资金日报总结
核心内容
本报告提供了2026年5月11日（星期一）的期货市场资金沉淀及机构持仓数据，涵盖股指期货、有色贵金属、黑色、能源化工、农产品和国债期货六大类品种。数据来源于万得和格林大华期货研究院，用于分析市场资金流动趋势和机构持仓变化。
主要观点
- 资金流入最大：烧碱在2026-05-08的沉淀资金为47.40亿元，相比前一交易日流入2.55亿元，流入比例为5.69%，是资金流入比例最大的品种。
- 资金流出最大：不锈钢在2026-05-08的沉淀资金为45.54亿元，相比前一交易日流出4.26亿元，流出比例为8.55%，是资金流出比例最大的品种。
- 多头持仓增加、空头持仓减少、背离程度最大：沪金在2026-05-08的主力多头持仓增加4187手，主力空头持仓减少330手，背离程度最大。
- 空头持仓增加、多头持仓减少、背离程度最大：玻璃在2026-05-08的主力空头持仓增加55243手，主力多头持仓减少880手，背离程度最大。
- 多空比上升幅度最大：燃料油在2026-05-08的多空比从1.117上升至1.168，上升幅度最大。
- 多空比下降幅度最大：烧碱在2026-05-08的多空比从0.956下降至0.911，下降幅度最大。
- 外资机构持仓：乾坤期货在多个品种上表现出显著的净多或净空持仓，如热卷净多45.22亿元，白糖净空40.08亿元。
关键信息
一. 沉淀资金及机构持仓数据一览表
1. 股指期货类
| 品种名称 |
品种代码 |
沉淀资金 (亿元) |
变化 |
变化率 |
主力多头持仓 (手) |
主力多头变化 |
主力空头持仓 (手) |
主力空头变化 |
主力多空比 |
多空比变化 |
| 沪深300 |
IF.CFE |
904.52 |
7.03 |
0.78% |
185594 |
1670 |
211796 |
3173 |
0.876 |
-0.005 |
| 中证1000 |
IM.CFE |
1670.08 |
3.25 |
0.19% |
257115 |
1704 |
318593 |
-2116 |
0.807 |
0.011 |
| 上证50 |
IH.CFE |
232.75 |
1.58 |
0.68% |
68422 |
523 |
90016 |
63 |
0.76 |
0.005 |
| 中证500 |
IC.CFE |
1224.82 |
-2.53 |
-0.21% |
193924 |
1065 |
237973 |
-2932 |
0.815 |
0.014 |
2. 有色贵金属类
| 品种名称 |
品种代码 |
沉淀资金 (亿元) |
变化 |
变化率 |
主力多头持仓 (手) |
主力多头变化 |
主力空头持仓 (手) |
主力空头变化 |
主力多空比 |
多空比变化 |
| 沪银 |
AG.SHF |
646.27 |
34.08 |
5.57% |
271959 |
5456 |
219094 |
-55 |
1.241 |
0.025 |
| 沪铜 |
CU.SHF |
693.81 |
28.92 |
4.35% |
305413 |
7327 |
364087 |
13100 |
0.839 |
-0.01 |
| 沪金 |
AU.SHF |
1267.21 |
18.93 |
1.52% |
177049 |
4187 |
46352 |
-330 |
3.82 |
0.117 |
| 多晶硅 |
PS.GFE |
47.59 |
1.63 |
3.56% |
68574 |
2788 |
95896 |
4185 |
0.715 |
-0.002 |
| 工业硅 |
SI.GFE |
45 |
0.56 |
1.25% |
282046 |
8044 |
354529 |
8115 |
0.796 |
0.005 |
| 碳酸锂 |
LC.GFE |
461.51 |
-2.56 |
-0.55% |
446080 |
-5546 |
570337 |
-3717 |
0.782 |
-0.005 |
| 沪镍 |
NI.SHF |
149.71 |
-4.19 |
-2.72% |
209174 |
-6091 |
258728 |
-998 |
0.808 |
-0.02 |
3. 黑色类
| 品种名称 |
品种代码 |
沉淀资金 (亿元) |
变化 |
变化率 |
主力多头持仓 (手) |
主力多头变化 |
主力空头持仓 (手) |
主力空头变化 |
主力多空比 |
多空比变化 |
| 铁矿石 |
I.DCE |
194.98 |
4.51 |
2.37% |
699389 |
15788 |
677513 |
