20220730-西部证券-银行业周度高频数据跟踪_10页_502kb

银行业周度高频数据跟踪总结 (07.25-07.29)

核心内容概述

本周银行业整体表现优于沪深300指数，尽管市场整体下跌，但银行板块跌幅相对较小，显示出一定的抗跌性。同时，行业动态与数据变化反映出市场对银行板块的持续关注及政策支持。

---

主要观点

1. 银行板块表现

• 整体跑赢沪深300：上周银行板块指数（申万一级）整体涨跌幅为 -0.42%，跌幅低于沪深300指数（-1.61%）1.19个百分点。
• 板块整体回落：尽管跑赢大盘，但银行股整体仍下跌，跌幅前五为长沙银行、瑞丰银行、兰州银行、招商银行和宁波银行。
• 涨幅突出个股：杭州银行、南京银行、常熟银行、兴业银行和紫金银行表现较好，涨幅居前。

2. 北上资金持股变化

• 北上资金持股情况显示，邮储银行、平安银行和招商银行的持股比例分别为9.64%、7.71%和7.76%，较年初分别变动4.65pct、-1.30pct和0.43pct，反映出资金对部分银行的持续关注。

3. 银行间流动性变化

• 存款类机构质押式回购加权利率整体上升，1天期利率升至1.27%（+9BP），7天期升至1.63%（+15BP）。
• 国债质押式回购加权利率GC001上升14BP，GC007下降10BP，显示市场流动性状况有所波动。

4. 银行理财产品收益

• 7月第四周，全市场各期限人民币理财产品预期收益率相对稳定，3个月期为1.75%，6个月期为2.00%，与前一周持平。
• 大型商业银行理财产品预期收益率为1.88%，股份行、城商行、农商行未公布具体数据。

5. 商业银行同业存单发行利率

• 同业存单发行利率整体回升，1个月期为1.73%（+3BP），3个月期为1.97%（+7BP），6个月期为2.22%（+11BP）。
• 农商行同业存单发行利率相对较高。

---

关键信息

行业动态

• 文化和旅游部支持政策：鼓励金融机构改善对文化和旅游企业的信贷服务，提供贴息支持和担保体系支持。
• 小额贷款公司数据：截至2022年6月末，全国小额贷款公司贷款余额为9258亿元，部分省份如江苏、广东等地表现突出。
• 政治局会议重点：强调疫情防控与经济发展的统筹，提出强化粮食安全、稳定房地产市场、保持金融市场稳定等目标。
• 江苏金融支持实体经济：上半年社会融资规模增量达2.42万亿元，制造业贷款增速达21.9%，普惠小微贷款增长29.5%。
• 养老储蓄试点：自2022年11月20日起，由工行、农行、中行和建行在五个城市开展特定养老储蓄试点，试点期限为一年，单家银行规模限制在100亿元以内。

重点公司动态

• 兴业银行：福建省财政厅计划增持不少于5亿元、不超过10亿元的股份。
• 江苏银行：首次公开发行限售股将于2022年8月2日起上市流通，锁定期为72个月。
• 重庆银行：稳定股价措施实施完毕，增持主体累计增持股份0.0925%，金额约2664万元。
• 宁波银行：其控股子公司华融消费金融股权变更完成，持股比例升至76.7%。
• 齐鲁银行：拟出资10亿元设立理财子公司，尚需监管批准。
• 苏农银行：发布可转债2022年付息公告，最新转股价格为5.21元/股。

---

投资建议

• 投资主线一：关注优质区域行，如江苏、成都、杭州、宁波等，因其扩表高效、质量上佳、业绩确定性强。
• 投资主线二：股份行存在配置良机，基本面改善逻辑清晰，估值已进入极具性价比区间，建议重点关注招行、平安、兴业。

---

风险提示

• 宏观经济下行风险：若经济增速持续放缓，将影响企业偿债能力，进而对银行资产质量产生压力。
• 政策落地不及预期：货币政策若未能有效传导，可能影响银行的业务发展。
• 疫情反复风险：疫情超预期反弹可能对资本市场造成冲击，影响银行板块表现。

---

投资评级说明

• 超配：行业预期未来6-12个月涨幅超过沪深300指数10%以上。
• 中配：行业预期未来6-12个月波动幅度介于沪深300指数-10%到10%之间。
• 低配：行业预期未来6-12个月跌幅超过沪深300指数10%以上。