20231102-中诚信国际-金融租赁行业研究_关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知_的发布_督促金融租赁公司进行业务结构的转型优化_为其规范经营奠定良好基础_5页_635kb

金融租赁行业研究总结

核心内容

2023年10月27日，国家金融监督管理总局发布《关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》（以下简称《通知》），旨在推动金融租赁公司业务结构的转型优化，提升其规范经营与合规管理能力，更好地服务实体经济。

主要观点

1. 公司治理与内控管理

《通知》强调健全公司治理和内控管理机制，要求金融租赁公司构建“党委领导、董事会战略决策、管理层执行落实”的治理运行机制。同时，加强股东股权管理、信息披露和董事高管履职行为的规范。

• 治理机制：建立“党委领导、董事会战略决策、管理层执行落实”的治理结构。
• 内控机制：要求金融租赁公司建立健全“三道防线”，明确业务部门、内部控制与合规管理部门、内部审计部门的职责。
• 监管背景：近年来，部分金融租赁公司存在大股东不当干预、治理机制不完善、租赁物管理不到位等问题，例如天津国泰金融租赁有限责任公司因治理问题被金融监管总局原则同意进入破产程序。

2. 租赁物与业务模式规范

《通知》对租赁物管理提出了更为严格的规范，旨在优化租赁业务结构，引导金融租赁公司聚焦实体经济。

• 负面清单：明确禁止将非设备类构筑物（如道路、桥梁、水利管道等）、古玩玉石、字画、办公桌椅、低值易耗品以及乘用车以外的消费品作为租赁物。
• 鼓励清单：鼓励金融租赁公司探索支持大型设备、大飞机、新能源船舶、首台（套）设备、重大技术装备、集成电路设备等设备类资产的业务模式。
• 业务转型：要求金融租赁公司逐步提升直租业务占比，力争在2026年实现年度新增直租业务占比不低于50%。

3. 业务限额与过渡安排

为促进业务结构转型，金融监管总局对售后回租业务进行了限额管理，并设置三年过渡期。

• 限额管理：2024年新增售后回租业务占比相比2023年前三季度需下降15个百分点。
• 过渡安排：
  • 自2024年起允许逐年确定售后回租业务限额。
  • 实行“一司一策”原则，允许各监管局根据区域、业务类型和租赁物特征进行适当调整。
  • 明确三类业务可不纳入售后回租统计：小微企业和涉农企业租赁、飞机船舶车辆租赁、因政策要求采用售后回租形式但实质为直租的业务。

4. 监管协作与风险防范

《通知》还提出加强租赁物价值评估管理、提升金融监管有效性、建立健全监管协作机制等要求，以防范系统性风险，推动行业健康发展。

关键信息

• 行业现状：截至2022年末，我国金融租赁公司总资产规模达3.78万亿元，租赁资产余额3.64万亿元，同比增长分别为5.60%和9.27%。
• 绿色经济支持：绿色相关业务余额达7,560亿元，占比持续提升。
• 新兴产业支持：战略性新兴产业相关业务余额达4,400亿元。
• 普惠金融：中小微企业租赁资产余额为18,568.43亿元，同比增长35.89%。
• 业务结构问题：截至2022年末，资产规模前十大金融租赁公司中，售后回租业务平均占比为63.9%，直租业务平均占比仅为13.4%。

未来展望

《通知》的发布标志着金融租赁行业进入规范化发展的新阶段，预计未来将有更多经营不善的公司进入破产程序，行业将经历一定的风险出清和结构调整。同时，金融租赁公司需加快转型，提升直租业务能力，以更好地服务实体经济，特别是在绿色经济、战略性新兴产业和普惠金融等领域。