> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 可交换私募债跟踪总结（20260803-20260807） ## 核心内容 本周（2026年8月3日至8月7日）无新增可交换私募债（私募 EB）项目信息，部分项目因合规原因未予列示。本报告汇总了近期已通过或处于反馈、受理阶段的私募 EB 项目，涵盖不同行业和地区的发行主体，提供了项目的基本要素和当前状态。 ## 主要观点 1. **项目状态分布**： - 多数项目已通过审批，处于已完成阶段。 - 部分项目处于“已反馈”或“已受理”阶段，表示仍在审核过程中。 2. **发行规模与标的股票**： - 发行规模跨度较大，从3.5亿元到95亿元不等。 - 标的股票覆盖多个行业，包括能源、医药、材料、制造等。 3. **主承销商**： - 主要承销商包括中信证券、华泰联合证券、国泰海通证券、中信建投证券等。 - 部分项目由多家券商联合承销，显示市场对这类产品的关注度较高。 4. **项目时间线**： - 项目状态更新日期从2025年4月到2026年7月不等，显示部分项目已持续较长时间，仍在推进中。 ## 关键信息 ### 表1: 私募 EB 每周跟踪（2026-8-7） | 债券名称 | 主承销商 | 规模（亿元） | 标的股票 | 项目状态 | 更新日期 | |----------|----------|-------------|----------|----------|----------| | 中国船舶重工集团公司第七二五研究所2026年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券 | 国泰海通证券 | 6 | 乐普医疗 | 通过 | 2026/7/29 | | 深圳明德控股发展有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 华泰联合证券 | 80 | 顺丰控股 | 通过 | 2026/7/3 | | 淮南矿业(集团)有限责任公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信、国泰海通证券 | 28.3 | 淮河能源 | 通过 | 2026/6/25 | | 上海其辰企业管理有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 东吴证券 | 5 | 协鑫能科 | 通过 | 2026/6/11 | | 江苏国泰国际集团股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券 | 13 | 瑞泰新材 | 通过 | 2026/6/4 | | 深圳华强集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 金圆统一证券 | 24 | 深圳华强 | 通过 | 2026/5/11 | | 辽宁成大股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信建投证券 | 40 | 广发证券 | 通过 | 2026/4/14 | | 浙江中贝九洲集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 华泰联合证券 | 8 | 九洲药业 | 通过 | 2026/4/13 | | 福达控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中德证券 | 12 | 福达股份 | 通过 | 2026/1/5 | | 南山集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 金圆统一证券 | 30 | 南山铝业 | 通过 | 2025/12/25 | | 奥瑞金科技股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信建投证券 | 3.5 | 永新股份 | 通过 | 2025/12/5 | | 新希望集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券 | 中金公司 | 45 | 新希望 | 通过 | 2025/11/27 | | 广东省广新控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券 | 30 | 生益科技 | 通过 | 2025/10/30 | | 北京和谐恒源科技有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 红塔证券 | 6 | 四川双马 | 通过 | 2025/7/18 | | 蜀道投资集团有限责任公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券、宏信证券 | 50 | 四川路桥 | 通过 | 2025/4/30 | | 中国平煤神马控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 平安证券 | 10 | 神马股份/平煤股份 | 通过 | 2025/4/29 | | 万安集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 浙商证券 | 6 | 万安科技 | 通过 | 2025/4/25 | | 远东控股集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 东北证券 | 20 | 远东股份 | 已反馈 | 2026/7/9 | | 上海复星高科技(集团)有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 申港证券 | 22 | 海南矿业/复星医药 | 已反馈 | 2026/6/29 | | 广西柳州钢铁集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 国信证券 | 20 | 柳钢股份 | 已反馈 | 2026/6/23 | | 楚昌投资集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 申港证券 | 15 | 九州通 | 已反馈 | 2026/4/14 | | 海南省农垦投资控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券 | 21 | 海南橡胶 | 已反馈 | 2025/12/8 2026/8/6 | | 宁夏宝丰集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 华泰联合证券 | 95 | 宝丰能源 | 已受理 | (先前已是“已受理”） | | 合兴集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 国泰海通证券 | 6 | 合兴股份 | 已受理 | 2026/7/28 | ### 风险提示 - 项目获批进度可能不及预期，受政策或市场环境影响较大。 - 经济增速下滑可能对相关企业融资及债券市场产生不利影响。 ## 报告来源与免责声明 - **资料来源**：上交所、深交所、Wind、国信证券经济研究所整理。 - **分析师声明**：数据来源合规，分析逻辑独立、客观、公正，不直接受第三方影响。 - **投资评级说明**： - 投资建议基于报告发布日后6至12个月内的相对市场表现。 - A股市场以沪深300指数为基准，其他市场则使用相应指数。 - 投资评级分为“优于大市”、“中性”、“弱于大市”、“无评级”四类。 ## 重要声明 - 本报告由国信证券股份有限公司制作，具备证券投资咨询业务资格。 - 报告摘要或节选不代表完整观点，需以完整版本为准。 - 本报告基于公开资料撰写，不保证其完整性、准确性。 - 投资者应自行关注相关更新与修订内容。 - 国信证券或其关联机构可能持有报告中提及的公司证券，并为其提供相关服务。 - 报告仅供参考，不构成投资建议或要约，投资者需自行承担风险。 ## 国信证券经济研究所联系方式 - **深圳**：深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层，邮编：518046，总机：0755-82130833 - **上海**：上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层，邮编：200135 - **北京**：北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层，邮编：100032