20260622-国金证券-ETF业绩跟踪及资金流动周报_1页_1mb

基金市场周度总结

核心内容概述

本报告主要分析了近期宽基ETF、行业主题ETF、Smart Beta ETF以及港股通ETF的市场表现、资金流动情况及交易热度，同时包含相关风险提示和法律声明。

主要观点

• 宽基ETF表现：

  • 过去一周，宽基ETF整体上涨，但资金流仍以净流出为主。
  • 科创50、科创100、双创50等指数表现优于大盘风格指数。
  • 沪深300ETF资金流出最为显著，合计净流出约423亿元。
  • 科创50、中证A500、创业板等ETF也位居资金流出前列。

• 行业主题ETF表现：

  • 科技板块领涨，近一周涨幅超过12%。
  • A股科技板块净流出接近40亿元，港股科技净流出超45亿元，资金呈现高位止盈迹象。
  • 金融地产、新能源、周期、中游制造等板块也出现较大净流出，均在10亿元之上。
  • 医药医疗、消费等板块表现相对较好，但资金流出仍存在。

• Smart Beta ETF表现：

  • 红利/高股息、成长、价值等策略ETF表现分化。
  • 红利/高股息ETF周涨跌幅为3.94%，资金流入规模较大。
  • 其他如质量、低波动等策略ETF涨幅较小，资金流入有限。

• 港股通ETF表现：

  • 港股通ETF整体表现较好，科技板块涨幅显著，但资金流出也较为明显。
  • 港股通医药医疗、消费等板块表现稳定，但资金流出存在。

关键信息

宽基ETF周度平均收益及资金流情况

• 资金流入排名前十宽基ETF：南方中证500ETF、广发中证1000ETF、华泰柏瑞中证2000ETF、鹏华上证科创板100ETF、易方达中证科创创业50ETF等。
• 资金流出排名前十宽基ETF：沪深300ETF、中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等。
• 周成交额排名：华夏沪深300ETF、易方达中证科创创业50ETF、华夏上证50ETF等成交活跃。

行业主题ETF资金流入/出情况

• 科技：资金净流出接近40亿元，但周涨跌幅近13%。
• 周期：净流出约23.27亿元，周涨跌幅约7.65%。
• 金融地产：净流出约23.27亿元，周涨跌幅约3.41%。
• 新能源：净流出约10亿元，周涨跌幅约6.21%。
• 中游制造：净流出约10亿元，周涨跌幅约7.42%。
• 医药医疗：净流出约10亿元，周涨跌幅约4.47%。
• 消费：净流出约10亿元，周涨跌幅约5.23%。

行业主题ETF平均周涨跌幅

• 科技：周涨跌幅为13.79%。
• 周期：周涨跌幅为7.65%。
• 金融地产：周涨跌幅为3.41%。
• 中游制造：周涨跌幅为7.42%。
• 新能源：周涨跌幅为6.21%。
• 医药医疗：周涨跌幅为4.47%。
• 消费：周涨跌幅为5.23%。
• 国央企：周涨跌幅为1.52%。
• 其它：周涨跌幅为0.76%。
• 绿色/ESG：周涨跌幅为1.14%。

Smart Beta ETF资金流入/出情况

• 红利/高股息：资金流入规模较大，周涨跌幅为3.94%。
• FCF：资金流入规模较小，周涨跌幅为2.27%。
• 成长：周涨跌幅为1.14%，资金流入有限。
• 价值：周涨跌幅为1.29%，资金流入较少。
• 质量：周涨跌幅为0.45%，资金流入微弱。
• 多因子：周涨跌幅为0.30%，资金流入极少。
• 低波动：周涨跌幅为0.23%，资金流入较少。
• 等权：周涨跌幅为0.08%，资金流入微弱。

港股通ETF资金流入/出情况

• 科技：净流出超45亿元，周涨跌幅为5.53%。
• 医药医疗：净流出约25亿元，周涨跌幅为2.80%。
• 综合：净流出约25亿元，周涨跌幅为2.58%。
• 金融：净流出约15亿元，周涨跌幅为0.23%。
• 周期：净流出约10亿元，周涨跌幅为0.45%。
• 消费：净流出约5亿元，周涨跌幅为0.91%。
• 其它：净流出约1亿元，周涨跌幅为0.08%。

风险提示

1. 地缘政治风险；
2. 海外降息政策进程；
3. 国内政策及经济复苏不及预期。

法律声明

• 本报告仅用于基金研究，不作为募集或宣传材料。
• 本报告所含历史业绩不预示未来表现。
• 本报告仅供国金证券C3级（含C1级）投资者使用。
• 本报告不构成投资建议，投资者需保持独立判断。
• 国金证券不对使用本报告产生的损失承担责任。
• 本报告内容受版权保护，未经授权不得复制、转发、引用等。

数据来源

• iFind
• Wind
• 国金证券研究所

分析师信息

• 于婧
  SAC执业编号：S1130519020003
  邮箱：yujing@gjzq.com.cn

• 高鹤文
  SAC执业编号：S1130523070002
  邮箱：gaohewen@gjzq.com.cn