> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权市场日报总结（2026-03-06） ## 核心内容概述 本报告为2026年3月6日股指期权市场日报，涵盖期权成交量、PCR（Put-Call Ratio）及VIX（波动率指数）等关键指标，分析当日市场交易情况与投资者情绪变化。 --- ## 一、期权成交量分析 ### 各期权品种成交量统计 | 期权品种 | 成交量（万张） | |------------------|---------------| | 上证50ETF期权 | 67.09 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 99.87 | | 中证500ETF期权（沪市） | 154.59 | | 深证100ETF期权 | 5.70 | | 创业板ETF期权 | 116.24 | | 上证50股指期权 | 2.34 | | 沪深300股指期权 | 10.87 | | 中证1000股指期权 | 20.67 | ### 主要观点 - **中证500ETF期权**成交量最高，达到154.59万张，显示市场对中证500指数的关注度较高。 - **创业板ETF期权**成交量紧随其后，为116.24万张，表明投资者对创业板市场的操作较为活跃。 - **深证100ETF期权**成交量较低，仅为5.70万张，可能反映市场对该指数的关注度相对不足。 - **上证50ETF期权**、**沪深300ETF期权（沪市）**及**中证1000股指期权**成交量均在中等水平，市场活跃度相对均衡。 --- ## 二、期权PCR分析 ### 各期权品种PCR统计 | 期权品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.91 | -0.19 | 0.78 | -0.01 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 1.06 | +0.04 | 0.86 | +0.02 | | 中证500ETF期权（沪市） | 1.09 | -0.22 | 1.28 | +0.08 | | 深证100ETF期权 | 2.10 | +1.00 | 1.79 | +0.10 | | 创业板ETF期权 | 1.06 | +0.05 | 1.18 | +0.05 | | 上证50股指期权 | 0.79 | +0.14 | 0.63 | +0.00 | | 沪深300股指期权 | 0.81 | -0.11 | 0.67 | +0.01 | | 中证1000股指期权 | 0.77 | -0.13 | 0.93 | +0.04 | ### 主要观点 - **深证100ETF期权**成交额PCR显著上升至2.10，环比变动+1.00，表明市场看跌情绪增强。 - **中证500ETF期权**和**创业板ETF期权**的持仓量PCR均有所上升，显示投资者对看跌期权的持仓意愿增强。 - **沪深300ETF期权（沪市）**和**沪深300股指期权**的成交额PCR均呈现小幅上升趋势，但整体波动较小。 - **上证50ETF期权**和**上证50股指期权**的成交额PCR均有所上升，但环比变动幅度不大，市场情绪相对平稳。 --- ## 三、期权VIX分析 ### 各期权品种VIX统计 | 期权品种 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |------------------|---------|--------------| | 上证50ETF期权 | 14.50 | -0.88 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 15.16 | -0.91 | | 中证500ETF期权（沪市） | 23.40 | -1.45 | | 深证100ETF期权 | 19.66 | -0.83 | | 创业板ETF期权 | 23.21 | -1.48 | | 上证50股指期权 | 16.47 | -0.81 | | 沪深300股指期权 | 16.36 | -0.61 | | 中证1000股指期权 | 24.05 | -0.79 | ### 主要观点 - **中证500ETF期权**和**中证1000股指期权**的VIX值较高，分别为23.40%和24.05%，反映市场对这两个指数的波动率预期较高。 - **创业板ETF期权**的VIX值为23.21%，环比下降1.48%，显示市场波动预期略有缓解。 - **上证50ETF期权**和**沪深300ETF期权（沪市）**的VIX值分别为14.50%和15.16%，环比均下降，市场波动率预期有所降低。 - **深证100ETF期权**的VIX值为19.66%，环比下降0.83%，波动率预期略有下降。 --- ## 关键信息总结 - **成交量方面**：中证500ETF期权和创业板ETF期权成交量最高，市场关注度集中于中盘及成长型指数。 - **PCR方面**：深证100ETF期权的PCR显著上升，显示看跌情绪增强；中证500ETF期权和创业板ETF期权持仓量PCR上升，表明投资者对看跌期权的持仓意愿增强。 - **VIX方面**：中证500ETF期权和中证1000股指期权的VIX值较高，显示市场对这些指数的波动率预期较高；上证50ETF期权、沪深300ETF期权及沪深300股指期权的VIX值均下降，表明市场波动预期有所缓解。 --- ## 本期分析研究员 - **高天越** 从业资格号：F3055799 投资咨询号：Z0016156 - **李逸资** 从业资格号：F03105861 投资咨询号：Z0021365 - **李光庭** 从业资格号：F03108562 投资咨询号：Z0021506 --- ## 联系人 - **黄煦然** 从业资格号：F03130959 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 --- ## 免责声明 - 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性及完整性。 - 报告所载意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点，不同时期可能有不同结论。 - 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。 - 未经华泰期货研究院书面许可，不得以任何形式引用、复制或分发本报告内容。 --- ## 公司信息 - **公司总部**：广州市南沙区横沥镇明珠三街1号10层1001-1004、1011-1016房 - **客服热线**：400-628-0888 - **官方网址**：www.htfc.com - **公司名称**：华泰期货有限公司 - **研究院名称**：华泰期货研究院 - **研究院简称**：Huatai Futures Research Institute