20240114-开源证券-机械设备行业周报_迎接消费电子成长新周期_钛合金_3D打印相关设备放量可期_11页_1mb

消费电子设备需求回暖分析

景气周期开启

• 2023Q4消费电子行业拐点出现，小米和华为手机销量同比高增长，带动整体需求。
• 新产品新技术点燃换机热情，AIPC、MR头显和折叠屏等市场潜力巨大。

供给侧变化

• 苹果代工产能加速向东南亚转移，增加对中国国产设备的需求。
• 供给侧与需求侧共振，推动行业新成长周期。

技术趋势

• 钛合金渗透率提升，用于消费电子产品轻量化和性能优化，预计向中低端机型扩展。
• 3D打印技术在钛合金应用中优势明显，能简化生产、降低成本，并实现复杂形状制造。

受益公司

• 推荐关注鼎泰高科（钛合金产品放量）、宇环数控（钛合金设备供应）、快克智能（消费电子复苏受益）、华曙高科（3D打印龙头）等。

风险提示

• 消费电子行业发展、钛合金和金属3D打印技术不及预期的风险存在。