> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融期权早报总结 ## 核心内容概览 本报告总结了2026年4月16日金融期权市场的关键数据与分析，涵盖多个ETF及股指期权品种的行情走势、成交量、持仓量、PCR指标、隐含波动率以及压力支撑位等信息。报告旨在为交易者提供市场动态及策略建议，但不构成具体投资建议。 ## 主要观点与关键信息 ### 市场概况 - **上证指数**：收盘价4027.21，上涨0.01%，成交额10288.52亿元，较前日增加304.17亿元。 - **上证50**：收盘价2934.22，上涨0.34%，成交额1455.30亿元，较前日增加172.34亿元。 - **沪深300**：收盘价4685.25，下跌0.34%，成交额6045.51亿元，较前日减少11.67亿元。 - **中证1000**：收盘价8106.16，下跌0.47%，成交额5208.49亿元，较前日增加113.84亿元。 - **中证500**：收盘价8044.08，下跌0.55%，成交额4569.85亿元，较前日减少31.46亿元。 - **深证成指**：收盘价14498.45，下跌0.97%，成交额7164.64亿元，较前日减少239.03亿元。 ### 期权标的ETF市场概况 | 标的 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量(万份) | 量变化 | 成交额(亿元) | 额变化 | |--------------|---------|-------|----------|--------------|---------|--------------|---------| | 深圳100ETF | 3.658 | -0.035| -0.95% | 51.95 | -34.74 | 1.91 | -1.27 | | 创业板ETF | 3.511 | -0.039| -1.10% | 1352.47 | 289.23 | 47.85 | 10.41 | | 深证300ETF | 4.895 | -0.014| -0.29% | 107.47 | 1.02 | 5.28 | 0.08 | | 深证500ETF | 3.228 | -0.017| -0.52% | 205.11 | -24.78 | 6.66 | -0.75 | | 上证50ETF | 3.008 | 0.011 | 0.37% | 395.74 | -26.73 | 11.94 | -0.68 | | 上证300ETF | 4.694 | -0.018| -0.38% | 675.98 | 248.32 | 31.85 | 11.80 | | 上证500ETF | 8.111 | -0.048| -0.59% | 408.32 | -28.50 | 33.33 | -2.11 | | 华夏科创50ETF | 1.482 | 0.003 | 0.20% | 3038.12 | 406.23 | 45.38 | 6.58 | | 易方达科创50ETF | 1.437 | 0.002 | 0.14% | 1107.66 | 168.50 | 16.04 | 2.63 | ### 期权因子分析 #### 量仓PCR - **510050（上证50ETF看涨期权）**： - 成交量：623,478 - 持仓量：734,872 - 成交量PCR：0.6 - 持仓量PCR：0.85 - **510050（上证50ETF看跌期权）**： - 成交量：372,225 - 持仓量：626,469 - 成交量PCR：0.6 - 持仓量PCR：0.85 - **510300（上证300ETF看涨期权）**： - 成交量：704,366 - 持仓量：671,003 - 成交量PCR：0.68 - 持仓量PCR：0.88 - **510300（上证300ETF看跌期权）**： - 成交量：479,836 - 持仓量：588,400 - 成交量PCR：0.68 - 持仓量PCR：0.88 - **159915（创业板ETF看涨期权）**： - 成交量：1,376,070 - 持仓量：830,323 - 成交量PCR：0.79 - 持仓量PCR：1.17 - **159915（创业板ETF看跌期权）**： - 成交量：1,091,370 - 持仓量：974,188 - 成交量PCR：0.79 - 持仓量PCR：1.17 - **MO（中证1000股指看涨期权）**： - 成交量：203,398 - 持仓量：186,637 - 成交量PCR：0.76 - 持仓量PCR：0.95 - **MO（中证1000股指看跌期权）**： - 成交量：154,530 - 持仓量：176,826 - 成交量PCR：0.76 - 持仓量PCR：0.95 #### 压力支撑位 - **510050（上证50ETF期权）**： - 平值行权价：3.3 - 压力位：3.1 - 支撑位：2.9 - 加权隐波率：17.26% - 年平均隐波率：17.58% - HISV20：18.93% - **510300（上证300ETF期权）**： - 平值行权价：5.5 - 压力位：4.7 - 支撑位：4.6 - 加权隐波率：17.89% - 年平均隐波率：18.19% - HISV20：21.99% - **159915（创业板ETF期权）**： - 平值行权价：2.85 - 压力位：3.6 - 支撑位：3.3 - 加权隐波率：31.96% - 年平均隐波率：31.32% - HISV20：34.72% - **MO（中证1000股指期权）**： - 平值行权价：6600 - 压力位：8300 - 支撑位：8000 - 加权隐波率：25.62% - 年平均隐波率：23.62% - HISV20：33.12% ### 标的行情解析 - **510050（上证50ETF）**： - 昨日收盘价3元，较前日上涨0.03元（1%） - 成交量42,246，较前日增加15,296 - 隐含波动率维持在均值0.1760上方 - 持仓量PCR为0.8303，位于近一年来的37.14%水位 - **510300（上证300ETF）**： - 昨日收盘价4.71元，较前日上涨0.06元（1.28%） - 成交量42,765，较前日增加3,476 - 隐含波动率维持在均值0.1821上方 - 持仓量PCR为0.8935，位于近一年来的40.00%水位 - **159915（创业板ETF）**： - 昨日收盘价3.55元，较前日上涨0.08元（23.65%） - 成交量106,324，较前日增加2,148 - 隐含波动率维持在均值0.3134上方 - 持仓量PCR为1.291，位于近一年来的74.69%水位 - **MO（中证1000股指）**： - 昨日收盘价8144.76元，较前日上涨119.19元（14.85%） - 成交量50,946,503,4836，较前日增加570,331,405,13 - 隐含波动率维持在均值0.2366上方 - 持仓量PCR为0.9504，位于近一年来的48.16%水位 ### 期权策略建议 - **方向性策略**：无 - **波动性策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。 - **510050**：S_510050_2604P2850 和 S_510050_2604C3200 - **510300**：S_510300_2604P4400 和 S_510300_2604C4800 - **159915**：S_159915_2604P3400 和 S_159915_2604C3700 - **MO**：S_MO2604P7400 和 S_MO2604C8400 ## 免责声明 - 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠数据来源，力求提供精确数据和客观分析。 - 五矿期货有限公司不对因使用本报告而可能导致的任何损失负责。 - 本报告不提供量身定制的交易建议，交易者应独立评估自身财务状况及目标。 - 文中观点仅供参考，不构成买卖建议。 - 本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经书面许可，不得复制、传播或存储。 ## 公司信息 - **公司总部**：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层 - **联系电话**：400-888-5398 - **公司网址**：www.wkqh.cn