> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 2026年5月29日股指期货周报总结 ## 核心内容 本报告为瑞达期货研究院发布的**2026年5月29日股指期货周报**，分析了A股主要指数及股指期货的周度表现、市场消息面、行业板块走势、资金流动情况、利率变化、限售解禁情况、融资融券数据及期权市场动态。整体市场表现偏弱，资金流出压力较大，但部分行业板块呈现逆势上涨。 --- ## 主要观点 - **A股主要指数普遍下跌**，除创业板指外，其他主要指数均出现不同程度的下跌。 - **四期指表现分化**，中小盘股弱于大盘蓝筹股。 - **消息面影响显著**，国内数据偏多，海外事件偏多，但整体对市场影响有限。 - **行业板块普遍下跌**，电子、计算机、机械设备等板块资金净流出明显，而煤炭、公用事业等板块逆势上涨。 - **SHIBOR利率上行**，显示市场流动性边际收敛。 - **融资融券余额**有所波动，截至5月28日，融资余额占A股流通市值比例为2.75%。 - **期权市场波动率下降**，隐含波动率整体处于低位，但部分合约波动率有所回升。 --- ## 关键信息 ### 1. 行情回顾 | 期货合约 | 周涨跌幅 (%) | 周五涨跌幅 (%) | 收盘价 | |----------|--------------|----------------|--------| | IF2606 | 1.24 | -0.29 | 4847.8 | | IH2606 | -0.05 | 0.25 | 2900.6 | | IC2606 | -2.30 | -2.37 | 8274.6 | | IM2606 | -2.85 | -2.29 | 8344.8 | | 现货指数 | 周涨跌幅 (%) | 周五涨跌幅 (%) | 收盘价 | |----------|--------------|----------------|--------| | 沪深300 | 0.97 | -0.45 | 4892.12 | | 上证50 | -0.08 | 0.24 | 2921.08 | | 中证500 | -2.53 | -2.38 | 8359.56 | | 中证1000 | -3.27 | -2.65 | 8408.74 | ### 2. 消息面概览 | 消息内容 | 影响 | |----------|------| | 1-4月工业企业利润总额同比增长18.2% | 偏多 | | 长鑫科技科创板IPO获通过 | 偏空 | | 美国4月PCE数据略低于预期 | 中性 | | 美伊局势缓和，停火协议达成 | 偏多 | ### 3. 周度市场数据 #### 国内主要指数 | 指数名称 | 周涨跌幅 (%) | 周五涨跌幅 (%) | 收盘点位 | |----------|--------------|----------------|----------| | 上证指数 | -1.08 | -0.73 | 4068.57 | | 深证成指 | -0.14 | -1.81 | 15575.13 | | 科创50 | -2.20 | -5.04 | 1751.32 | | 中小100 | -1.65 | -1.99 | 9418.04 | | 创业板指 | 2.53 | -2.11 | 4037.95 | #### 外盘主要指数（截至周四） | 指数名称 | 周涨跌幅 (%) | 周四（五）涨跌幅 (%) | 收盘点位 | |----------|--------------|----------------------|-----------| | 标普500 | 1.21 | 0.58 | 7563.63 | | 英国富时100 | -0.39 | -0.75 | 10425.96 | | 日经225 | 4.72 | 2.53 | 66329.50 | | 恒生指数 | -1.65 | 0.70 | 25182.39 | #### 行业板块涨跌幅 - **普遍下跌**，计算机、综合、国防军工等板块跌幅较大。 - **煤炭、公用事业**板块大幅上涨。 #### 行业主力资金流（近五个交易日，亿元） | 行业 | 数值 | |------|------| | 电子 | -385 | | 计算机 | -245 | | 机械设备 | -180 | | 电力设备 | -160 | | 基础化工 | -80 | | 汽车 | -75 | | 医药生物 | -70 | | 有色金属 | -65 | | 传媒 | -55 | | 家用电器 | -50 | | 国防军工 | -45 | | 煤炭 | 10 | | 公用事业 | 15 | | 通信 | 30 | #### SHIBOR短期利率 | 日期 | 1月 | 1周 | 隔夜 | |------------|-----|-----|------| | 2026-05-28 | 1.52 | 1.42 | 1.30 | - **SHIBOR利率上行**，显示市场流动性边际收敛。 #### 限售解禁 | 日期 | 解禁数量 (股) | 实际解禁数量 (股) | 实际解禁市值 (元) | 沪深300指数 | |------------|---------------|------------------|------------------|-------------| | 2026-05-18 | 770 | - | - | 4850 | - **本周限售解禁市值为423.99亿元**，重要股东二级市场净减持121.7亿元。 #### 陆股通成交统计 | 日期 | 沪股通成交金额 (亿元) | 深股通成交金额 (亿元) | 北向资金合计成交金额 (亿元) | |------------|------------------------|------------------------|------------------------------| | 2026-05-27 | 1800.00 | 2300.00 | 4100.00 | - **北向资金合计买卖11865.39亿元**。 #### 两融余额 | 日期 | 融资融券余额 (亿元) | 融资余额 (亿元) | 融券余额 (亿元) | |------------|---------------------|------------------|------------------| | 2026-05-28 | 29500.00 | 29300.00 | 29700.00 | - **截至5月28日，融资余额为29206.07亿元**，占A股流通市值比例为2.75%。 #### 两融交易额 | 日期 | 融资融券交易额 (亿元) | 融资买入额 (亿元) | 融券卖出额 (亿元) | |------------|------------------------|-------------------|--------------------| | 2026-05-28 | 3500.00 | 3600.00 | 12.00 | - **融资买入额占A股成交额比例为10.27%**。 #### 股指期货基差与跨期 - **IF、IH、IC、IM主力合约基差震荡收敛**，显示期货与现货价差趋于稳定。 - **跨期价差**显示市场对远期合约的预期有所变化，但整体趋势不明显。 #### 上证50期权数据 - **成交量分布**：认购与认沽成交量均呈现波动，但整体偏低。 - **持仓量分布**：认购持仓量显著高于认沽持仓量。 - **PCR（Put/Call Ratio）**：持仓PCR整体偏高，显示市场偏空情绪。 - **隐含波动率（IV）**：整体处于低位，显示市场对未来的不确定性较低。 #### 沪深300期权数据 - **成交量分布**：认购成交量逐渐上升，认沽成交量维持较低水平。 - **持仓量分布**：认购持仓量显著高于认沽持仓量。 - **PCR**：持仓PCR偏高，显示市场偏空情绪。 - **隐含波动率**：整体处于低位，但部分合约波动率有所回升。 --- ## 总结 本周A股主要指数普遍下跌，市场整体情绪偏弱。国内工业企业利润数据偏多，但长鑫科技IPO消息偏空。海外市场波动较小，美伊局势缓和对市场影响有限。行业板块普遍下跌，电子、计算机等板块资金大幅净流出，而煤炭、公用事业板块逆势上涨。SHIBOR利率上行，显示流动性边际收敛。融资融券余额波动，北向资金买卖活跃，但融资净买入额偏高。期权市场隐含波动率整体偏低，市场情绪趋于谨慎。