20260210-上海证券-基金市场周报_食品饮料板块表现较优_主动投资债券基金平均收益相对领先_6页_687kb

文档内容总结

核心内容概述

本期（2026年2月2日至2026年2月6日）市场整体表现偏弱，上证指数下跌1.27%，深证成指下跌2.11%。申万一级行业中，食品饮料和美容护理表现较好，而其他行业则呈现跌多涨少的趋势。海外权益市场涨多跌少，国际黄金价格上涨。各类基金中，主动投资股票基金和混合基金下跌较多，债券基金表现相对稳定，QDII基金整体跌多涨少，但REITs类QDII基金收益领先。

主要观点与关键信息

1. 市场表现

• 上证指数：本期下跌1.27%
• 深证成指：本期下跌2.11%
• 申万一级行业：涨多跌少，食品饮料和美容护理行业表现较好
• 海外权益市场：重要指数涨多跌少，国际黄金价格上涨
• 基金表现：主动投资股票基金下跌1.91%，主动投资混合基金下跌2.26%，主动投资债券基金微涨0.01%，QDII基金下跌1.76%

2. 权益类基金表现

• 本期表现较好的行业：食品饮料、美容护理、交通运输等
• 本期表现较好的基金：
  • 金信消费升级股票A：6.28%
  • 创金合信消费主题股票A：4.64%
  • 嘉实物流产业股票A：4.43%
  • 工银物流产业股票A：4.37%
  • 汇丰晋信智造先锋股票A：3.80%
• 今年以来表现较好的基金：
  • 银华数字经济股票发起式A：26.69%
  • 中欧半导体产业股票发起A：25.10%
  • 西部利得策略优选混合A：46.59%
  • 西部利得新动力混合A：46.14%
  • 西部利得行业主题优选混合A：41.66%

3. 固收类基金表现

• 债市代表指数：全部上涨，中证国债上涨0.20%，中证全债上涨0.10%，中证企业债上涨0.05%，中证转债上涨0.05%
• 债券基金表现：
  • 长期纯债基金：上涨0.08%
  • 中短期纯债基金：上涨0.04%
  • 短期纯债基金：上涨0.04%
  • 普通债券基金：下跌-0.16%
  • 可转债基金：下跌-0.33%
• 今年以来表现较好的债券基金：
  • 工银可转债优选债券A：14.32%
  • 南方昌元可转债债券A：11.80%
  • 东方可转债债券A：9.99%
  • 南方希元可转债债券A：9.45%

4. QDII类基金表现

• QDII基金整体表现：跌多涨少
• 本期表现较好的QDII基金类别：
  • REITs类QDII基金：上涨2.52%
  • 另类资产-黄金类QDII基金：上涨1.18%
• 本期表现较好的QDII基金：
  • 富国标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF：4.24%
  • 嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF：4.22%
  • 华宝标普油气A人民币：4.11%
  • 景顺长城恒生消费ETF：4.04%
  • 广发恒生消费ETF：4.04%
• 今年以来表现较好的QDII基金：
  • 华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF：18.68%
  • 华夏布拉德斯科巴西伊博维斯帕ETF：18.09%
  • 易方达伊塔乌巴西IBOVESPAETF：17.96%
  • 国富全球科技互联人民币A：16.21%
  • 建信新兴市场优选A：14.92%

图表说明

图1：基金指数近一年收益率走势

• 展示了基金指数近一年的收益率趋势，反映了市场整体波动情况。

图2：各类型基金本期收益率

• 横向对比了不同基金类型在本期的表现，显示主动投资股票基金和混合基金跌幅较大，债券基金表现相对较好。

图3：近12期申万一级行业表现

• 展示了近12期申万一级行业的排名，食品饮料和美容护理行业在本期及近期表现较好。

图4：申万食品饮料指数-动态PE

• 展示了申万食品饮料指数的动态市盈率变化，有助于分析估值水平。

图5：申万有色金属指数-动态PE

• 展示了申万有色金属指数的动态市盈率变化，反映其估值趋势。

数据来源与注释

• 所有数据均来源于Wind和上海证券基金评价研究中心
• 本期收益率计算截至2026年2月6日
• 主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率
• 其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值
• 可转债基金收益剔除了因赎回费并入而可能带来的短期异常增长

分析师承诺与公司资质

• 分析师：池云飞
• 承诺：独立、客观出具报告，不与报告内容直接或间接相关
• 公司资质：具备证券投资咨询业务资格，是基金评价机构会员

风险提示

• 本报告信息来源于公开资料，不保证准确性及完整性
• 评价结果不代表未来表现，不构成投资建议
• 报告内容不得擅自发布、复制，需注明出处
• 报告不承担因使用内容而产生的损失责任