20220921-国泰期货-股指期货将偏弱震荡_黄金_白银_铜_原油_玻璃_纯碱_棉花_纸浆_天然橡胶期货将震荡下跌_39页_3mb

2022年9月21日期货行情总结

核心内容

2022年9月21日，国内期货市场整体偏弱震荡，其中股指期货和部分工业品期货表现较弱，而部分商品如镍、焦炭、PTA等则有小幅反弹迹象。市场受到宏观政策、国际经济环境及供需关系等多重因素影响，整体呈现分化趋势。

主要观点

股指期货

• 整体趋势：偏弱震荡
• 主力合约：
  • IF2210：支撑位3912和3900点，阻力位3937和3954点
  • IH2210：支撑位2667和2650点，阻力位2682和2690点
  • IC2210：支撑位5876和5800点，阻力位5928和5985点
  • IM2210：支撑位6298和6257点，阻力位6400和6465点
• 市场表现：A股震荡攀升，沪指止步四连跌，但整体仍偏弱；港股反弹，但科技股表现分化；美股全线下跌，中概股多数下跌，科技股承压。

黄金、白银、铜、铝、锌等贵金属与基本金属

• 黄金期货（AU2212）：震荡下跌，支撑位383.4和382.9元/克，阻力位385.7和387.2元/克
• 白银期货（AG2212）：震荡下跌，支撑位4362和4344元/千克，阻力位4404和4426元/千克
• 铜期货（CU2210）：震荡下跌，支撑位61900和61400元/吨，阻力位62800和63000元/吨
• 铝期货（AL2210）：震荡下跌，支撑位18450和18260元/吨，阻力位18700和18800元/吨
• 锌期货（ZN2210）：震荡整理，支撑位24430和24220元/吨，阻力位24780和25000元/吨

黑色系商品

• 螺纹钢（RB2301）：偏弱震荡，支撑位3650和3619元/吨，阻力位3691和3718元/吨
• 热卷（HC2301）：偏弱震荡，支撑位3681和3634元/吨，阻力位3757和3786元/吨
• 铁矿石（I2301）：偏弱震荡，支撑位691和680元/吨，阻力位704和716元/吨
• 焦炭（J2301）：偏强震荡，支撑位2661和2642元/吨，阻力位2733和2750元/吨
• 焦煤（JM2301）：偏弱震荡，支撑位2000和1968元/吨，阻力位2050和2085元/吨

能源化工品

• 玻璃（FG301）：震荡下跌，支撑位1469和1453元/吨，阻力位1485和1496元/吨
• 纯碱（SA301）：震荡下跌，支撑位2282和2266元/吨，阻力位2320和2343元/吨
• 原油（SC2211）：震荡下跌，支撑位633和623元/桶，阻力位649和656元/桶
• 燃料油（FU2301）：偏弱震荡下跌，支撑位2700和2680元/吨，阻力位2804和2821元/吨
• 沥青（BU2212）：震荡下跌，支撑位3577和3565元/吨，阻力位3667和3689元/吨

农产品

• PTA（TA301）：偏强震荡，支撑位5480和5446元/吨，阻力位5620和5732元/吨
• 甲醇（MA301）：震荡上涨，支撑位2650和2628元/吨，阻力位2695和2708元/吨
• 棕榈油（P2301）：偏弱震荡，支撑位7570和7500元/吨，阻力位7700和7782元/吨
• 豆油（Y2301）：偏弱震荡，支撑位9026和8950元/吨，阻力位9130和9226元/吨
• 棉花（CF301）：震荡下跌，支撑位14000和13880元/吨，阻力位14250和14340元/吨
• 纸浆（SP2301）：震荡下跌，支撑位6800和6732元/吨，阻力位6898和6944元/吨
• 天然橡胶（RU2301）：震荡下跌，支撑位12890和12820元/吨，阻力位13140和13240元/吨

关键信息

宏观资讯

1. 央行货币政策：我国定期存款利率与贷款利率处于合理水平，未来货币政策仍有发力空间。
2. LPR利率：9月1年期LPR报3.65%，5年期以上LPR报4.30%，均与上次持平，市场预期5年期以上LPR可能再度下调。
3. 逆回购操作：央行开展逆回购操作，释放流动性，以维持季末市场稳定。
4. 全球货币政策：欧洲央行预计继续加息，瑞典央行大幅加息至1.75%，美联储预期继续加息至2023年3月约4.26%的峰值。
5. 美国经济数据：8月新屋开工数增长，建筑许可下降至2020年6月以来最低水平。

期货行情回顾

• 股指期货：IF、IH、IC、IM合约均小幅震荡，部分合约创近期新低，技术面显示空头排列，中短线震荡下跌趋势明显。
• 黄金：AU2212小幅震荡上行，但未能突破短线阻力，市场对美联储加息预期施压。
• 白银：AG2212小幅震荡上行，但未能突破阻力，短线反弹乏力。
• 铜：CU2210小幅震荡上行，但未能突破阻力，短线反弹走高。
• 铝：AL2210小幅震荡下行，跌破10日均线支撑，短线下行压力增大。
• 锌：ZN2210震荡上行，但反弹乏力。
• 镍：NI2210偏强震荡上行，突破近期高点，短线继续反弹。
• 螺纹钢：RB2301震荡下行，未能突破阻力，短线下行压力增大。
• 热卷：HC2301震荡下行，短线下行压力增大。
• 铁矿石：I2301震荡下行，跌破20日均线支撑，短线下行压力增大。
• 焦炭：J2301震荡上行，创近期新高，短线反弹走高。
• 焦煤：JM2301震荡下行，反弹动能减弱，短线下行压力增大。
• 玻璃：FG301震荡下行，跌破10日均线支撑，短线下行压力轻度增大。
• 纯碱：SA301震荡上行，突破5日均线阻力，短线反弹走高。
• 原油：SC2211震荡上行，短线初步止跌企稳反弹。
• 燃料油：FU2301震荡上行，创2021年12月24日以来新低，短线初步止跌企稳反弹。
• 沥青：BU2212震荡上行，创7月19日以来新低，短线初步止跌企稳反弹。
• PTA：TA301震荡上行，突破5日均线阻力，短线反弹走高。
• 甲醇：MA301震荡下行，未能突破阻力，短线下行压力增大。
• 棕榈油：P2301震荡下行，创7月27日以来新低，短线下行压力增大。
• 豆油：Y2301震荡下行，创7月27日以来新低，短线下行压力轻度增大。
• 棉花：CF301震荡下行，创8月9日以来新低，短线下行压力轻度增大。
• 纸浆：SP2301震荡下行，跌破5日均线支撑，短线下行压力增大。
• 天然橡胶：RU2301震荡上行，创8月11日以来新高，短线再度发力反弹走高。

技术分析要点

• 多数股指期货合约技术面显示空头排列，中短线震荡下跌趋势明显。
• 黄金、白银、铜、铝、锌等贵金属和基本金属期货技术面显示支撑与阻力位，市场多空博弈激烈。
• 部分商品如镍、焦炭、PTA等技术面显示反弹迹象，但需关注后续走势。

风险提示与免责声明

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