2017年-世界发展银行全球_Microfinance_and_Index_Insurance___Testing_Business_Models_in_the_Agricultural_Sector_4页_931kb

总结：Microfinance and Index Insurance: Testing business models in the agricultural sector

核心内容

Microfinance institutions (MFIs) have played a significant role in providing microcredit to alleviate rural poverty. However, the expansion of agriculture lending remains constrained due to the high risk associated with agricultural shocks such as drought, flood, and locusts. These shocks often lead to loan defaults, which can result in financial instability for MFIs, including insolvency and reduced lending capacity. Index insurance is emerging as a promising tool to mitigate these risks and enable MFIs to reach more farmers, particularly those in vulnerable situations.

主要观点

• Microcredit vs. Microinsurance: Microcredit has seen substantial growth, reaching over 80 billion USD globally, but microinsurance, especially index insurance, remains underdeveloped.
• Index Insurance as a Risk Mitigation Tool: Index insurance can help MFIs reduce default risk on their agriculture lending portfolios, enabling them to expand credit access to more farmers.
• Two Business Models Tested:
  1. MFIs as Delivery Channels: MFIs offer index insurance to their borrowers as part of a bundled product with credit.
  2. MFIs as Direct Customers: MFIs purchase index insurance to protect their own lending portfolios from agricultural shocks.

关键信息

1. 农业风险对农业信贷扩展的制约

• 农业信贷面临天气冲击（如干旱、洪水）带来的还款风险。
• 重大农业冲击可能导致贷款违约和银行危机，如塞内加尔1988-1991年的干旱导致六家金融机构被清算，三家被重组。
• 信贷供应在天气冲击期间往往减少，而此时正是农民最需要资金的时候。

2. MFIs作为保险产品的分销渠道

• 优势:
  • 降低农业贷款违约风险，从而支持农业信贷扩展。
  • 强制捆绑可以提高保险产品的销售规模，降低保费和销售成本。
  • 有助于管理逆向选择问题，确保保险产品被真正需要的客户购买。
• 挑战:
  • 信贷和保险的销售周期可能不一致，需提前销售保险以避免时间错配。
  • 农民可能不了解保险产品，存在消费者保护问题。
  • 保险产品比贷款更复杂，需要信贷人员具备专业知识。
  • 是否能利用现有的移动平台进行保险销售，取决于技术基础设施。
  • 保险产品是否为现有金融产品提供附加价值，需避免因产品低效或高基础风险而损害机构声誉。

3. MFIs作为保险产品的直接客户

• MFIs购买“组合保险”以保护其农业贷款组合免受自然灾害影响。
• 该模式可以带来以下好处：
  • Ex-post benefits: 例如贷款重组、贷款减免、提供紧急贷款。
  • Ex-ante benefits: 例如扩大农业信贷供应、降低农业贷款利率。
• 案例：秘鲁的El Niño组合保险：
  • 1998年El Niño导致秘鲁10%的农业贷款违约。
  • 保险赔付基于太平洋表面温度升高，帮助MFI动态管理灾害风险。
  • 该模式使MFI能够安全地扩展其农业信贷业务，但不直接保护农民的收入或资产。

案例分析

Kilimo Salama (肯尼亚)

• 启动时间: 2008年
• 目标客户: 贷款和投入包价值超过100美元的小农户
• 成功因素: 提供综合解决方案，将保险与农业建议、天气数据、优质投入和信用捆绑。
• 技术应用: 利用移动电话技术销售保险，通过扫描代码注册购买，并通过短信发送政策编号。

印度的强制捆绑模式

• 目标客户: 小规模和边缘农户（耕地面积小于2公顷）
• 分销网络: 通过农村农业银行分支机构网络进行管理，降低了保险机构的行政成本。
• 覆盖范围: 目前覆盖约3400万印度农民，保险接受率为所有农民的20%。
• 政策背景: 借贷农民必须购买作物保险，而非借贷农民可自愿购买。

联系信息

• Fatou Assah – WBG Finance and Markets, IBRD-GIIF coordinator, fassah@worldbank.org
• Rachel Sberro-Kessler – WBG Finance and Markets, Research Analyst, rsberro@worldbank.org