> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概述 格林大华期货研究院于2026年5月27日发布基差及外盘日报，内容涵盖股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工及农产品等多类期货品种的基差数据，以及与外盘相关的价格对比分析。报告还提供了基差率年度分位数、价差变化等关键指标，帮助投资者理解市场动态。 --- ## 一、基差数据一览 ### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 中证500 | IC2606.CFE | 8565 | -17.8 | 8658.62 | -45.27 | 93.62 | -27.47 | 1.08 | -0.31 | 59.34% | | 中证1000 | IM2606.CFE | 8596 | -65.4 | 8687.25 | -112.06 | 91.25 | -46.66 | 1.05 | -0.52 | 42.32% | | 沪深300 | IF2606.CFE | 4899.2 | +46.6 | 4947.85 | +26.25 | 48.65 | -20.35 | 0.98 | -0.42 | 82.16% | | 上证50 | IH2606.CFE | 2955.6 | +12.4 | 2973.39 | +4.69 | 17.79 | -7.72 | 0.6 | -0.26 | 79.67% | ### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8565 | -5 | 9090 | 0 | 525 | +5 | 5.78 | +0.06 | 55.00% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 175960 | -5240 | 179920 | -3410 | 3960 | +1830 | 2.2 | +1.04 | 83.40% | | 沪镍 | NI2606.SHF | 142120 | -1880 | 142270 | -2800 | 150 | -920 | 0.11 | -0.63 | 4.98% | | 沪铜 | CU2607.SHF | 104960 | -690 | 104780 | -855 | -180 | -165 | -0.17 | -0.16 | 30.71% | | 沪金 | AU2608.SHF | 995 | -6.4 | 991.76 | -5.03 | -3.24 | +1.37 | -0.33 | +0.13 | 57.68% | | 沪银 | AG2608.SHF | 18684 | -311 | 18600 | -329 | -84 | +18 | -0.45 | +0.1 | 25.31% | | 多晶硅 | PS2609.GFE | 37375 | -540 | 35000 | 0 | -2375 | +540 | -6.79 | +1.54 | 39.83% | ### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 螺纹钢 | RB2610.SHF | 3146 | -72 | 3260 | -60 | 114 | +12 | 3.5 | +0.43 | 41.91% | | 硅铁 | SF607.CZC | 5852 | -220 | 6000 | -100 | 148 | +120 | 2.47 | +2.01 | 78.84% | | 锰硅 | SM607.CZC | 5954 | -120 | 6050 | 0 | 96 | +120 | 1.59 | +1.99 | 97.10% | | 温控 | SH1007.O25 | 000T | +120 | 0000 | 0 | 30 | +120 | 2.00 | +1.00 | 97.40% | | 热卷 | HC2610.SHF | 3366 | -66 | 3400 | -80 | 34 | -14 | 1.00 | -0.38 | 68.46% | | 不锈钢 | SS2607.SHF | 14795 | +5 | 14860 | 0 | 65 | -5 | 0.44 | -0.03 | 33.20% | | 铁矿石 | I2609.DCE | 781 | -12 | 759 | -17 | -22 | -5 | -2.90 | -0.71 | 8.71% | | 焦煤 | JM2609.DCE | 1260 | -6.5 | 1130 | 0 | -130 | +6.5 | -11.50 | +0.58 | 37.76% | | 焦炭 | J2609.DCE | 1851.5 | -27.5 | 1600 | 0 | -251.5 | +27.5 | -15.72 | +1.72 | 51.45% | ### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 玻璃 | FG609.CZC | 1023 | -21 | 1150.3 | 0 | 127.3 | +21 | 11.07 | +1.83 | 58.51% | | 燃料油 | FU2609.SHF | 3852 | +33 | 4303 | -51 | 451 | -84 | 10.48 | -1.81 | 95.85% | | 甲醇 | MA609.CZC | 2837 | -7 | 3165 | -30 | 328 | -23 | 10.36 | -0.63 | 95.44% | | 原油 | SC2607.INE | 602.3 | -5.6 | 670 | -22 | 67.7 | -16.4 | 10.10 | -2.05 | 89.21% | | 瓶片 | PR607.CZC | 7750 | +6 | 8380 | 0 | 630 | -6 | 7.52 | -0.07 | 95.85% | | 纯碱 | SA609.CZC | 1198 | -20 | 1280 | 0 | 82 | +20 | 6.41 | +1.57 | 59.17% | | 20号胶 | NR2607.INE | 14675 | -70 | 15433.09 | -40.94 | 758.09 | +29.06 | 4.91 | +0.20 | 76.76% | | 沥青 | BU2609.SHF | 4156 | +10 | 4370 | -10 | 214 | -20 | 4.90 | -0.44 | 84.23% | | PTA | TA609.CZC | 5992 | +8 | 6090 | -10 | 98 | -18 | 1.61 | -0.29 | 76.76% | | 天然橡胶 | RU2609.SHF | 17365 | -95 | 17450 | +50 | 85 | +145 | 0.49 | +0.83 | 93.78% | | 合成橡胶 | BR2607.SHF | 14460 | -250 | 14500 | -300 | 40 | -50 | 0.28 | -0.33 | 25.31% | | 尿素 | UR609.CZC | 1853 | +6 | 1800 | +10 | -53 | +4 | -2.94 | +0.24 | 17.43% | | 烧碱 | SH607.CZC | 1963 | -38 | 1884.38 | 0 | -78.625 | +37.995 | -4.17 | +2.02 | 