20221103-华融期货-油脂日评_冲高受阻_回落调整_3页_189kb

油脂市场分析总结

核心内容概览

本报告分析了2022年11月3日棕榈油与豆油的市场行情，涵盖价格走势、基本面数据及技术面指标，旨在为投资者提供市场动态参考。

棕榈油市场分析

行情回顾

• 主力合约：2301
• 价格走势：冲高受阻，回落调整。K线收带长上影线的小阳线。
• 价格数据：开盘价8480元/吨，收盘价8490元/吨，最高价8614元/吨，最低价8450元/吨。
• 价格变动：较上一交易日收盘价下跌40点，跌幅0.47%。
• 成交量与持仓：日成交量86.6万手，持仓47.3万手，较上日增仓3336手。

基本面信息

1. 产量与出口：印尼预计2022年全年毛棕榈油产量为4823万吨，出口量为2395万吨。
2. 生物柴油政策：印尼强制要求生物柴油中棕榈油的比例为30%，且当前生物柴油成本低于化石柴油，提升其在燃料中使用比例的可行性。
3. 现货价格：今日广州棕榈油价格为8820元/吨，较上一交易日上涨100元。
4. 基差：主力合约基差为330元/吨。

技术面分析

• 趋势指标：日MA组合走平，收盘价仍位于均线组合之上，且位于MA5之上约260个点。
• BOLL指标：三轨由走平趋于重新开口，中轨呈上升趋势。
• 摆动指标：
  • MACD：DIFF与DEA线重新回到0线上方，红柱持续走高，显示多头动能增强。
  • SLOWKD：K线与D线在（60-80）区间形成死叉后，今日收盘时K线重新上穿D线，表明短期可能有反弹迹象。

豆油市场分析

行情回顾

• 主力合约：2301
• 价格走势：维持相对高位震荡，K线收阳但未创出新高。
• 价格数据：开盘价9494元/吨，收盘价9560元/吨，最高价9594元/吨，最低价9460元/吨。
• 价格变动：较上一交易日上涨32点，涨幅0.34%。
• 成交量与持仓：日成交量64.4万手，持仓44.0万手，较上日增仓11431手。

基本面信息

1. 阿根廷大豆销售：截至10月26日，阿根廷农户累计销售3128万吨2021/22年度大豆，比一周前增加32.3万吨，但仍低于去年同期的3314万吨。
2. 巴西产量预测：StoneX预计巴西2022/23年度大豆产量为1.5435亿吨，出口量将减少400万吨至9600万吨。
3. 油粕比：国内期货油粕比为2.27，与前一日持平，处于正常区间。CBOT油粕比为3.58，较前一日上升0.13，仍高于正常区间。

技术面分析

• 趋势指标：日MA组合走平，收盘后价格重回均线组合之上。
• BOLL指标：三轨走平，收盘价位于中上轨之间偏上方。
• 摆动指标：
  • MACD：DIFF下穿DEA线，形成死叉，显示短期可能承压。
  • SLOWKD：K线与D线在（60-80）区间形成死叉，开口向下，KD值已进入60以下区间，预示可能进入调整阶段。

关键信息总结

风险提示

• 市场波动可能受国际供需变化、政策调整及天气因素影响。
• 技术指标显示棕榈油短期反弹可能，豆油则面临调整压力。
• 投资者应结合自身风险承受能力与投资目标，谨慎决策。

免责声明

本报告仅供华融期货有限责任公司客户参考，不构成任何买卖建议。报告内容基于公开信息整理，不保证其准确性与完整性。投资者应独立评估市场风险，必要时咨询专业投资顾问。