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股指期货数据日报总结 - 2026年1月7日

核心内容概览

IM合约

• 主力合约（IM2603）收盘价为7760.2点，上涨0.28%。
• 四合约总成交为177,522手，较前日下降22,592手；总持仓为371,281手，较前日减少2,026手。
• 主力合约贴水为146.22点，较前日下降43.72点；年化基差率为-9.42%。
• 分红影响分别为0.29点、0.29点、0.29点和43.28点。

IF合约

• 主力合约（IF2603）收盘价为4753点，下跌0.38%。
• 四合约总成交为112,698手，较前日下降23,622手；总持仓为282,763手，较前日减少7,604手。
• 主力合约贴水为23.67点，较前日下降10.98点；年化基差率为-2.49%。
• 分红影响分别为4.66点、6.88点、6.91点和37.91点。

IC合约

• 主力合约（IC2603）收盘价为7802.6点，上涨0.52%。
• 四合约总成交为149,529手，较前日下降17,874手；总持仓为302,506手，较前日减少888手。
• 主力合约贴水为72.48点，较前日下降44.74点；年化基差率为-4.64%。
• 分红影响分别为0.56点、0.56点、0.56点和63.02点。

IH合约

• 主力合约（IH2603）收盘价为3143.8点，下跌0.34%。
• 四合约总成交为47,545手，较前日下降14,948手；总持仓为90,245手，较前日减少8,228手。
• 主力合约贴水为1.32点，较前日下降4.36点；年化基差率为-0.21%。
• 分红影响分别为7.99点、7.99点、7.99点和26.85点。

主要观点

成交量与持仓量

• IM合约：主力合约成交量下降，四合约整体成交量减少，持仓量也有所下降。
• IF合约：主力合约成交量大幅减少，四合约整体成交量下降，持仓量减少。
• IC合约：主力合约成交量下降，四合约整体成交量减少，持仓量略有下降。
• IH合约：主力合约成交量下降，四合约整体成交量大幅减少，持仓量显著下降。

贴水与基差

• IM合约：主力合约贴水较前日下降，年化基差率仍为负值。
• IF合约：主力合约贴水较前日下降，年化基差率为负值。
• IC合约：主力合约贴水较前日下降，年化基差率为负值。
• IH合约：主力合约贴水较前日下降，年化基差率为负值。

分红影响

• IM合约：分红影响差异较大，季二合约影响最大。
• IF合约：季二合约分红影响最大。
• IC合约：季二合约分红影响最大。
• IH合约：季二合约分红影响最大。

关键信息

成交与持仓变化

• IM合约：总成交177,522手，总持仓371,281手。
• IF合约：总成交112,698手，总持仓282,763手。
• IC合约：总成交149,529手，总持仓302,506手。
• IH合约：总成交47,545手，总持仓90,245手。

主要席位表现

• IM2603：中信期货和国泰君安在成交量和持仓量上均占据前列。
• IF2603：中信期货和国泰君安在成交量和持仓量上均表现活跃。
• IC2603：中信期货和国泰君安在成交量和持仓量上均占据主导。
• IH2603：中信期货和国泰君安在成交量和持仓量上均排名靠前。

总结

整体来看，IM、IF、IC和IH四类股指期货合约在2026年1月7日均呈现成交量和持仓量下降的趋势，贴水有所减少，但年化基差率仍为负值。分红影响在各合约中表现不一，季二合约的分红影响最大。主要席位如中信期货和国泰君安在各合约中均占据主导地位，成交量和持仓量均有所下降。整体市场趋势偏向空头，基差率持续为负，显示期货价格低于现货价格。