23.24% | ### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 棉花 | CF609.CZC | 16105 | +170 | 17486 | +8 | 1381 | -162 | 7.90 | -0.93 | 23.24% | | 菜油 | OI609.CZC | 9626 | +1 | 10190 | +20 | 564 | +19 | 5.53 | +0.17 | 69.29% | | 鸡蛋 | JD2607.DCE | 3990 | +96 | 4200 | -70 | 210 | -166 | 5.00 | -3.81 | 82.16% | | 棉纱 | CY607.CZC | 22265 | +185 | 23258 | +50 | 993 | -135 | 4.27 | -0.59 | 80.50% | | 豆油 | Y2609.DCE | 8415 | -25 | 8710 | +20 | 295 | +45 | 3.39 | +0.51 | 56.02% | | 玉米 | C2607.DCE | 2316 | -11 | 2370 | 0 | 54 | +11 | 2.28 | +0.47 | 77.18% | | 棕榈油 | P2609.DCE | 9433 | -31 | 9470 | +50 | 37 | +81 | 0.39 | +0.86 | 42.74% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2300 | -12 | 2290 | -10 | -10 | +2 | -0.44 | +0.08 | 33.20% | | 白糖 | SR609.CZC | 5389 | +43 | 5350 | -10 | -39 | -53 | -0.73 | -0.99 | 4.56% | | 原木 | LG2607.DCE | 806 | -3 | 800 | 0 | -6 | +3 | -0.75 | +0.38 | 90.87% | | 豆粕 | M2609.DCE | 2971 | -2 | 2840 | -20 | -131 | -18 | -4.61 | -0.66 | 10.79% | | 红枣 | CJ609.CZC | 9270 | +225 | 8600 | 0 | -670 | -225 | -7.79 | -2.62 | 51.67% | | 生猪 | LH2607.DCE | 10775 | -225 | 9880 | -50 | -895 | +175 | -9.06 | +1.72 | 11.62% | | 苹果 | AP610.CZC | 7591 | +65 | 6400 | 0 | -1191 | -65 | -18.61 | -1.02 | 32.37% | --- ## 二、外盘期货一览 ### 1. 内外价差变化分析 | 品种名称 | 国内价格 | 外盘价格 | 价差 | 价差年度分位数 | |----------|----------|----------|------|----------------| | 沪金 | 995 | 4531.8 | 6.596 | 96.23% | | 沪银 | 18684 | 76.845 | 1922 | 67.78% | | 沪铜 | 104960 | 13681 | 12150 | 94.92% | | 沪铝 | 24570 | 3673 | -346.9 | 0.00% | | 沪铅 | 16755 | 2019.5 | 3055 | 65.25% | | 沪锌 | 25110 | 3589.5 | 759.5 | 10.59% | | 沪镍 | 142120 | 18655 | 15570 | 65.68% | | 沪锡 | 425360 | 54915 | 52830 | 89.83% | | 原油 | 602.3 | 95.37 | -44.67 | 7.95% | | 原油 | 602.3 | 91.67 | -19.57 | 7.95% | | 大豆 | 4835 | 1187.25 | 1874 | 91.34% | | 豆粕 | 2971 | 331.1 | 495.1 | 25.54% | | 豆油 | 8415 | 73.19 | -2521 | 6.06% | | 玉米 | 2316 | 459.75 | 1088 | 44.40% | | 棉花 | 16105 | 80.95 | 4009 | 62.17% | --- ## 三、基差率分析 ### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **棕榈油**：现货上涨50.00元，期货下跌31.00元，基差率由-0.47%上升至0.39%，上升幅度0.86%。 - 年度分位数为42.74%，处于近一年适中位置。 ### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **鸡蛋**：现货下跌70.00元，期货上涨96.00元，基差率由8.81%降至5.00%，下降幅度3.81%。 - 年度分位数为82.16%，处于近一年较高位置。 ### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **棉花**：现货上涨8.00元，期货上涨170.00元，基差率由8.83%降至7.90%，下降幅度0.93%。 - 年度分位数为23.24%，处于近一年较低位置。 ### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **原油**：现货下跌22.00元，期货下跌5.60元，基差率由12.15%降至10.10%，下降幅度2.05%。 - 年度分位数为89.21%，处于近一年较高位置。 ### 5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种 - **锰硅**：基差率为1.59%，年度分位数为97.10%，接近近一年最高位。 ### 6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种 - **白糖**：基差率为-0.73%，年度分位数为4.56%，接近近一年最低位。 --- ## 四、重要信息 - **基差计算方式**：基差 = 现货价格 - 期货价格，基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。 - **数据来源**：万得、钢联、CFETS、格林大华期货研究院。 - **价差计算方式**：价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 * 汇率 * 单位转换系数。 - **价差未剔除**：海运费、增值税、关税、港杂费等成本。 --- ## 五、附表说明 ### 附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型 提供各品种的现货区域、产品规格及价格类型信息，用于基差计算和价格对比。 ### 附表2：南华商品指数所含品种及权重 列出南华商品指数所包含的品种及其权重，用于指数分析。 --- ## 六、总结 该报告提供了2026年5月26日的基差及外盘期货数据，涵盖了股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工及农产品等多个品种。通过基差率和价差分析，投资者可以了解各品种的市场表现与现货价格之间的差异，以及内外价格之间的关系。数据表明，部分品种如棕榈油、鸡蛋、白糖等基差率出现显著变化，为市场参与者提供了重要的参考信息。