20230729-瑞达期货-宏观市场周报_30页_1mb

本周小结及下周配置建议

股票与债券市场

• 上证指数周涨342%，突破3200点；深成指涨268%，创业板涨261%。
• 北向资金净流入345亿，市场成交活跃度回升。
• 债市维持震荡，建议关注265%附近配置机会。

宏观及商品市场

• 美联储如期加息至525%-550%，维持经济预测；美联储称年内降息可能性低。
• 国内企业利润降幅收窄，工业企业去库存进程或接近尾声。
• 外盘数据：欧美制造业活跃、新房销售趋冷；美国经济超预期增长。
• 原油市场因供给调整呈现高位震荡；黑金等工业品整体表现稳健。

大宗商品动态

• 沪深300指数期货涨447%，上证50涨549%。
• 沪铜期货、原油期货本周上涨8.5%、4.0%，外盘主要货币整体走弱。
• 房地产与非银金融板块助力大盘指数表现。

配置建议

• 股票与债券：震荡市谨慎观望，建议低配债券与相关期货。
• 大宗商品：轻仓操作，顺势而为；重点关注螺纹钢、铁矿石、纯碱等行业库存变化。

重要新闻及事件

国内要闻

• 央行净投放840亿元，政治局会议推动内需与消费。
• 调整期货服务机制，强化科技与国企战略功能。
• 地方政府专项债加速发行，房地产政策提振情绪。

国际重要动静

• 普京预期经济高增；IMF调升全球增长预期至3.0%。
• 德国、欧元区经济数据环比转正；法国、英国制造业活跃度较高。

本周国内外经济数据

中国数据

• 工业企业利润降幅收窄；检测数据监控去库情况。

美国数据

• 联储最新利率决议；美国消费与住房新增数据支撑增长预判。

欧元区数据

• 制造业PMI稳中有降，通胀与消费信心保持高位。

下周重要经济指标及经济大事

• 重点关注：中国制造业PMI；德国及欧元区GDP增长率预估值；美国通胀与劳动力市场数据。
• 提示：外部经济指标变化可能影响汇率和大宗价格。