20260302-国投证券-【宏观策略图表百宝箱】第一篇:系统介绍_12页_3mb

【宏观策略图表百宝箱】系统总结

一、系统简介

“宏观策略图表百宝箱”是由国投证券金融工程团队历时三年自主研发的宏观策略分析工具，旨在提升投研效率，提供一套集数据清洗、逻辑检验、情景复盘与策略跟踪于一体的图表分析系统。该系统支持最多六个指标的同屏对比与展示，具备一键生成图表、每日自动更新等实用功能，覆盖主流宏观报告中的多数指标图表与分析视角。

二、系统核心能力

1. 系统界面框架

系统界面由三个主要部分构成：面板A、面板B及图表展示区。

• 面板A：提供图表绘制与展示的控制功能，包括：

  • 绘图区日期和频率的精细控制
  • 指标序列源数据的下载
  • 自定义图表模板的保存与导入
  • 自由切换两大绘图模式
  • 区间分析功能的开关

• 面板B：支持指标选取与衍生计算，可展示最多六个指标序列。

2. 指标库

系统底层对接专业金融数据库，涵盖EDB指标、资产价格及其衍生指标，目前已支持近1000项宏观策略指标的日度更新，并可根据需求灵活扩展。

系统覆盖的宏观策略分析领域包括：

• 风格轮动
• 金融货币利率与外汇
• 国民经济、工业与投资
• 生产资料销售、消费与价格指数
• PMI、房地产、货运
• 进出口与海外基本面
• 资产价格、基金及权益市场
• 申万行业价格指数与估值

3. 两大绘图模式

• 正常模式：在同一时间区间内展示多个指标的走势，适用于常规的时间序列对比分析。
• 区间对齐模式：以特定事件日或节假日为基准，进行前后区间的对比分析，便于观察事件前后指标变化规律。

三、数据处理与图表优化功能

1. 指标间的运算处理

系统支持任意两个指标的加减乘除运算，便于构建如“铜金比”、“金银比”等衍生指标，并支持对计算结果进行进一步加工处理。

2. 平滑处理（移动平均）

用户可在面板B中勾选平滑选项并设置参数，对单个指标进行平滑处理，以更清晰地观察趋势。

3. 布林带分析

系统基于布林带构建了股债分析溢价指标的跟踪模板，便于观察其运行区间与偏离程度。

4. 领先滞后关系分析

系统支持对宏观指标间的领先或滞后关系进行分析，如CRB金属现货指数的对数同比序列通常在PPI同比指标变化前约4个月出现拐点，为景气分析提供基础。

5. 图表最优化展示

系统具备自动对齐不同频率指标的能力，支持手动调整坐标参数，以实现更优的图表展示效果。

四、特色功能：区间统计分析

• 用户可在面板A中勾选“区间分析”功能，并选择“行业”“宽基”“大类资产”及“显示行业强弱信息”等选项。
• 点击“开始画图”后，系统将提取数据并进入分析状态。
• 用户可对任意区间进行点击操作，获取该区间内各类资产的涨跌情况；第三次点击则清除当前结果。
• 鼠标悬停于图表任意位置时，右侧将自动显示申万一级行业指数在当天、±5日、±20日、±60日的涨跌排序，为短期行业轮动提供参考。

五、系列文章预告

本系列文章将通过13个实战案例，系统展示该系统如何应对三类核心问题：

1. 如何检验宏观逻辑的可靠性（案例1-3）
2. 如何从历史行情中挖掘有效规律（案例4-7）
3. 如何构建动态有效的策略跟踪体系（案例8-13）

每个案例不仅展示图表模板的搭建过程，还对背后的逻辑框架进行深度反思，提炼出重要洞察。

六、免责声明与分析师声明

• 本报告基于历史数据和模型得出结论，可能因市场环境变化而失效。
• 分析师杨勇声明，其具备证券投资咨询执业资格，对报告内容和观点负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎。
• 本报告仅供国投证券客户使用，不构成投资建议，不承担因使用本报告而产生的任何损失责任。
• 报告版权为国投证券所有，未经许可不得翻版、复制、发表、转发或引用。

七、总结

“宏观策略图表百宝箱”是一款功能强大、操作便捷的宏观策略分析工具，适用于日常投研与深度复盘。其六大核心功能、丰富的指标库、灵活的图表模式及独特的区间统计分析，为宏观策略研究提供了全方位的支持。