2009-04-07-投中研究院-ChinaVenture_2009年第一季度中国私募股权投资_26页_1000kb

2009年中国私募股权投资市场研究报告（简版）总结

研究范畴

• 报告聚焦中国市场中国大陆私募股权投资市场，2009年第一季度数据时间段为2008年12月16日至2009年3月15日。
• 主要分析私募股权投资市场规模、投资行业、投资类型、投资地域及中外资投资差异。
• 数据来源包括ChinaVenture投资数据库和深度访谈。

关键发现

• 市场规模：2009年第一季度投资案例12起，环比下降40%；投资金额4.05亿美元，环比下降49.1%。平均单笔投资金额3378万美元。
• 投资行业：
  • 制造业、农林牧渔和金融业为投资最活跃行业，总计占比79%。
  • 传统行业受青睐，清洁能源、现代农业等政策支持行业将成为未来热点。
• 投资类型：
  • 2009年一季度Growth Capital占58.3%，PIPE次之（20.8%），Buyout仅占8.3%。
  • PIPE投资增加，主要原因是二级市场低迷，企业增发增加。
• 地区分布：投资集中在北京、上海和安徽，制造业快速发展带动安徽投资活跃。
• 中外资对比：中资投资首次与外资持平，中资投资案例6起，金额1.04亿美元；外资6起，金额3亿美元。
• 其他行业如连锁经营、房地产等也有投资，但规模较小。
• PIPE投资：4亿美元，主要面向上市公司，以增持为主，因A股IPO停滞，退出渠道受阻，PIPE反而增多。

总体特点

• 投资趋保守，注重抗周期性强的传统行业。
• 中资因政策放宽进入快速发展阶段。
• PIPE成为应对熊市的主流投资类型，企业增发热度提升。

信息来源：ChinaVenture 2009年第一季度研究报告，数据为2008Q4至2009Q1对比结果。