20230831-德邦证券-德邦金融产品系列研究之二十四_专精特新助力_小市值企业腾飞_推荐关注中证2000ETF_19页_1mb

投资要点

• “专精特新”企业赋能小市值企业发展，中证2000指数中专精特新企业占比22.25%，权重达20.66%。
• 中证2000指数成分股平均市值低于50亿元，更代表小市值风格，历史业绩表现优于大盘指数。
• 当前估值处于历史低位，资金关注度逐年提升，拥挤度较低。

指数特性

• 行业分布：机械、基础化工、计算机行业占比最高。
• 业绩表现：自基期以来年化收益率93.9%，波动率和回撤较大，风险收益比表现良好。
• 估值水平：PE（TTM）为55.85倍，处于近一年2000%分位数高位。

ETF推荐

• 华泰柏瑞中证2000ETF（代码：563303），紧密跟踪中证2000指数，管理费率0.5%，托管费率0.1%。
• 基金经理为柳军、李沐阳，目标最小化跟踪偏离度。

风险提示

• 宏观经济变化、政策超预期变动及指数系统性下跌风险。