20241216-国泰期货-棕榈油_关注产地报价及印尼生柴政策_豆油_继续受大豆价格疲软影响_3页_590kb
报告摘要
棕榈油与豆油市场分析总结
一、核心内容概览
本报告发布于2024年12月16日，由国泰君安期货研究团队提供，主要分析棕榈油和豆油的市场基本面、宏观及行业新闻，并对市场趋势强度进行评估。
二、市场基本面数据
1. 期货价格走势
| 品种 | 单位 | 日盘收盘价 | 涨跌幅 | 夜盘收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 棕榈油主力 | 元/吨 | 9,266 | 0.54% | 9,384 | 1.27% |
| 豆油主力 | 元/吨 | 7,910 | -0.55% | 7,892 | -0.23% |
| 菜油主力 | 元/吨 | 8,875 | -0.53% | 8,909 | 0.38% |
| 马棕主力 | 林吉特/吨 | 4,904 | -0.33% | - | - |
| CBOT豆油主力 | 美分/磅 | 42.64 | -0.09% | - | - |
2. 成交与持仓情况
| 品种 | 成交量（手） | 成交变动 | 持仓量（手） | 持仓变动 |
|---|---|---|---|---|
| 棕榈油主力 | 836,439 | +59,186 | 444,859 | +28,593 |
| 豆油主力 | 406,201 | -95,986 | 631,900 | +3,177 |
| 菜油主力 | 535,838 | -84,677 | 241,741 | -3,401 |
3. 现货价格
| 品种 | 单位 | 现货价格（元/吨） | 价格变动 |
|---|---|---|---|
| 棕榈油(24度):广东 | 元/吨 | 10,050 | +70 |
| 一级豆油:广东 | 元/吨 | 8,510 | -30 |
| 四级进口菜油:广西 | 元/吨 | 8,850 | -150 |
| 马棕油FOB离岸价 | 美元/吨 | 1,210 | 0 |
4. 基差情况
| 品种 | 单位 | 现货基差（元/吨） |
|---|---|---|
| 棕榈油(广东) | 元/吨 | 784 |
| 豆油(广东) | 元/吨 | 600 |
| 菜油(广西) | 元/吨 | -25 |
5. 价差情况
| 品种 | 单位 | 前一交易日价差 | 前两交易日价差 |
|---|---|---|---|
| 菜棕油期货主力价差 | 元/吨 | -391 | -294 |
| 豆棕油期货主力价差 | 元/吨 | -1,356 | -1,262 |
| 棕榈油15价差 | 元/吨 | 720 | 716 |
| 豆油15价差 | 元/吨 | 108 | 106 |
| 菜油15价差 | 元/吨 | -40 | -40 |
三、宏观及行业新闻
-
马来西亚棕榈油出口量下降
根据船运调查机构ITS数据，2024年12月1日至15日，马来西亚棕榈油出口量为671,454吨，环比上月同期（713,182吨）下降9.8%。 -
中国大豆压榨量回升
Mysteel数据显示，第50周（12月7日至13日）全国油厂大豆实际压榨量为186.62万吨，较前一周的166.06万吨有所回升。
四、趋势强度评估
- 棕榈油趋势强度：0
- 豆油趋势强度：0
趋势强度取值范围为【-2, 2】，0表示中性，市场无明显趋势。
五、主要观点
- 棕榈油：近期价格在日盘和夜盘均小幅上涨，出口量下降可能对市场有所影响，但当前趋势强度为中性，需关注印尼生柴政策对供需的影响。
- 豆油：价格持续承压，受大豆价格疲软影响，趋势强度为中性，但需留意后续市场动态。
- 市场情绪：整体市场情绪平稳，成交量有所波动，但持仓变化不大，市场参与者观望态度较强。
六、关键信息
- 棕榈油和豆油价格走势均受到国内外供需及政策影响。
- 马来西亚棕榈油出口量下降9.8%，可能对全球市场产生一定影响。
- 中国大豆压榨量回升，显示国内需求有所恢复。
- 期货市场趋势强度为中性，市场缺乏明确方向，投资者需谨慎操作。
七、免责声明
本报告仅供专业投资者参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。投资者应根据自身情况独立决策，并自行承担风险。报告内容可能根据市场变化进行调整，不保证其时效性或准确性。
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