20260721-万联证券-通信行业跟踪报告_2026世界人工智能大会召开_关注国产算力发展机遇_9页_903kb

2026世界人工智能大会总结

核心内容概述

2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议在上海召开，标志着中国在人工智能领域持续发力，推动全球AI治理体系建设与技术创新成果落地。会议期间，华为昇腾950超节点首次真机亮相，成为国产算力发展的重要里程碑。同时，申万通信行业业绩预喜率较高，反映出AI算力需求旺盛对行业发展的积极影响。

主要观点

• 政策与全球治理：国家主席习近平出席开幕式并发表主旨讲话，强调中国对AI发展的重视，并推动全球AI治理体系建设。全球首个AI领域政府间国际组织WAICO永久总部落户上海，29个国家签署成立协定，形成跨国合作框架。
• 技术创新突破：大会集中展示了AI算力、具身智能、科学智能、民生应用等五大主线成果，累计发布251项全链条创新成果，涵盖从芯片到终端的完整生态。
• 国产算力发展：华为昇腾950超节点实现业界最大1024卡规模，提供高算力与低时延，成为提升国产算力系统效能的关键。其他国产厂商如阿里巴巴、中科曙光、中兴通讯、东方算芯等也展示了各自在AI算力、光互连、液冷等领域的创新产品。
• 行业景气度提升：截至2026年7月19日，申万通信行业共有46家公司披露中报业绩预告，其中27家预喜，占比58.7%，行业整体呈现向好趋势。
• 投资机遇：建议关注超节点布局、光互连技术演进、液冷产品渗透、国产AI芯片市场份额提升、AI算力基础设施建设等带来的投资机会。

关键信息

1. 会议背景与成果

• 会议时间与地点：2026年7月17日至20日，上海。
• 参会情况：来自102个国家和国际组织的嘉宾，超1500位中外专家、学者、产业人士参会。
• 全球治理成果：
  • 成立全球首个AI领域政府间国际组织WAICO，永久总部设在上海。
  • 四份顶层文件落地：《人工智能合作发展行动计划》《中国智·惠世界(2026)案例集》《国际人工智能伦理治理行动计划》《智能体互信互联互操作全球合作倡议》。
  • 三大普惠合作举措：面向发展中国家开放5000个AI研修名额、布局国际AI应用合作中心、推动“妈祖”气象预警系统落地30国。

2. 华为昇腾950超节点亮点

• 技术参数：1024卡规模，提供1 EFLOPS FP8、2 EFLOPS FP4算力，256TB全局统一内存编址。
• 性能优势：依托TB级NPU互联超大带宽与3μs超低RTT时延，突破集群通信瓶颈。
• 应用前景：超节点有望成为AI基础设施新范式，推动算力系统效能提升，带动高速光模块、NPO/CPO等环节需求增长。

3. 国产算力创新产品展示

厂商	相关产品	亮点描述
华为	Atlas 950 SuperPoD、SuperCluster	首发新一代顶级算力超节点与超集群，算力规模全球最强。
阿里巴巴	真武M890 × 磐久AL128超节点	自研芯片+自研服务器的一体化算力路线。
中科曙光	ScaleX万卡集群	落地郑州超算互联网节点，具备高可用性与低碳运维能力。
中兴通讯	OEX超节点系统架构	首创正交无背板零线缆架构，实现动态拓扑与弹性扩展。
东方算芯	DF1000芯片+512卡集群方案	国产通用大算力芯片新势力，首发DF1000芯片及512卡集群方案。
沐曦	科学智能GPU	面向科学计算与AI融合场景的国产GPU。
昆仑芯	P800 OAM模组	百度自研AI芯片最新迭代。
算能	液冷智算服务器集群方案+CV84X6边缘处理器	提供从云端大集群到边缘推理的完整方案。

4. AI终端与机器人创新

• AI眼镜：科大讯飞、心眸科技、蚂蚁智能眼镜、致敬未知、Rokid等厂商推出多款AI眼镜，具备无感唤醒、语音记录、AI助手等功能。
• AI手机：努比亚发布全球首款AI智能体手机，阶跃星辰推出大模型原生智能体手机STEPX Neo。
• 机器人：智元远征A3 Ultra、宇树GD01载人变形机甲、傅利叶智能GR-3、萝博派对Atom01、蚂蚁灵波机器人智慧药房、心言机器人Bubbo 1、安顿小安中医机器人、极智嘉Gravity 4D具身模型等，涵盖人形机器人、服务机器人、医疗机器人、工业机器人等多个方向。

5. 行业发展数据

• 算力规模：截至2026年6月底，我国智能算力规模达2185EFLOPS，全国算力设施整体上架率71.4%。
• 出口增长：2026年上半年，集成电路、电子元件出口额分别同比增长88.7%和62.6%。
• 机器人行业：我国四足机器人占全球销量份额近70%，人形机器人超400款，占全球半数以上。

投资建议

• 关注超节点布局及Scale-Up、Scale-Out、Scale-Across带来的产业机遇。
• 聚焦光互连技术（如LPO、CPO、NPO）演进过程中的价值量增长。
• 把握高速光芯片、光纤光缆等上游零部件价格上涨带来的投资机会。
• 关注液冷产品在光模块和光互连领域的渗透率提升。
• 重视国产AI芯片市场份额提升及AI生态闭环构建。
• 投资AI算力基础设施建设对上游零部件需求的提振。

风险提示

• 中美科技摩擦：可能影响技术交流与市场拓展。
• 地缘政治风险：全球合作与技术输出可能受外部环境制约。
• 资本支出不及预期：AI算力基础设施建设可能因资金不足而受阻。
• 技术研发不及预期：技术突破可能滞后于预期。
• AI应用落地不及预期：实际应用推广可能面临挑战。

投资评级

• 行业评级：强于大市（未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上）。
• 公司评级：买入（未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上）、增持（5%至15%）、观望（-5%至5%）、卖出（跌幅5%以上）。

基准指数

• 基准指数为沪深300指数。

附录

• 图表1：2026世界人工智能大会召开
• 图表2：昇腾950超节点示意图
• 图表3：世界人工智能大会展出的部分国产算力创新产品
• 图表4：2026年人工智能大会展出的部分AI终端、机器人产品
• 图表5：截至7月19日SW通信行业业绩预告不同类型个数（个）

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资料来源：中国政府网、新华社、亿欧网、万联证券研究所