20220317-中国光大证券国际-每日投资摘要_15页_1mb

报告摘要

每日投資摘要總結

市場亮點

業績公布：長和(1.HK)、長實集團(1113.HK)、中國平安(2318.HK)、李寧(2331.HK)及中國電信(728.HK)預計今日公布去年業績。
私有化要約：蒙牛乳業(2319.HK)及雅士利國際(1230.HK)聯合公布私有化要約，註銷價為1.2港元，較雅士利停牌前收市價0.91港元溢價31.87%。

上日指數表現

指數	上日收市	日變化(%)	年初至今(%)
恒生指數	20,088	9.1	-14.1
國企指數	6,889	12.5	-16.4
上證綜合	3,171	3.5	-12.9
深證綜合	2,086	3.6	-17.5
道瓊斯	34,063	1.5	-6.3
標普500	4,357	2.2	-8.6
納斯達克	13,437	3.8	-14.1
英國富時100	7,292	1.6	-1.3
德國DAX	14,441	3.8	-9.1
法國CAC40	6,589	3.7	-7.9
日經225	25,762	1.6	-7.6
台灣加權	16,941	0.1	-7.0

香港股市成交額

指數	十億港元	日比變化（%）
恒生指數	158.6	6.5%
紅籌指數	12.4	-23.3%
國企指數	146.6	7.2%
主板	309.8	8.3%

環球市況

聯儲局加息：如市場預料，聯儲局會後公布加息0.25厘，預計今年共加息7次，利率在2023年底將達2.75%。並預計在五月會議中開始縮表。
美股表現：標普500收報4,357點，升95點；納指收報13,436點，升487點；道指收報34,063點，升518點。
ADR港股比例指數：收報21,415點，較港收市高1,327點。
油價下跌：紐約期油收報每桶95.04美元，跌1.4美元。
期金下跌：紐約期金收報每盎士1,909.20美元，跌20.5美元。

中港市況

港股反彈：港股連跌三日後反彈，恒指重上兩萬點大關，收報20,087點，升9.08%；國指收報6,889點，升12.50%；大市成交額3,097億元。
ATM升勢強勁：阿里巴巴-S(9988.HK)升27.30%、騰訊控股(700.HK)升23.15%、美團-W(3690.HK)升32.08%。
傳統藍籌下跌：長實集團(1113.HK)跌1.93%、中電控股(2.HK)跌1.50%、建設銀行(939.HK)跌1.28%。
內地股市上升：上證指數升106點或3.50%。

業績時間表

公告日期	股份名稱	股份編號	結果類別	財政年度
15/3/2022	港燈-SS	2638	末期業績/分派	年度31/12/21
15/3/2022	灵宝黄金	3330	末期業績/股息	年度31/12/21
15/3/2022	平安好醫生	1833	末期業績/股息	年度31/12/21
15/3/2022	保利物業	6049	末期業績/股息	年度31/12/21
15/3/2022	永達汽車	3669	末期業績/股息	年度31/12/21
15/3/2022	裕元集團	551	營業業績/末期股息	年度31/12/21
15/3/2022	中通快遞-SW	2057	第四季業績	年度31/12/21
16/3/2022	中廣核電力	1816	末期業績/股息	年度31/12/21
16/3/2022	建業新生活	9983	末期業績/股息	年度31/12/21
16/3/2022	华潤電力	836	末期業績/股息	年度31/12/21
16/3/2022	長江基建集團	1038	末期業績/股息	年度31/12/21
16/3/2022	海螺創業	586	特別中期股息
16/3/2022	晶苑國際	2232	末期業績/股息	年度31/12/21
16/3/2022	金蝶國際	268	末期業績/股息	截至31/12/21止12個月
16/3/2022	耐世特	1316	末期業績/股息	年度31/12/21
16/3/2022	電能實業	6	末期業績/股息	年度31/12/21
16/3/2022	新秀麗	1910	末期業績	年度31/12/21
16/3/2022	天虹紡織	2678	營業業績/末期股息	年度31/12/21
16/3/2022	特步國際	1368	末期業績/股息	年度31/12/21
16/3/2022	粤運交通	3399	末期業績/股息	年度31/12/21
17/3/2022	中廣核電力	1816	末期業績/股息	年度31/12/21
17/3/2022	招商局置地	978	末期業績/股息	年度31/12/21
17/3/2022	中國光大控股	165	末期業績/股息	年度31/12/21
17/3/2022	中國電力	2380	末期業績/股息	年度31/12/21
17/3/2022	中國電信	728	末期業績/股息	年度31/12/21

焦點股份

SBA通信(NASDAQ: SBAC)：上日收市價為322.24元，建議買入價為318元，目標價為335元，止蝕價為290元。年初至今股價變動為-17.17%。
業績表現：公司去年第四季收入達5.95億美元，全年營業收入按年上升10.83%至23.09億美元，淨利潤為2.38億美元，按年增長885.83%。公司並提高季度股息，按年上調22.4%至每股0.71美元。
成長動力：天線及相關的無線設備空間基站為5G發展的長期受益者，有利於未來營收增長。

