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中兴天恒能源科技（北京）股份公司2021年半年度报告总结

核心内容概述

中兴天恒能源科技（北京）股份公司（简称“ST中天”，股票代码：600856）于2021年上半年实现营业收入4.02亿元，同比增长59.08%。归属于上市公司股东的净利润为-1.95亿元，同比改善38.59%。公司面临多项风险，包括价格波动、海外政策、汇率、安全生产及流动性危机等。

主要观点与关键信息

1. 财务状况

• 营业收入：401,830,479.08元，同比增长59.08%，主要受益于疫情趋于常态化及LNG和加拿大原油价格大幅上涨。
• 净利润：-195,108,099.75元，同比改善38.59%，主要因营业成本有效控制，使石油天然气开采业务毛利率增加。
• 经营活动现金流：55,476,398.66元，同比改善131.99%，因上年同期支付出售子公司的往来欠款。
• 净资产：-133,481,963.63元，同比下降559.25%，显示公司财务状况较为严峻。
• 总资产：11,455,682,600.38元，同比增长2.48%。

2. 业务与战略

• 主营业务：公司主要业务涵盖天然气（CNG和LNG）的生产销售、天然气储运设备开发、制造与销售、海外油气并购、投资及运营、海外天然气及原油进口分销。
• LNG项目进展：公司积极推进江阴LNG中转储备站及潮州LNG储配站建设，建成后将提供400万吨年周转能力，完善天然气产业链物流设施。
• 绿色能源布局：公司致力于发展清洁能源业务，优化资源配置，提升业务水平，实现可持续发展。

3. 风险提示

• 价格波动风险：公司无自主定价权，LNG价格受季节性和市场供需影响，存在较大波动。
• 海外政策风险：公司主要油气田资产位于加拿大阿尔伯塔省，受当地法律法规影响，未来政策变化可能对公司运营产生不利影响。
• 汇率风险：公司国际业务以加元计价，汇率波动可能导致公司面临损失。
• 安全生产风险：公司需严格执行安全管理制度，防范突发性安全事故带来的损失。
• 流动性风险：公司曾遭遇流动性危机，银行账户和子公司股权被冻结，需持续关注资金状况。

4. 重要事项

• 违规担保：公司存在多起违规担保事项，涉及金额高达24.71亿元，占净资产比例极高。公司正通过诉讼、协商等方式解决。
• 非经营性占用资金：公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。
• 关联交易：公司与关联方之间遵循市场化原则和公允价格，避免不必要关联交易，确保公平公正。
• 公司治理：公司董事会、监事会及高管人员保证报告真实、准确、完整。公司存在非标准审计意见，涉及大额债权和违规担保。

5. 其他信息

• 非经常性损益：公司非经常性损益合计为-2,548,019.99元，主要为固定资产处置损失及政府补助。
• 资产受限情况：公司多项资产因司法冻结或抵押借款而受限，包括货币资金、固定资产、无形资产、油气资产及在建工程等。
• 主要控股公司：包括青岛中天、LongRun、泓海能源、华丰中天等，均存在不同程度的资产受限情况。

总结

ST中天在2021年上半年表现出一定的业务增长，但财务状况仍较为严峻。公司积极拓展天然气分销业务，推进LNG项目，以增强市场竞争力。然而，公司面临价格波动、汇率、政策及流动性等多重风险。此外，公司存在大量违规担保和资产受限问题，需持续关注解决进展。公司治理方面，董事会及高管人员承诺报告内容真实准确，但部分事项仍需进一步完善。整体来看，公司需在风险控制与业务拓展之间寻求平衡，以实现稳健发展。