> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概览 格林大华期货有限公司于2026年9月3日发布的基差及外盘日报，涵盖了股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工和农产品类等主要期货品种的基差数据与分析。报告旨在为投资者提供市场动态参考，并强调信息的参考性质，不构成投资建议。 ## 主要观点与关键信息 ### 一. 基差数据一览 #### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 基差率年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------------| | 中证500 | IC2609.CFE | 7675.6 | -126 | 7729.23 | -129.29 | 53.63 | -3.29 | 0.69 | -0.03 | 31.54% | | 中证1000 | IM2609.CFE | 7540.4 | -104.6 | 7583.76 | -107.61 | 43.36 | -3.01 | 0.57 | -0.03 | 24.90% | | 上证50 | IH2609.CFE | 2898.8 | -29.8 | 2914.45 | -27.37 | 15.65 | 2.43 | 0.54 | 0.09 | 61.00% | | 沪深300 | IF2609.CFE | 4532.2 | -65 | 4547.96 | -63.48 | 15.76 | 1.52 | 0.35 | 0.04 | 28.63% | #### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 基差率年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------------| | 多晶硅 | PS2611.GFE | 36900 | -1100 | 40000 | 0 | 3100 | 1100 | 7.75 | 2.75 | 80.91% | | 工业硅 | SI2611.GFE | 8650 | -140 | 9310 | 0 | 660 | 140 | 7.09 | 1.5 | 69.71% | | 碳酸锂 | LC2701.GFE | 154780 | -3080 | 156460 | -3600 | 1680 | -520 | 1.07 | -0.3 | 74.69% | | 沪铜 | CU2610.SHF | 108040 | -1180 | 108770 | -1720 | 730 | -540 | 0.67 | -0.48 | 88.38% | | 沪镍 | NI2610.SHF | 126910 | -1160 | 127260 | -2100 | 350 | -940 | 0.28 | -0.72 | 19.92% | | 沪金 | AU2610.SHF | 938.22 | -21.72 | 936.95 | -20.82 | -1.27 | 0.9 | -0.14 | 0.09 | 75.52% | | 沪银 | AG2610.SHF | 15631 | -614 | 15603 | -629 | -28 | -15 | -0.18 | -0.1 | 54.36% | #### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 基差率年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------------| | 焦煤 | JM2701.DCE | 1663.5 | -30.5 | 2145 | 0 | 481.5 | 30.5 | 22.45 | 1.42 | 99.17% | | 不锈钢 | SS2610.SHF | 13765 | -60 | 14940 | 0 | 1175 | 60 | 7.86 | 0.4 | 100.00% | | 硅铁 | SF611.CZC | 6158 | -100 | 6350 | 0 | 192 | 100 | 3.02 | 1.57 | 76.76% | | 螺纹钢 | RB2701.SHF | 3142 | -32 | 3190 | -10 | 48 | 22 | 1.5 | 0.69 | 2.49% | | 热卷 | HC2701.SHF | 3365 | -23 | 3340 | -20 | -25 | 3 | -0.75 | 0.08 | 9.96% | | 锰硅 | SM611.CZC | 6062 | -50 | 5980 | -30 | -82 | 20 | -1.37 | 0.33 | 21.58% | | 铁矿石 | I2701.DCE | 714 | -12.5 | 700 | 5 | -14 | 17.5 | -2 | 2.53 | 42.32% | | 焦炭 | J2701.DCE | 2181.5 | -20.5 | 1980 | 0 | -201.5 | 20.5 | -10.18 | 1.03 | 88.38% | #### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 基差率年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------------| | 玻璃 | FG701.CZC | 961 | -8 | 1084.6 | 0 | 123.6 | 8 | 11.4 | 0.74 | 51.87% | | 纯碱 | SA701.CZC | 1056 | -14 | 1150 | 0 | 94 | 14 | 8.17 | 1.21 | 58.51% | | PTA | TA701.CZC | 6010 | 80 | 6440 | 30 | 430 | -50 | 6.68 | -0.81 | 96.27% | | 甲醇 | MA610.CZC | 3183 | 114 | 3383 | 163 | 200 | 49 | 5.91 | 1.22 | 77.18% | | 沥青 | BU2610.SHF | 4974 | 40 | 5260 | 170 | 286 | 130 | 5.44 | 2.38 | 87.55% | | 瓶片 | PR611.CZC | 7808 | 104 | 8225 | 145 | 417 | 41 | 5.07 | 0.42 | 76.76% | | 烧碱 | SH611.CZC | 1891 | -50 | 1953.13 | 0 | 62.125 | 49.995 | 3.18 | 2.56 | 53.94% | | 20号胶 | NR2611.INE | 15810 | -110 | 15973.73 | -169.33 | 163.73 | -59.33 | 1.03 | -0.35 | 0.00% | | 合成橡胶 | BR2610.SHF | 14920 | -25 | 15000 | 0 | 80 | 25 | 0.53 | 0.16 | 36.93% | | 燃料油 | FU2611.SHF | 3970 | 182 | 3912 | 102 | -58 | -80 | -1.48 | -2.06 | 12.86% | | 天然橡胶 | RU2701.SHF | 18655 | -135 | 18000 | -350 | -655 | -215 | -3.64 | -1.24 | 20.75% | | 尿素 | UR701.CZC | 1772 | 5 | 1700 | 10 | -72 | 5 | -4.24 | 0.32 | 7.47% | #### 5. 