主要指數預測市盈率及估值

指數	長期平均預測市盈率(倍)	與平均值之偏差(%)	2018年每股盈利增長(%)	2019年每股盈利增長(%)	2020年每股盈利增長(%)
恒生指數	11.4	-15.5	-21.7	14.3	11.2
國企指數	8.4	-5.9	-8.5	13.6	10.7
上證綜合	11.9	-14.6	34.1	11.7	-
標普500	17.9	5.9	15.8	9.4	10.1

行業表現

行業	昨日變化（%）	五天變化（%）	一個月變化（%）
科技股	14.7	-2.2	-21.5
體育用品股	14.2	-2.4	-22.6
內房股	11.1	-10.1	-25.4
汽車股	10.5	0.1	-21.6
手機及手機設備	10.3	-5.6	-23.3
航空股	10.2	3.8	-13.5
電力股	10.0	-13.3	-10.5
耐用消費品	9.9	-5.4	-22.1
濠賭股	9.4	-12.1	-30.4
電訊設備	9.0	-2.0	-21.2
其他金屬	8.5	-11.0	-16.2
醫藥股	8.4	-3.2	-15.5
建材股	7.2	-6.0	-13.3
基建股	7.1	-6.6	-16.0
環保及新能源股	7.0	-5.2	-11.1

股份名稱	股份代號	上市時間	昨天變化(%)	五天變化(%)	一個月變化(%)	招股價(港元)	現價(港元)	對比招股價升跌(%)
金茂物業服務發展股份有限公司	816	10/3/2022	-9.9	N/A	N/A	8.14	3.96	-51.4%
澳博控股	880	10/3/2022	-12.8	N/A	N/A	N/A	141.50	N/A
標準普爾	9866	10/3/2022	-12.8	N/A	N/A	N/A	141.50	N/A
樂普生物科技股份有限公司	2157	23/2/2022	-0.3	-0.8	N/A	7.13	7.10	-0.4%
清晰醫療集團控股有限公司	1406	18/2/2022	-12.8	-12.5	N/A	1.60	0.84	-47.5%
汇通达网络股份有限公司	9878	18/2/2022	-1.7	-6.8	N/A	43.00	40.05	-6.9%
青島創新奇智科技集團股份有	2121	27/1/2022	-14.8	-22.3	-50.6	26.30	8.44	-67.9%
Semk Holdings International	2250	17/1/2022	-5.4	-2.3	-18.8	2.05	1.68	-18.0%
金力永磁	6680	14/1/2022	-5.8	-7.1	-17.8	33.80	24.75	-26.8%
環龍控股有限公司	2260	11/1/2022	-3.3	-3.2	0.0	1.22	1.22	0.0%
豐城控股	2295	13/12/2019	-0.8	-4.4	-0.8	0.60	1.29	115.0%
商湯集團股份有限公司	20	30/12/2021	-4.3	-3.6	-2.2	3.85	6.36	65.2%
Sirnaomics Ltd	2257	30/12/2021	-0.2	-5.8	-8.6	65.90	74.90	13.7%
泉峰控股有限公司	2285	30/12/2021	-1.9	-18.0	-24.7	43.60	46.50	6.7%
Desun Real Estate Investment	2270	17/12/2021	0.0	0.0	0.0	1.11	1.10	-0.9%
上海林梧實業有限公司	2276	16/12/2021	-4.5	-0.4	2.7	4.46	4.49	0.7%
青瓷遊戲有限公司	6633	16/12/2021	-5.0	-6.2	-38.7	11.20	3.80	-66.1%
Hangzhou SF Intra-City Indus	9699	14/12/2021	-17.3	-20.5	-33.7	16.42	7.00	-57.4%
雍禾醫療集團有限公司	2279	13/12/2021	-24.8	-17.3	-11.1	15.80	9.78	-38.1%
Canbridge Pharmaceuticals Inc	1228	10/12/2021	-20.8	-16.6	-24.8	12.18	4.96	-59.3%
固生堂	2273	10/12/2021	-28.1	-24.4	-28.6	29.00	26.45	-8.8%
凯莱英	6821	10/12/2021	-6.1	2.4	-9.4	388.00	228.40	-41.1%
微博公司	9898	8/12/2021	-3.8	-6.2	-25.0	272.80	186.70	-31.6%
Cloud Village Inc	9899	2/12/2021	-13.5	-18.2	-46.0	205.00	64.10	-68.7%

