20210823-上海证券-传媒行业动态_7月手游市场同比增长6.6_818好物节第二年各项数据显著增长_9页_943kb

传媒行业研究报告总结（2021年08月23日）

核心内容概述

本报告分析了2021年8月23日传媒行业的主要动态，涵盖市场表现、行业数据、公司公告及投资建议等内容。整体来看，传媒行业在上周表现优于沪深300指数，但部分个股出现较大跌幅。手游市场和电商活动成为行业关注的热点，同时，疫情对影视行业造成一定冲击。

---

一、市场表现

• 行业指数表现：
  上周申万传媒指数下跌2.26%，沪深300指数下跌3.57%，传媒行业指数跑赢沪深300指数1.31个百分点。

• 个股表现：

  • 涨幅较大的公司：宋城演艺（+6.25%）、国联股份（+4.95%）
  • 跌幅较大的公司：分众传媒（-6.46%）、游族网络（-5.93%）

---

二、行业动态数据

1. 手游市场

• 7月手游市场：
  国内手游市场规模为182.01亿元，同比增长6.6%，环比下滑6.3%。

• 头部游戏表现：

  • 完美世界《梦幻新诛仙》首月流水预估达5亿+
  • 三七互娱《斗罗大陆：魂师对决》首月流水预估达4亿+
  • 吉比特多款游戏进入iOS畅销榜Top50，包括《一念逍遥》、《问道》、《最强蜗牛》等。

• 游戏出海：
  本月手游出海收入环比增长9.24%，主要得益于《原神》2.0版本上线带来的带动效应。

2. 电影市场

• 票房情况：
  8月13日至19日，中国电影市场总票房为4.7亿元，Top3影片分别为《怒火·重案》（2.41亿）、《盛夏未来》（0.78亿）、《白蛇2:青蛇劫起》（0.51亿）。

• 影片撤档：
  受多地疫情影响，多部原定暑期档上映的新片撤档，包括《长津湖》、《皮皮鲁与鲁西西之罐头小人》等。

3. 电视剧收视率

• 黄金档收视率Top5：
  • 《理想之城》（上海东方卫视，2.589%）
  • 《乔家的儿女》（浙江卫视，2.346%）
  • 《扫黑风暴》（上海东方卫视，1.924%）
  • 《亲爱的爸妈》（北京卫视，1.829%）
  • 《与君歌》（湖南卫视，1.814%）

---

三、公司公告

公司名称	代码	事件	内容
华谊兄弟	300027	董监高变更	薛桂枝女士因个人原因辞职，康喜先生被提名担任股东代表监事
恺英网络	002517	减持	上海海桐开元兴息股权投资合伙企业减持300万股份，占总股本0.14%
吉比特	603444	委托理财	使用闲置资金进行现金管理，累计委托理财金额达4亿元
壹网壹创	300792	定增	向12名特定投资者发行2231万股份，每股40.13元
华策影视	300133	股权质押	傅梅城先生质押1000万股，占其持股比例2.57%，占公司总股本0.53%
中文传媒	600373	董监高变更	吴信根先生被选举为董事长，免去其副董事长职务
芒果超媒	300413	定增	完成A股发行，新增股份9034万，发行价格49.81元/股，募集资金44.9亿元
国联股份	603613	董监高变更	提名多位非独立董事及独立董事候选人

---

四、行业热点信息

1. 影视行业受疫情影响：
   全国超过3500家影院暂停营业，多部影片撤档延期，影视行业再次面临挑战。

2. App Annie移动游戏报告：

   • 2021年全球移动游戏支出预计超过1200亿美元
   • 每周移动游戏下载量超10亿次，用户支出达17亿美元
   • 超休闲游戏占据三分之一下载量，下载量增长显著，如《HappyGlass》。

3. 腾讯Q2财报：

   • 12岁以下未成年人游戏流水仅占中国游戏总流水的0.3%
   • 16岁以下未成年人流水占中国游戏总流水的2.6%
   • 表明未成年人游戏监管成效显著。

4. 微博二季度财报：

   • 平均月活用户5.66亿，同比增长约8.5%
   • 平均日活用户2.46亿，同比增长约6.8%
   • 表明社交平台用户活跃度持续提升。

---

五、投资建议

1. 游戏板块

• 行业趋势：
  手游市场整体保持增长，但7月环比下滑，主要因新游表现疲软。

• 重点公司表现：

  • 完美世界《梦幻新诛仙》表现亮眼
  • 三七互娱《斗罗大陆：魂师对决》亦有较好表现
  • 出海收入增长显著，主要受益于《原神》2.0版本上线。

2. 电商板块

• 抖音“818好物节”成效显著：
  • 直播间累计时长2354万小时，商家自播占比超50%
  • 总观看人次达304亿，超千万支付的直播间达177个
  • 国潮好物销量增长443%，国货品牌占比达74.9%
  • 抖音造节成功，相关电商服务商有望受益。

---

六、风险提示

• 监管趋严：
  未成年人游戏流水占比下降，表明监管力度加大，可能影响行业增长。

• 行业增速放缓：
  手游市场7月环比下滑，可能预示行业增长动力减弱。

• 竞争加剧：
  多家公司推出新游，市场竞争日益激烈。

• 商誉减值风险：
  部分公司存在商誉减值风险，需关注其财务状况。

---

七、分析师声明

• 胡纯青分析师具备证券投资咨询资格，独立、客观地出具本报告，信息来源合规，结论不受第三方影响。

• 投资评级为相对评级，基于公司基本面及估值预期，不构成个人投资建议。

---

八、免责声明

• 本报告仅供上海证券有限责任公司客户使用，未经授权不得复制、引用或转载。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
• 投资有风险，决策需谨慎，投资者应自行判断。