> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 期货与贵金属市场总结 ## 一、核心内容概述 本报告汇总了国内及国外主要期货品种的收盘价、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等市场数据，并提供了贵金属市场观点分析。 ## 二、国内期货收盘价 | 品种 | 9月3日 | 9月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |--------------|---------|---------|-------|---------|----------| | AU2610合约 | 958.38 | 938.22 | 20.16 | 2.15% | 元/克 | | AG2610合约 | 16045 | 15631 | 414 | 2.65% | 元/千克 | | PT2610合约 | 435.65 | 427.25 | 8.40 | 1.97% | 元/克 | | PD2610合约 | 316.85 | 305.50 | 11.35 | 3.72% | 元/克 | - **黄金**：AU2610合约上涨2.15%，价格为958.38元/克。 - **白银**：AG2610合约上涨2.65%，价格为16045元/千克。 - **铂金**：PT2610合约上涨1.97%，价格为435.65元/克。 - **钯金**：PD2610合约上涨3.72%，价格为316.85元/克。 ## 三、外盘期货收盘价 | 品种 | 9月3日 | 9月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------------------|------------|------------|---------|---------|--------------| | COMEX黄金主力合约 | 4520.30 | 4434.30 | 86.00 | 1.94% | 美元/盎司 | | COMEX白银主力合约 | 67.59 | 65.93 | 1.65 | 2.51% | 美元/盎司 | | NYMEX铂金主力合约 | 1829.90 | 1768.30 | 61.60 | 3.48% | 美元/盎司 | | NYMEX钯金主力合约 | 1435.50 | 1366.50 | 69.00 | 5.05% | 美元/盎司 | - **黄金**：COMEX黄金主力合约上涨1.94%，价格为4520.30美元/盎司。 - **白银**：COMEX白银主力合约上涨2.51%，价格为67.59美元/盎司。 - **铂金**：NYMEX铂金主力合约上涨3.48%，价格为1829.90美元/盎司。 - **钯金**：NYMEX钯金主力合约上涨5.05%，价格为1435.50美元/盎司。 ## 四、现货价格 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |--------------|----------|----------|-------|---------|--------------| | 伦敦金 | 4478.77 | 4387.12 | 91.65 | 2.09% | 美元/盎司 | | 伦敦银 | 66.94 | 65.29 | 1.65 | 2.53% | 美元/盎司 | | 现货铂金 | 1806.40 | 1748.45 | 57.95 | 3.31% | 美元/盎司 | | 现货钯金 | 1375.10 | 1325.15 | 49.95 | 3.77% | 美元/盎司 | - **黄金**：伦敦金价格上涨2.09%，现值为4478.77美元/盎司。 - **白银**：伦敦银价格上涨2.53%，现值为66.94美元/盎司。 - **铂金**：现货铂金价格上涨3.31%，现值为1806.40美元/盎司。 - **钯金**：现货钯金价格上涨3.77%，现值为1375.10美元/盎司。 ## 五、基差分析 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 历史1年分位数 | 单位 | |------------------------------|--------|--------|--------|----------------|------| | 黄金TD-沪金主力 | -1.28 | -1.27 | -0.01 | 77.20% | / | | 白银TD-沪银主力 | -4 | -28 | 24 | 70.80% | / | | 伦敦金-COMEX金 | -41.53 | -47.18 | 5.65 | 15.10% | / | | 伦敦银-COMEX银 | -0.64 | -0.64 | -0.01 | 4.40% | / | - **黄金**：黄金TD与沪金主力合约基差微幅收窄，维持在-1.28元/克。 - **白银**：白银TD与沪银主力合约基差大幅回升，从-28升至-4元/千克。 - **伦敦金-COMEX金**：基差收窄5.65美元/盎司，位于历史分位数15.10%。 - **伦敦银-COMEX银**：基差微幅变化，维持在-0.64美元/盎司，位于历史分位数4.40%。 ## 六、比价分析 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------------------|--------|--------|--------|----------|------| | COMEX金/银 | 66.88 | 67.26 | -0.37 | -0.56% | / | | 上期所金/银 | 59.73 | 60.02 | -0.29 | -0.49% | / | | NYMEX铂/钯 | 1.27 | 1.29 | -0.02 | -1.49% | / | | 广期所铂/钯 | 1.37 | 1.40 | -0.02 | -1.69% | / | - **黄金/白银比价**：COMEX黄金/白银比价微跌0.56%，上期所黄金/白银比价微跌0.49%。 - **铂金/钯金比价**：NYMEX铂/钯比价微跌1.49%，广期所铂/钯比价微跌1.69%。 ## 七、利率与汇率 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------------------|--------|--------|--------|----------|------| | 10年期美债收益率 | 4.77% | 4.79% | -0.02% | -0.4% | % | | 2年期美债收益率 | 4.34% | 4.39% | -0.05% | -1.1% | % | | 10年期TIPS国债收益率 | 2.42% | 2.45% | -0.03% | -1.2% | % | | 美元指数 | 99.00 | 99.56 | -0.56 | -0.56% | / | | 离岸人民币汇率 | 6.7178 | 6.7178 | 0.0000 | 0.00% | / | - **美债收益率**：10年期美债收益率小幅下跌0.4%，2年期美债收益率下跌1.1%，10年期TIPS国债收益率下跌1.2%。 - **美元指数**：美元指数下跌0.56%，人民币汇率保持稳定。 ## 八、库存与持仓 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------------------|----------|----------|----------|----------|----------| | 上期所黄金库存 | 114858 | 114858 | 0 | 0.00% | 千克 | | 上期所白银库存 | 1399935 | 1422622 | -22687 | -1.59% | 千克 | | COMEX黄金库存 | 27377617 | 27345659 | 31958 | 0.12% | 盎司 | | COMEX白银库存 | 339012721| 338715549| 297173 | 0.09% | 盎司 | | COMEX黄金注册仓单 | 15105765 | 15103739 | 2026 | 0.01% | 盎司 | | COMEX白银注册仓单 | 99563341 | 99314745 | 248597 | 0.25% | 盎司 | | SPRD黄金ETF持仓 | 1053 | 1057 | -3.14 | -0.30% | 吨 | | SLV白银ETF持仓 | 15320 | 15320 | 0.00 | 0.00% | 吨 | - **黄金库存**：上期所黄金库存维持不变，COMEX黄金库存微增0.12%。 - **白银库存**：上期所白银库存微降1.59%，COMEX白银库存微增0.09%。 - **ETF持仓**：SPRD黄金ETF持仓微降0.30%，SLV白银ETF持仓保持稳定。 ## 九、贵金属市场观点 - **黄金**：美联储官员加息态度存在分歧，宏观扰动反复，但债市及美元指数上行压力有所缓和。金价在年线4300美元上方支撑逐步确立，预计将震荡回升，建议逢低轻仓买入。 - **白银**：白银走势随黄金波动但幅度更大，价格在63美元上方企稳，但上方阻力在68美元。 - **铂钯**：铂钯走势反复但总体维持在50日均线上方震荡回升，可考虑卖出虚值看跌期权。 ## 十、数据来源 - **数据来源**：Wind、广发期货研究所 ## 十一、免责声明 - **免责声明**：本报告内容仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。