A、H股差價一覽

公司名稱	H股代號	收市價(港元)	A股代號	收市價(人民幣)	A股相對H股溢價(折讓)(%)
京城股份	187	3.06	600860	15.20	511.6
東北電氣	42	0.31	000585	1.26	408.7
*ST拉夏	6116	0.39	603157	1.36	335.0
中州證券	1375	1.36	601375	4.70	325.5
中石化油服	1033	0.58	600871	1.98	320.3
中遠海發	2866	1.23	601866	2.93	193.3
中国石油股份	857	3.63	601857	5.08	72.3
東方證券	3958	4.76	600958	11.22	190.2
中遠海能	1138	3.82	601866	3.7	12.2%
雷神科技公司	RTX	102.73	600775	8.47	186.5
粵海投資	270	10.48	601880	1.72	202.5
西藏矿业	2265	1.02	601330	8.47	22.5%
ANE Cayman Inc	9956	13.88	600600	86.42	70.4%
Beijing Capital Jiaye Proper	2210	8.28	600600	86.42	47.9%
Uju Holding Ltd	1948	6.70	600600	86.42	21.6%
三葉草生物製藥有限公司	2197	13.38	600600	35.22	54.6%
北京鷹瞳科技發展股份有限公司	2251	75.10	600600	12.72	79.1%
上海微創醫療機器人(集團)	2252	43.20	600600	35.22	63.6%
MicroTech Medical Hangzhou	2235	30.50	600600	11.16	63.4%
Abbisko Cayman Ltd	2256	12.46	600600	4.15	66.7%
譚仔國際有限公司	2217	3.33	600600	8.72	63.0%
保誠	2378	2.78	600016	3.64	61.2%

數據清單

上日表現最佳/最差股份

公司名稱	股份代號	收市價(港元)	昨天變化(%)	五天變化(%)	一個月變化(%)	年初至今變化(%)	成交金額(百萬港元)	本年度預測市盈率	下年度預測市盈率
最佳股
金山軟件	3888.HK	24.25	23.5	3.4	-28.9	-29.2	341.2	30.6	23.6
龍光地產	3380.HK	1.64	23.3	-12.8	-58.3	-72.5	128.7	0.6	0.6
旭輝控股集團	884.HK	3.34	23.2	-31.4	-42.4	-28.8	643.9	2.7	2.4
腾讯控股	700.HK	367.00	23.2	-4.6	-22.9	-17.2	36,894.6	22.4	19.9
信利國際	732.HK	2.17	21.2	-6.5	-25.9	-32.0	72.0	5.5	4.3
最差股
澳門勵駿	1680.HK	0.47	-9.6	-2.1	-14.5	-24.2	0.1	N/A	N/A
國際娛樂	1009.HK	0.26	-7.3	-10.5	-12.1	-16.4	0.0	N/A	N/A
味千(中國)	538.HK	1.08	-6.1	-7.7	-15.0	-14.3	1.1	13.1	8.9
盈德氣體	2168.HK	6.95	-6.1	-20.6	-39.9	-42.0	17.5	2.5	2.0
新海能源	342.HK	0.04	-4.4	-12.2	-27.1	-25.9	0.1	N/A	N/A

恒生綜合指數成交概覽

公司名稱	股份代號	收市價(港元)	升跌%	平均成交(百萬股)	最新成交(百萬股)	增幅	本年度預測市盈率	下年度預測市盈率
融創中國	1918.HK	3.93	7.1	106.0	1032.9	874.6	0.5	0.5
金天醫藥集團	2211.HK	0.14	6.7	0.1	1.0	827.4	N/A	N/A
寶龍地產	1238.HK	2.59	16.7	6.0	44.4	638.6	1.9	1.7
康師傅控股	322.HK	13.54	-2.3	9.2	67.5	632.6	16.4	14.5
碧桂園	2007.HK	4.33	15.2	62.6	451.5	621.4	2.3	2.2
盈德氣體	2168.HK	6.95	-6.1	0.4	2.8	596.0	2.5	2.0
旭輝控股集團	884.HK	3.34	23.2	34.4	222.9	547.1	2.7	2.4
北京首都機場股份	694.HK	3.90	0.8	7.8	45.9	490.4	N/A	N/A
時代地產	1233.HK	1.93	10.9	11.2	63.0	461.6	0.6	0.6
翠華控股	1314.HK	0.22	8.4	0.3	1.4	453.0	N/A	N/A

沽空金額占比

公司名稱	股份代號	收市價(港元)	升跌%	沽空金額(百萬港元)	占大市沽空金額(%)	占股份沽空金額(%)	本年度預測市盈率	下年度預測市盈率
恒生銀行	11.HK	142.80	0.4	417.5	2.4	59.6	17.3	13.7
富力地產	2777.HK	2.81	4.5	59.2	0.3	51.5	1.5	1.4
海通國際	665.HK	1.59	2.6	14.9	0.1	49.4	6.1	5.0
合生創展集團	754.HK	11.86	1.5	50.9	0.3	47.5	2.6	2.5
金地商置	535.HK	0.72	16.7	6.0	44.4	638.6	1.9	1.7
康師傅控股	322.HK	13.54	-2.3	9.2	67.5	632.6	16.4	14.5
碧桂園	2007.HK	4.33	15.2	62.6	451.5