20250414-中国银行-宏观观察2025年第17期（总第589期）_我国出口竞争力（下）_国别结构风险与应对＊_15页_1mb

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作者：周景彤、范若滢、王静（中国银行研究院及全球发展部）
电话：010-66592780（周景彤）、010-66596623（刘佩忠）
签发人：陈卫东
联系人：刘佩忠
资料来源：UN Comtrade，经作者计算整理
对外公开
全辖传阅
*** 内参材料

我国出口竞争力（下）：国别结构风险与应对

核心内容

2024年4月，美国宣布实施“对等关税”，引发全球贸易战，我国出口的国别结构风险显著上升。本文分析了我国出口竞争力在全球不同区域的变化，并提出了四个方面的应对策略，以巩固和扩大出口优势，稳定出口对经济增长的贡献。

主要观点与关键信息

一、从区域维度看我国出口竞争力的变化

• 方法论：使用UN Comtrade数据库中的HS 6分位数据，计算我国出口商品在不同市场的需求价格弹性，以分析出口竞争力的结构性变化。
• 弹性公式：
  $$
  \text{弹 性} = \frac{(\text{出口量}{2023} - \text{出口量}{2019}) / \text{出口量}{2019}}{(\text{出口价格}{2023} - \text{出口价格}{2019}) / \text{出口价格}{2019}}
  $$
• 需求价格弹性：
  • 若弹性 > 0，商品价格提升后需求量增长，具有较强竞争力和定价权。
  • 若弹性 < 0，商品价格提升对需求有抑制作用。

二、美国市场：关税对出口竞争力产生负面影响

• 出口规模：2024年我国对美出口5246.4万美元，占总出口比重14.7%。
• 高弹性商品：包括动力电池、智能手机、办公机器零件、高附加值汽车零部件等，占对美出口商品种类的33.4%。
• 低弹性商品：如肥料、照相及电影制品、蚕丝、长纤、陶瓷制品、家具寝具等，占66.6%。
• 关税影响：
  • 加征关税商品：如玩具、家具、石料玻璃等，平均需求价格弹性小于0。
  • 未加征关税商品：如手机、塑料橡胶、交运设备等，平均需求价格弹性大于0。
• 应对策略：
  • 拓展新兴市场以部分替代美国市场。
  • 加强对技术密集型商品的转型和培育，提升其竞争力。

三、欧盟市场：新能源产业链产品具有一定竞争力

• 出口规模：2024年我国对欧盟出口5164.6亿美元，占总出口比重14.3%。
• 高弹性商品：包括谷物粮食、饮品、食品工业残渣、水泥石灰、矿物燃料、肥料、毛皮、纸板纸浆等，占31.7%。
• 新能源产品：如锂电池、风电光伏设备、新能源汽车零部件等，出口份额上升，但面临监管审查。
• 应对策略：
  • 加强技术研发，突破高附加值中间品技术壁垒。
  • 深化区域产业链协同，引导企业“走出去”，加强本土化加工和仓配。

四、东盟市场：中间品竞争力较强

• 出口规模：2024年我国对东盟出口5865.2亿美元，占总出口比重16.4%。
• 高弹性商品：包括非食用原料、矿砂矿渣、铜、铝、纺织纤维等，占40.3%。
• 发展趋势：
  • 东盟工业化加速和消费升级，为我国中间品出口提供广阔机遇。
  • 我国企业“走出去”趋势明显，带动中间品出口增长。
• 应对策略：
  • 拓展东盟市场，加强与东盟国家的产业链合作。

五、拉美市场：原材料类商品具有较强竞争力

• 出口规模：2019年占我国出口比重6.1%，2024年提升至7.7%。
• 高弹性商品：包括含油子仁、蔬菜水果坚果、药品、染料、橡胶、贱金属等，占37.4%。
• 发展趋势：
  • 拉美国家资源优势明显，对我国原材料产品需求旺盛。
  • 我国制造业出海投资增加，带动原材料出口。
• 应对策略：
  • 加强与拉美国家的产业合作，拓展市场。

六、非洲市场：劳动密集型商品竞争力较强

• 出口规模：2019年占我国出口比重4.2%，2024年提升至5%。
• 高弹性商品：包括动物产品、制粉工业产品、蔬菜水果坚果、纺织品、鞋靴等，占31.5%。
• 发展趋势：
  • 非洲国家经济发展阶段类似我国2003-2010年，工业化加速。
  • 我国劳动密集型产能持续向非洲转移。
• 应对策略：
  • 推动劳动密集型产业智能化升级。
  • 加强与非洲国家的产业合作，拓展市场。

关键信息总结

• 国别结构风险：美国对等关税引发我国出口竞争力变化，部分商品如肥料、照相及电影制品、家具寝具等出口受阻。
• 区域竞争力：
  • 美国：资本和技术密集型商品竞争力较强，但部分商品受关税影响。
  • 欧盟：新能源产业链产品竞争力强，但监管审查趋严。
  • 东盟：中间品竞争力强，工业化和消费升级提供机遇。
  • 拉美：原材料类商品竞争力强，制造业投资带动出口。
  • 非洲：劳动密集型商品竞争力强，产能转移和基础设施建设推动出口。
• 应对策略：
  1. 拓展新兴市场：替代美国市场，重点发展高弹性商品市场。
  2. 推动出口结构转型：优化产业链结构，加强技术研发，提升核心竞争力。
  3. 推动跨境电商发展：提升本土化运营能力，完善基础设施，支持平台发展。
  4. 避免国际收支恶化：加强进口替代，发展服务贸易，优化支付体系。

主要观点

• 贸易摩擦影响：美国对等关税对我国出口竞争力产生负面影响，尤其对需求价格弹性较低的商品。
• 区域出口趋势：东盟、拉美和非洲等新兴市场成为我国出口增长的重要动力。
• 出口结构转型：推动制造业向高附加值领域发展，强化产业链优势。
• 跨境电商战略：提升平台本土化运营和供应链效率，增强外贸新优势。
• 服务贸易发展：优化服务贸易结构，减少逆差，增强国际收支稳定性。

未来展望

• 新兴市场潜力：我国对新兴市场的出口增速是欧美市场的3倍，具有较大增长空间。
• 预测出口规模：2025年，我国对其他具有竞争力市场的出口规模预计达到1395.6亿美元，可抵补欧美市场约50%。
• 政策建议：
  • 加强对关键领域的进口替代政策准备。
  • 推动服务贸易数字化、智能化发展。
  • 鼓励企业“走出去”，深化区域产业链协同。