9759 |
1.032 |
0.009 |
| 焦煤 |
JM.DCE |
123.57 |
3.18 |
2.64% |
326628 |
10774 |
403045 |
18811 |
0.81 |
-0.012 |
| 螺纹钢 |
RB.SHF |
163.09 |
2.32 |
1.44% |
1741841 |
17644 |
1639954 |
29421 |
1.062 |
-0.008 |
| 锰硅 |
SM.CZC |
35.31 |
1.51 |
4.46% |
486078 |
18910 |
510719 |
27632 |
0.952 |
-0.015 |
| 硅铁 |
SF.CZC |
19.46 |
0.63 |
3.33% |
303691 |
8513 |
329005 |
13804 |
0.923 |
-0.013 |
| 热卷 |
HC.SHF |
165.22 |
0.07 |
0.04% |
1741972 |
-4390 |
1666246 |
-6238 |
1.045 |
0.001 |
| 焦炭 |
J.DCE |
27.44 |
-0.4 |
-1.43% |
21638 |
-434 |
23882 |
-401 |
0.906 |
-0.003 |
| 不锈钢 |
SS.SHF |
45.54 |
-4.26 |
-8.55% |
158981 |
-14138 |
161718 |
-16213 |
0.983 |
0.01 |
二. 沉淀资金及机构持仓异动分析
1. 资金流入比例最大的品种
- 烧碱：2026-05-08的沉淀资金为47.40亿元，相比前一交易日流入2.55亿元，流入比例为5.69%。
2. 资金流出比例最大的品种
- 不锈钢：2026-05-08的沉淀资金为45.54亿元，相比前一交易日流出4.26亿元，流出比例为8.55%。
3. 多头持仓增加、空头持仓减少、背离程度最大的品种
- 沪金：2026-05-08的主力多头持仓增加4187手，主力空头持仓减少330手，背离程度最大。
4. 空头持仓增加、多头持仓减少、背离程度最大的品种
- 玻璃：2026-05-08的主力空头持仓增加55243手，主力多头持仓减少880手，背离程度最大。
5. 多空比上升幅度最大的品种
- 燃料油：2026-05-08的多空比从1.117上升至1.168，上升幅度最大。
6. 多空比下降幅度最大的品种
- 烧碱：2026-05-08的多空比从0.956下降至0.911，下降幅度最大。
三. 外资机构持仓分析
1. 乾坤期货
| 品种名称 |
品种代码 |
持仓金额 (亿元) |
持仓变化 |
| 热卷 |
HC.SHF |
净多45.22 |
流多0.03 |
| 螺纹钢 |
RB.SHF |
净多37.58 |
流多3.72 |
| 菜油 |
OI.CZC |
净多30.70 |
流空4.07 |
| 豆油 |
Y.DCE |
净多29.64 |
流空5.58 |
| 沪铜 |
CU.SHF |
净多23.02 |
流多5.43 |
| 铁矿石 |
I.DCE |
净多20.90 |
流多1.66 |
| PTA |
TA.CZC |
净多15.27 |
流多0.52 |
| 纸浆 |
SP.SHF |
净空7.76 |
流空0.16 |
| 玻璃 |
FG.CZC |
净空18.49 |
流多0.00 |
| 棕榈油 |
P.DCE |
净空16.08 |
流空5.70 |
| 纯碱 |
SA.CZC |
净空12.73 |
流多0.06 |
| 聚乙烯 |
L.DCE |
净空7.34 |
流空0.17 |
| 乙二醇 |
EG.DCE |
净空6.70 |
流空0.17 |
四. 资金流向趋势
- 烧碱：资金流入比例最大，显示市场对该品种的看好。
- 不锈钢：资金流出比例最大，表明市场对该品种的悲观。
- 沪金和玻璃：分别表现出多头持仓增加、空头持仓减少和空头持仓增加、多头持仓减少的显著背离。
- 燃料油和烧碱：多空比变化最大，显示市场对该品种的多空博弈加剧。
五. 资金沉淀趋势
- 全市场沉淀资金：从2026-04-10的800亿元逐步上升至2026-05-08的1100亿元，但整体波动较大。
六. 重要事项
- 请务必阅读最后重要事项。
- 数据来源为万得和格林大华期货研究院，仅供参考。
七. 补充说明
- 沉淀资金计算公式为：沉淀资金 = 收盘价 × 双边持仓量 × 合约乘数 × 保证金率。
- 主力多头持仓和主力空头持仓为机构持仓前二十名合计。
- 主力多空比 = 主力多头持仓 / 主力空头持仓。
- 所有数据为该品种下所有合约月份累计结果。