原油 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 基差率年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------------| | 原油 | SC2610.INE | 693.3 | 55.5 | 649 | 0 | -44.3 | -55.5 | -6.83 | -8.56 | 0.41% | #### 6. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 基差率年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------------| | 鸡蛋 | JD2610.DCE | 3738 | -27 | 4580 | 0 | 842 | 27 | 18.38 | 0.59 | 97.51% | | 红枣 | CJ701.CZC | 7775 | -105 | 8600 | 0 | 825 | 105 | 9.59 | 1.22 | 98.76% | | 棉花 | CF701.CZC | 16870 | -240 | 18426 | 69 | 1556 | 309 | 8.44 | 1.65 | 47.30% | | 菜油 | OI611.CZC | 10311 | -78 | 10900 | -80 | 589 | -2 | 5.4 | 0.02 | 65.98% | | 棉纱 | CY611.CZC | 22775 | -100 | 23695 | 112 | 920 | 212 | 3.88 | 0.88 | 66.39% | | 菜粕 | RM611.CZC | 2317 | -22 | 2410 | 10 | 93 | 32 | 3.86 | 1.32 | 65.15% | | 豆油 | Y2701.DCE | 9113 | 15 | 9290 | 0 | 177 | -15 | 1.91 | -0.16 | 2.07% | | 玉米 | C2611.DCE | 2289 | -4 | 2300 | 0 | 11 | 4 | 0.48 | 0.18 | 31.12% | | 原木 | LG2611.DCE | 835.5 | -1 | 820 | 0 | -15.5 | 1 | -1.89 | 0.12 | 80.50% | | 豆粕 | M2701.DCE | 3361 | -16 | 3280 | 30 | -81 | 46 | -2.47 | 1.44 | 33.61% | | 白糖 | SR701.CZC | 5381 | -27 | 5220 | 20 | -161 | 47 | -3.08 | 0.92 | 3.73% | | 棕榈油 | P2701.DCE | 10186 | -111 | 9810 | -150 | -376 | -39 | -3.83 | -0.45 | 2.90% | | 生猪 | LH2611.DCE | 11740 | 55 | 11230 | -50 | -510 | -105 | -4.54 | -0.95 | 43.98% | ### 二. 基差异动分析 1. **现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种** - 铁矿石：现货上涨5.00元，期货下跌12.50元，基差率从-4.53%上升至-2.00%，上升幅度2.53%。 - 年度分位数：42.32%，处于近一年适中位置。 2. **现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种** - 生猪：现货下跌50.00元，期货上涨55.00元，基差率从-3.59%下降至-4.54%，下降幅度0.95%。 - 年度分位数：43.98%，处于近一年适中位置。 3. **现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种** - 沥青：现货上涨170.00元，期货上涨40.00元，基差率由3.06%上升至5.44%，上升幅度2.38%。 - 年度分位数：87.55%，处于近一年较高位置。 4. **现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种** - 天然橡胶：现货下跌350.00元，期货下跌135.00元，基差率由-2.40%下降至-3.64%，下降幅度1.24%。 - 年度分位数：20.75%，处于近一年较低位置。 5. **基差率接近或处于近一年最高位的品种** - 不锈钢：基差率为7.86%，年度分位数为100.00%，处于近一年最高位。 6. **基差率接近或处于近一年最低位的品种** - 20号胶：基差率为1.03%，年度分位数为0.00%，处于近一年最低位。 ### 三. 内外价差分析 - **内外价差上升幅度最大的品种** - 豆粕：内外价差由817.4361降至786.2881，下降幅度最大。 - 年度分位数：87.98%，处于近一年较高位置。 - **内外价差上升幅度最大的品种** - 原油：内外价差由56.2492上升至84.0074，上升幅度最大。 - 年度分位数：93.72%，处于近一年较高位置。 ### 四. 附表说明 #### 附表1：现货价格所属区域、产品规格、价格类型 - 列出各品种的现货区域、产品规格及价格类型，用于基差计算的标准化。 #### 附表2：南华商品指数所含品种及权重 - 南华商品指数包含多个品种，各品种的权重不同，用于综合评估市场走势。 #### 附表3：外盘期货单位换算标准 - 提供外盘期货与国内期货单位的换算标准，便于内外价差计算。 ### 五. 重要事项 - 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性。 - 基差率计算公式为：基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。 - 报告仅作市场研究参考，不构成投资建议或交易依据。 - 投资者应自行承担基于本报告作出的任何交易决策及其后果。 - 期货市场风险高，可能导致本金全部损失，请谨慎操作。 ### 六. 风险提示 - 报告内容及数据来源公开渠道，不作任何担保。 - 所有分析、观点、结论及建议仅供参考，不构成投资依据。 - 投资者应充分了解市场风险，审慎决策。