20130603-群益证券-群益证券研究部晨讯_23页_1mb

上海股市、深圳股市、香港股市及亞洲股市盤勢總結

一、股市表現概覽

上海股市

• 上證綜指：收盤價2300.59點，漲幅0.53%。
• 滬深300：收盤價2606.43點，漲幅0.35%。
• 上證B股：收盤價263.56點，跌幅1.53%。
• 總成交量：11377.1億元，較上週減少14%。

深圳股市

• 深證成指：收盤價9257.95點，跌幅0.50%。
• 中小板指：收盤價5869.62點，跌幅0.82%。
• 深證B股：收盤價875.94點，漲幅1.60%。
• 總成交量：未明確列出，但總體成交量較上週減少。

香港股市

• 恆生指數：收盤價22392點，跌幅0.4%。
• 紅籌指數：收盤價4365點，漲幅0.15%。
• 國企指數：收盤價10599點，跌幅0.85%。
• 創業板：收盤價413點，漲幅1.38%。
• 總成交量：5月20日後成交量有所增加，週五主板成交金額達796.4億元港元。

亞洲股市

• 日本：收盤價13775點，漲幅1.37%。
• 台灣：收盤價8255點，漲幅0.14%。
• 韓國：收盤價2001點，漲幅0.05%。
• 泰國：收盤價1562點，跌幅1.22%。

二、主要板塊走勢

上海股市

• 漲幅較大的板塊：醫藥（3.99%）、餐飲旅遊（2.96%）、紡織服裝（2.63%）、汽車（2.20%）。
• 下跌板塊：傳媒（-3.63%）、電子元器件（-2.67%）、國防軍工、家電、鋼鐵、煤炭（跌幅均超過1%）。

深圳股市

• 漲幅較大的板塊：創業板、中小板個股，但部分前期漲幅大的板塊如傳媒、電子回落。
• 表現突出個股：大楊創世（10.04%）、九龍電力（10.03%）、馬應龍（10.01%）。

香港股市

• 表現最佳個股：騰訊控股（10.03%）、吉利汽車（10.02%）、任子行（10.01%）。
• 受壓板塊：房地產信託基金、公用股、中資航空股、原材料、黃金相關股、能源、中資電力股、H股金融。

三、市場交易資訊

• 停牌股票：包括紫光股份、新時達、中視傳媒、美都控股等，停牌原因多為重大事項或未公告重要信息。
• 分紅派息：多數公司公布2012年年報分紅方案，如美的電器、渝開發、海特高新等。
• 增發預案：誠志股份、通源石油等公布增發預案。
• 配股信息：時代新材配股10配3，配股價8.8元，截止日為2013-06-07。
• AB股價差：部分股票AB股價差較大，如深物業B（50.20%）、南玻B（106.39%）等。

四、市場動態與投資策略

1. PMI數據

• 5月PMI：意外回升至50.8%，好於預期，顯示經濟略有起色。
• 生產指數：升至53.3%，為PMI反彈的主要動力。
• 新訂單指數：略升至51.8%，但需求仍不充分。
• 預期走勢：PMI可能保持平穩格局，但需求回落風險仍然存在。

2. 奶粉行業

• 政策推動：鼓勵兼併重組，提高產業集中度。
• 行業前景：嬰幼兒奶粉市場需求將持續增長，五年複合增長率預計達18%。
• 集中度提升：前十大企業市場佔有率有望提升至2017年的83.4%。

3. 物價與經濟預期

• CPI預期：5月同比漲幅約2.5%。
• PPI預期：5月同比下降約2.5%。
• 宏觀風險：經濟回升乏力，PPI向CPI傳導壓力減輕。

4. IPO與QFII

• IPO排隊企業：降至666家，較年初減少25%。
• QFII額度：5月新批13.35億美元，累計批復425.63億美元。
• RQFII額度：5月新批156億元人民幣，累計批復919億元人民幣。

5. 房地產行業

• 負債率下降：上市房企負債率四年來首次下降，顯示資金面改善。
• 盈利空間：受調控影響，毛利率有所下降，但淨利潤率回升。
• 估值修復：房地產板塊估值有望持續修復，投資機會增加。

五、重點公司表現

上海股市

股票代碼	公司名稱	涨跌幅	重點信息
600036	招商銀行	涨幅較大	估值水準未體現公司與同業優勢
601888	中國國旅	涨幅較大	免稅店銷售超預期
600976	武漢健民	涨幅較大	本業穩定增長，健民大鵬業績大增
002266	浙富股份	涨幅較大	水電開工提速，業績有望重新步入增長週期
600352	浙江龍盛	涨幅較大	染料行業景氣回升，並購增厚業績
600309	煙台萬華	涨幅較大	年報超預期，今明兩年繼續高成長
002406	遠東傳動	涨幅較大	新增產能有序釋放，訂單數創新高

香港股市

股票代碼	公司名稱	涨跌幅	重點信息
700.HK	騰訊控股	涨幅較大	1Q13淨利同比增40%，QQ活躍帳戶增至8.25億戶
175.HK	吉利汽車	涨幅較大	2013年計劃銷售56萬輛，YoY+16%
178.HK	莎莎國際	涨幅較大	股價表現優異，EPS預期增長

六、投資建議

• 關注滯漲類股：如招商銀行、中國國旅、浙富股份等，這些股票表現較為優異，具有較好的上行空間。
• 強勢股種：資訊科技、風電股、頁岩氣題材、太陽能、汽車股、澳門博彩股。
• 弱勢股種：房地產信託基金、公用、中資航空股、原材料、黃金相關股、能源、中資電力股、H股金融。
• 重點推介：莎莎國際（目標價HKD9.00）、吉利汽車（目標價HKD4.60）、騰訊控股（目標價HKD325.00）。

七、風險與展望

• 美國經濟數據：影響聯準會退出政策預期，導致港股走勢偏弱。
• 市場風險：美國公債殖利率走高可能削弱港股吸引力。
• 預期走勢：港股短線活動區間預計在22000至23200點之間。

八、其他重要資訊

• 分紅派息：多家公司公布2012年年報分紅方案，如美的電器（10派6元）、渝開發（10轉1股派0.2元）。
• 股東大會：多數公司召開股東大會，審議相關議案。
• 限售股份：部分公司限售股份上市流通，如大東南、洪濤股份等。
• 公司合作：廣匯能源與殼牌中國合作運營啓東天然氣項目，有助提升公司盈利能力。

九、免責聲明

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