受外部环境制约。 - **资本支出不及预期**：AI算力基础设施建设可能因资金不足而受阻。 - **技术研发不及预期**：技术突破可能滞后于预期。 - **AI应用落地不及预期**：实际应用推广可能面临挑战。 ## 投资评级 - **行业评级**：强于大市（未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上）。 - **公司评级**：买入（未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上）、增持（5%至15%）、观望（-5%至5%）、卖出（跌幅5%以上）。 ## 基准指数 - 基准指数为**沪深300指数**。 ## 附录 - **图表1**：2026世界人工智能大会召开 - **图表2**：昇腾950超节点示意图 - **图表3**：世界人工智能大会展出的部分国产算力创新产品 - **图表4**：2026年人工智能大会展出的部分AI终端、机器人产品 - **图表5**：截至7月19日SW通信行业业绩预告不同类型个数（个） --- *资料来源：中国政府网、新华社、亿欧网、万联证券研究所*